Dólar cai, metais têm desempenho misto; zinco na LME e na SHFE sobe mais de 1%, atingindo máxima em mais de quatro anos; alumina cai mais de 1% [Mercado noturno]

Notícias SMM, 8 de setembro:

Mercado de metais:

Durante a noite, os metais básicos tanto no mercado externo quanto na China apresentaram desempenho misto. Tanto o zinco LME quanto o zinco SHFE subiram mais de 1%, com o zinco LME em alta de 1,24% e o zinco SHFE em alta de 1,28%. Durante a sessão, o zinco LME atingiu máxima intradiária de US$ 3.998/t, estabelecendo nova máxima desde maio de 2022; o zinco SHFE alcançou máxima intradiária de 27.385 yuans/t, também uma nova máxima desde maio de 2022. O cobre LME subiu 0,8%, e o cobre SHFE subiu 0,62%. O níquel LME caiu 0,86%, e o níquel SHFE caiu 0,88%, enquanto as variações percentuais em outros metais foram relativamente pequenas. O contrato principal de alumina caiu 1,17%, e o contrato principal de alumínio fundido ficou estável em 23.640 yuans/t.

Os metais ferrosos apresentaram desempenho misto: o aço inoxidável caiu 0,47%, o minério de ferro subiu 0,95%, e os ganhos em vergalhões e bobinas laminadas a quente oscilaram levemente. Para carvão de coque e coque, o carvão de coque caiu 0,61% e o coque caiu 0,16%.

Metais preciosos durante a noite: o ouro COMEX caiu 0,55% durante a noite, enquanto a prata COMEX subiu 0,1%. Na China, o ouro SHFE caiu 0,04% e a prata SHFE subiu 0,74%.

Fechamento do mercado durante a noite até as 6h41 de 8 de setembro:

Frente macro

China:

[Dois ministérios: Padronizar ainda mais a gestão dos prazos de pagamento a fornecedores pelas montadoras] Em 7 de setembro, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e a Administração Estatal de Regulação do Mercado emitiram conjuntamente o Aviso sobre a Promoção da Padronização dos Pagamentos a Fornecedores pelas Montadoras e a Otimização da Gestão dos Prazos de Pagamento. Este foi o primeiro documento de gestão de prazos de pagamento emitido em nível nacional para um setor industrial, e uma medida fundamental relacionada à construção do ecossistema industrial. O Aviso estabeleceu requisitos em cinco áreas referentes aos pagamentos das montadoras a fornecedores. Estes incluíram padronizar ainda mais a data de início para o cálculo dos prazos de pagamento, esclarecendo que os prazos de pagamento devem ser calculados a partir da data em que os fornecedores entregam mercadorias, projetos e serviços e tais entregas passam pela aceitação; padronizar ainda mais os procedimentos de aceitação, exigindo que, após as montadoras receberem mercadorias, projetos e serviços, materiais de produção como peças gerais devem geralmente ser aceitos em até 3 dias úteis, e peças funcionais que exigem verificação de instalação no veículo devem ser aceitas em até 5 dias úteis; e padronizar ainda mais os métodos de pagamento, incentivando pagamentos em dinheiro e proibindo forçar, ou coagir de forma disfarçada, os fornecedores a aceitar métodos de pagamento não monetários, como aceites bancários, aceites comerciais e notas da cadeia de suprimentos. (CCTV News)

[Administração Estatal de Regulação do Mercado: aprofundar os avanços em qualidade, superar gargalos tecnológicos e resolver um conjunto de problemas de qualidade que são “pontos de estrangulamento” para o desenvolvimento da indústria de baterias de energia] Na manhã de 4 de setembro, a reunião especial “Fortalecer a cadeia de qualidade para construir um novo ecossistema para a indústria de baterias de energia” da Conferência Mundial de Baterias de Energia de 2026 foi realizada em Yibin, província de Sichuan. Liu Min, engenheiro-chefe da Administração Estatal de Regulação do Mercado, participou da reunião e proferiu um discurso. A reunião destacou que o cenário competitivo global da indústria de baterias de energia está passando por ajustes profundos, a inovação e a iteração tecnológica estão se acelerando, e a tendência de reestruturação das cadeias industriais e de suprimentos é evidente. É necessário aprofundar os avanços em qualidade, superar gargalos tecnológicos e resolver uma série de problemas de qualidade que são “pontos de estrangulamento” para o desenvolvimento da indústria de baterias de energia. As empresas devem ser incentivadas a aumentar o investimento em P&D, aplicar métodos avançados de gestão da qualidade, garantir desempenho estável e confiável dos produtos e aumentar a resiliência e a segurança das cadeias industriais e de suprimentos. É necessário fortalecer o papel de liderança das normas, consolidar a base da indústria, promover o alinhamento e o reconhecimento mútuo das normas nacionais e internacionais, evoluir da conformidade passiva com as normas para a liderança proativa das normas, aumentar a voz e a influência das normas chinesas no cenário internacional e impulsionar o desenvolvimento de alta qualidade com normas elevadas. É necessário construir conjuntamente um ecossistema e promover o desenvolvimento coordenado, com o governo, as empresas, as associações industriais e as instituições de pesquisa desempenhando cada um seus respectivos papéis e trabalhando em estreita colaboração para construir um novo ecossistema industrial aberto, inclusivo, mutuamente benéfico e vantajoso para todos por meio da colaboração entre múltiplas partes. (Jin10 Data APP)

