Demanda fraca mantém mercado cauteloso, compradores e vendedores em impasse [Cobre spot de Yangshan SMM]

Em 1º de setembro, o preço médio do warrant caiu US$ 3/t em relação ao dia de negociação anterior, para US$ 72/t (faixa de preço: US$ 64–80/t); o preço médio B/L ficou estável em relação ao dia de negociação anterior, em US$ 70/t (faixa de preço: US$ 60,5–80/t); o preço médio do cobre EQ (CIF B/L) ficou estável em relação ao dia de negociação anterior, em US$ 30/t (faixa de preço: US$ 20–40/t), com cotações referentes a cargas com chegada em setembro.

Os preços do cobre subiram, suprimindo a demanda de consumo, enquanto a estrutura de backwardation de curto prazo da LME permaneceu elevada. Somado ao congestionamento portuário em curso, a demanda downstream ficou fraca. Enquanto isso, os estoques de cátodo de cobre na China e fora da China estavam baixos, e os fornecedores não estavam dispostos a vender a preços baixos, deixando compradores e vendedores em um impasse. Sob a atual relação de preços e estrutura SHFE/LME, a maioria dos traders optou por observar e executar contratos de longo prazo, deixando o mercado spot lento. Ouviu-se que as cotações principais para warrants registrados em setembro foram de US$ 65–70/t hoje, e as cotações principais para cobre EQ com chegada em setembro ficaram em torno de US$ 55/t.