Notícias SMM de 20 de agosto:
Segundo dados aduaneiros, em julho, as importações e exportações chinesas de produtos de tungstênio mantiveram a tendência de aumento das importações de matérias-primas e queda das exportações. As importações de concentrados de tungstênio de países como Mianmar e Cazaquistão registraram crescimento significativo, elevando as importações totais acumuladas de concentrados de tungstênio da China em 107,7% na comparação anual, para 19.400 toneladas. Enquanto isso, as exportações totais de produtos de fundição de tungstênio e materiais de tungstênio caíram 13% na comparação anual, para cerca de 7.781 toneladas.
No mercado de importação:
De janeiro a julho de 2026, as importações totais chinesas de produtos de tungstênio foram de aproximadamente 20.200 toneladas, alta de 82,1% na comparação anual, equivalentes a cerca de 10.500 toneladas em teor metálico, alta de 74% na comparação anual. Desse total, as importações de concentrado de tungstênio somaram 19.400 toneladas, alta de 107,7% na comparação anual. As importações totais dispararam: as importações chinesas de concentrado de tungstênio em 2026 aumentaram significativamente, principalmente do Cazaquistão, de Mianmar e da Coreia do Norte. Além disso, pequenas quantidades de produtos brutos de fundição, como tungstato de sódio e tungstato de cálcio, também foram importadas.
Mercado de exportação: Com controles rigorosos, as exportações de produtos de tungstênio da China estão gradualmente mudando para processamento profundo. Em julho, as exportações de produtos de tungstênio da China aumentaram 5,5% em relação ao mês anterior para cerca de 1.360 toneladas, com o principal crescimento vindo de itens não de uso duplo, como hexafluoreto de tungstênio, metatungstato de amônio e ferrotungstênio. De janeiro a julho, o total das exportações de produtos de tungstênio da China foi de 7.781 toneladas, queda de 13% em relação ao ano anterior. Entre eles, APT, pó de tungstênio, barras e varetas de tungstênio não forjado e outros produtos tiveram as maiores quedas anuais. O ácido túngstico, hexafluoreto de tungstênio, barras e varetas de tungstênio e outros produtos tiveram o maior crescimento de exportação.
Por produto, os principais produtos apresentaram divergência:
- APT : As exportações de julho foram de 0 toneladas, em comparação com 0,8 tonelada em junho, com quase nenhum embarque externo por dois meses consecutivos; As exportações acumuladas de janeiro a julho foram de 22,8 toneladas, queda de 88,8% em relação ao ano anterior. O APT se enquadra na categoria de controle de itens de uso duplo, com cada pedido exigindo revisão separada. A aprovação de licença mais rigorosa levou diretamente a uma quase paralisação das exportações de produtos de fundição primária, tornando significativamente mais difícil para clientes estrangeiros obter matérias-primas de APT da China.
- Pó de tungstênio : As exportações de julho foram de 188,7 toneladas, queda de 25,8% em relação ao mês anterior e alta de 12,6% em relação ao ano anterior; As exportações acumuladas de janeiro a julho foram de 610,3 toneladas, queda de 26,2% em relação ao ano anterior. Devido às restrições de exportação decorrentes da aprovação de licenças sob controles, a revisão dos pedidos de exportação no mercado de pó de tungstênio é lenta, e há certa defasagem entre os dados alfandegários e a colocação real dos pedidos. De acordo com os dados alfandegários, o preço unitário de exportação do pó de tungstênio em julho atingiu US$ 260/kg, executando principalmente pedidos feitos antes de maio. Naquele período, o preço FOB doméstico do pó de tungstênio situou-se aproximadamente entre US$ 230–260/kg. Com base no preço externo do APT de US$ 3.000/mtu, o custo de produção das empresas estrangeiras de pó de tungstênio era de cerca de US$ 300/t, e os produtos chineses de pó de tungstênio e carboneto de tungstênio apresentaram grande competitividade de custo no exterior do ponto de vista de preços.
- Carboneto de tungstênio (não sinterizado, item controlado) : as exportações de julho foram de 1.090,0 t, alta de 16,3% na comparação mensal e queda de 70,3% na comparação anual; as exportações acumuladas de janeiro a julho foram de 1.209,7 t, alta de 26,6% na comparação anual. A recuperação mensal de julho decorreu das entregas concentradas de alguns pedidos com licença aprovada, despachados principalmente para a Coreia do Sul e outros países e regiões.
- Barras, varetas, perfis e perfis especiais de tungstênio : as exportações de julho foram de 87,3 t, alta de 15,6% na comparação mensal e alta de 150,1% na comparação anual; as exportações acumuladas de janeiro a julho foram de 354,3 t, alta de 53,3% na comparação anual. Somente perfis de tungstênio de determinados tamanhos e especificações estão incluídos no controle de itens de uso duplo; barras de tungstênio de especificações comuns não são controladas. A liberação da demanda externa por superligas e fundição especial tornou-se o principal destaque das exportações de produtos intermediários.