[Bolsa de Mercadorias de Dalian: Aviso sobre o ajuste da faixa de limite de preço e dos níveis de margem de negociação dos contratos futuros de minério de ferro]A Bolsa de Mercadorias de Dalian emitiu um aviso sobre o ajuste da faixa de limite de preço e dos níveis de margem de negociação dos contratos futuros de minério de ferro. De acordo com as Medidas de Gestão de Riscos da Bolsa de Mercadorias de Dalian, após estudo e decisão: A partir da liquidação de 9 de setembro de 2026 (quarta-feira), a faixa de limite de preço dos contratos futuros de minério de ferro será ajustada de 9% para 6%, e o nível de margem de negociação será ajustado de 11% para 8%. Para contratos que atendam simultaneamente às disposições relevantes das Medidas de Gestão de Risco da Bolsa de Mercadorias de Dalian sobre o ajuste da faixa de limite de preço e da margem de negociação, a faixa de limite de preço e a margem de negociação serão implementadas de acordo com o maior dos valores prescritos. Solicita-se a todas as unidades membros que emitam alertas de risco aos clientes, reforcem a prevenção de riscos de mercado e garantam a operação estável do mercado. (Aplicativo de Dados Jin10)

Dólar americano:

Até o fechamento do pregão noturno, o índice do dólar americano caiu 0,23%, para 98,92. De acordo com o "FedWatch" da CME: a probabilidade de o Fed manter as taxas de juros inalteradas até setembro é de 39,6%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 60,4%. A probabilidade de o Fed manter as taxas de juros inalteradas até outubro é de 29,1%, a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 54,9%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 50 pontos-base é de 16,1%. (Aplicativo de Dados Jin10)

Os dados surpreendentemente fortes do relatório de empregos não agrícolas dos EUA em agosto estão mudando significativamente o julgamento do mercado sobre a política do Fed em setembro. O UBS acredita que as flutuações do mercado provocadas pela reprecificação das expectativas de taxas de juros podem, na verdade, oferecer oportunidades para os investidores ajustarem a alocação de ativos. O relatório de empregos não agrícolas de agosto aumentou em 162.000, muito acima das expectativas do mercado de 55.000, enquanto a taxa de desemprego se manteve em 4,1%. Este foi o maior ganho mensal de empregos desde março. Após a divulgação do relatório de empregos, os operadores precificaram uma probabilidade de aproximadamente 60% de que o FOMC aumente as taxas em 25 pontos-base em sua reunião de 15 a 16 de setembro. O UBS disse que a chave não é apenas se o Fed aumentará as taxas em sua próxima reunião, mas as razões econômicas por trás do aumento. Uma equipe de estrategistas liderada por Mark Haefele, diretor de investimentos do UBS Global Wealth Management, observou que há uma diferença fundamental no impacto sobre as carteiras entre o Fed aumentar as taxas devido a uma economia em fortalecimento e aumentar devido a pressões inflacionárias. "Há uma diferença fundamental entre o Fed agir porque a economia dos EUA está se fortalecendo e o Fed agir por causa de preocupações com a inflação. Para as carteiras, essa distinção importa muito mais do que a próxima reunião de política", disse ele. (Dados Jin10)

Em outras moedas:

Impulsionado por fortes lucros corporativos e um mercado de trabalho apertado, o crescimento dos salários nominais dos trabalhadores japoneses atingiu seu ritmo mais rápido em quase 30 anos. Dados divulgados pelo Ministério do Trabalho do Japão na terça-feira mostraram que os salários nominais subiram 4,7% em termos anuais em julho, acima dos 4% revisados de junho. Esse foi o maior aumento desde 1997, superando em muito a previsão dos economistas de 3,8%, e marcou o sexto mês consecutivo de ganhos acima de 3%, a sequência mais longa em 34 anos. Os salários reais, ajustados pela inflação excluindo aluguel, cresceram 2,4%, o maior aumento em quase cinco anos. O salário-base também subiu 4,1%, enquanto os salários reais dos funcionários em tempo integral, uma medida mais estável que exclui bônus, horas extras e viés de amostragem, cresceram 2,7%. Os dados econômicos mais fortes do que o esperado reforçaram ainda mais as expectativas do mercado de que o Banco do Japão aumentará as taxas neste mês. Os mercados já precificaram amplamente um aumento de juros na reunião do banco central da próxima semana, com alguns investidores até esperando um aperto monetário adicional após um intervalo relativamente curto. (Jin10 Data APP)

A economia do Japão cresceu mais rápido no segundo trimestre do que o estimado anteriormente, reforçando ainda mais a expectativa amplamente difundida de que o Banco do Japão aumentará as taxas na próxima semana. Um relatório divulgado pelo Gabinete do Japão na terça-feira mostrou que o PIB do segundo trimestre cresceu a uma taxa anualizada de 1,4%, acima da estimativa anterior de 1,1%. No entanto, o resultado ficou abaixo da previsão mediana dos economistas de 1,8%. Isso apoia a avaliação do Banco do Japão de que a economia está se desenvolvendo amplamente em linha com suas expectativas e reforça a necessidade de o banco central aumentar as taxas em sua próxima reunião de política monetária em 18 de setembro. (Jin10 Data APP)

No front macro:

Hoje serão divulgados a balança comercial da China de agosto (a definir), as importações anuais da China de agosto (a definir), as importações e exportações totais da China de agosto (a definir), o Índice de Otimismo das Pequenas Empresas NFIB dos EUA de agosto, as expectativas de inflação de 1 ano do Fed de Nova York dos EUA de agosto, a balança comercial do Japão de julho, a balança comercial ajustada sazonalmente da Alemanha de julho e a balança comercial da França de julho, entre outros dados.

No front do petróleo bruto:

Até o fechamento noturno, os preços do petróleo subiram em ambos os benchmarks, com o WTI em alta de 1,33% e o Brent em alta de 1,07%. O mercado continua acompanhando de perto os desdobramentos das tensões geopolíticas entre os EUA e o Irã.

No dia 7, horário local, o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Baghaei, disse que as negociações entre o Irã e Omã sobre a delimitação de uma passagem marítima segura pelo Estreito de Ormuz fizeram progressos substantivos significativos. Embora algumas forças de terceiros tenham tentado obstruir e interferir, fazendo com que as negociações enfrentassem obstáculos em várias ocasiões, as consultas entre os dois países já entraram na fase final. Em 25 de agosto, Irã e Omã emitiram uma declaração conjunta afirmando que planejam estabelecer uma passagem marítima segura mutuamente acordada no Estreito de Ormuz. (CCTV News)(Jin10 Data APP)

Kerstin Hottner, chefe de commodities do banco suíço Vontobel, disse que aproximadamente 7 milhões de barris por dia da capacidade global de refino estão atualmente fora de operação. Desse total, 1,5 milhão de barris por dia de capacidade de refino na Ásia foi afetado porque os países asiáticos estão recebendo suprimentos insuficientes de petróleo bruto. A Rússia tem 3,5 milhões de barris por dia de capacidade de refino afetados. No Oriente Médio, cerca de 2 milhões de barris por dia de capacidade de refino estão parados. Hottner estima que, incluindo as perdas de oferta na região do Golfo, cerca de 15% das exportações globais de diesel desapareceram. Como resultado, os estoques estão caindo rapidamente. Segundo dados da Bloomberg, os estoques de diesel dos EUA caíram para o nível mais baixo já registrado em relação ao nível típico de estoque no final de agosto. Consequentemente, os preços de varejo do diesel nos EUA subiram para um recorde na última sexta-feira. (Jin10 Data APP)

A economia da África do Sul deve encerrar sua mais longa sequência de crescimento trimestral em quase uma década, já que o conflito no Irã reduziu a demanda interna e setores-chave que representam quase um quinto do PIB se contraíram. A estimativa mediana de 14 economistas consultados por instituições mostra que o PIB do segundo trimestre provavelmente contraiu 0,1%, em comparação com uma expansão de 0,5% no trimestre anterior. Diferentemente do primeiro trimestre, que refletiu apenas o impacto inicial da guerra no Irã iniciada em 28 de fevereiro, o segundo trimestre incorporou totalmente o choque do conflito. Os combates persistiram durante todo o trimestre, elevando os preços do petróleo bruto Brent e dos insumos agrícolas, enquanto o tráfego pelo Estreito de Ormuz — uma via marítima crítica para cerca de um quinto do petróleo e do gás natural liquefeito transportados por mar no mundo — foi restringido. As vendas do comércio varejista e atacadista também sofreram pressão no segundo trimestre, com as vendas no varejo crescendo apenas 0,4% e o comércio atacadista caindo 4,2%. A incerteza decorrente da guerra também pode reduzir os níveis de formação bruta de capital. O economista John Loos disse que os indicadores de sentimento não mostram uma tendência otimista, com inúmeras pesquisas apontando para a incerteza relacionada à guerra, e o investimento provavelmente permanecerá contido, impulsionado mais pela incerteza e pelas tendências das taxas de juros do que por questões estruturais, e essa situação pode persistir. (Jin10 Data APP)