- Ferrotungstênio : as exportações de julho foram de 150,5 t, alta de 93,0% na comparação mensal e alta de 20,4% na comparação anual; as exportações acumuladas de janeiro a julho foram de 841,4 t, queda de 44,2% na comparação anual. O ferrotungstênio não está incluído nesta rodada da lista de itens de uso duplo do tungstênio. A recuperação mensal de julho veio do reabastecimento escalonado de estoques por siderúrgicas especiais no exterior, mas os baixos pedidos em alguns meses do primeiro semestre arrastaram o desempenho acumulado.
- Sucata de tungstênio: as exportações de julho foram de 9 t, queda de 52,6% na comparação mensal e queda de 77,9% na comparação anual; as exportações acumuladas de janeiro a julho foram de 102,9 t, queda de 57,1% na comparação anual, com a demanda externa por matérias-primas recicladas permanecendo fraca.
- Hexafluoreto de tungstênio: as exportações de julho foram de 79,7 t, alta de 77,1% na comparação mensal e alta de 118,4% na comparação anual; as exportações acumuladas de janeiro a julho foram de 335,6 t, alta de 39,1% na comparação anual. Dois produtores de primeira linha no Japão saíram permanentemente do mercado global de capacidade de hexafluoreto de tungstênio em julho, reduzindo a oferta global, enquanto as exportações chinesas de hexafluoreto de tungstênio foram beneficiadas pela transferência de pedidos do exterior, somada a uma alta sustentada dos preços médios de declaração aduaneira; o preço unitário em julho foi de aproximadamente 1,57 milhão de yuan/t.
No segmento de insertos terminais de metal duro, as exportações totais da China desses produtos em janeiro-julho caíram 15% em relação ao mesmo período do ano anterior, para 1.724 toneladas, enquanto as importações totais subiram 25% na comparação anual, para 874 toneladas. O recuo das exportações foi impulsionado principalmente por dois fatores: primeiro, a fraca atividade manufatureira no exterior restringiu os pedidos da demanda externa; segundo, os custos domésticos mais elevados das matérias-primas de tungstênio elevaram os preços internos dos insertos, minando a competitividade de preços nos mercados externos, enquanto os controles de exportação de itens de uso duplo relacionados ao tungstênio restringiram indiretamente os fluxos de saída de produtos intermediários. Vale notar que, apesar dos menores volumes exportados, os preços unitários subiram significativamente, refletindo o repasse de custos aos mercados externos e uma mudança rumo a um mix de produtos de maior valor agregado. O forte aumento anual das importações indicou a persistente e elevada dependência de insertos estrangeiros para aplicações de usinagem de alta gama, com marcas importadas ainda dominando os setores aeroespacial, de moldes de precisão e outros. Os fabricantes estrangeiros de ferramentas ficaram para trás nos ajustes de preços em relação aos domésticos, criando uma vantagem temporária de preços e elevando a disposição das empresas domésticas de recompor estoques de insertos importados. Isso representou uma divergência entre exportações em queda e importações em alta, com os insertos domésticos de baixa e média gama sob pressão na internacionalização, enquanto a substituição doméstica em segmentos de alta gama ainda tem amplo espaço. As principais áreas a monitorar adiante incluem a variação da competitividade de preços diante dos aumentos sustentados de preços pelos fabricantes estrangeiros de ferramentas e a recuperação dos pedidos domésticos e externos de insertos à medida que a temporada industrial da China ganha ritmo.
No geral, a indústria chinesa de tungstênio em janeiro-julho de 2026 mostrou um padrão comercial distinto, com importações de matérias-primas significativamente ampliadas, exportações primárias contidas, arrancada das exportações processadas de alta gama e estruturas divergentes de produtos terminais. Pelo lado das importações, a China diversificou os canais de importação, apoiando-se na oferta adicional de minas do Cazaquistão e de Mianmar para preencher de forma eficaz as lacunas domésticas de oferta de concentrado de tungstênio, compensando a pressão dos cortes domésticos de produção de matérias-primas e otimizando gradualmente a composição das fontes de importação. Pelo lado das exportações, os controles rígidos sobre itens de uso duplo levaram a uma forte contração das exportações de produtos primários de fundição, como APT e pó de tungstênio, incentivando saídas contínuas da capacidade exportadora de matérias-primas de baixo valor agregado e acelerando a transformação e a modernização da indústria; enquanto isso, as exportações de perfis de tungstênio, ferrotungstênio e hexafluoreto de tungstênio de grau eletrônico de alta pureza, não sujeitos a restrições, dispararam na contramão, impulsionadas pela transferência de pedidos resultante da saída de capacidade no exterior, destacando a crescente competitividade global da China em produtos de processamento de tungstênio de alta gama e uma clara tendência de otimização da estrutura exportadora. A tendência divergente dos movimentos opostos nas importações e exportações de lâminas de metal duro para uso final reflete claramente a situação atual da cadeia industrial de tungstênio da China: “involução da capacidade de baixo segmento e suboferta de alto segmento”. Os produtos de baixo e médio segmentos enfrentam pressão para se internacionalizar, enquanto os produtos de precisão de alto segmento ainda dependem de importações, deixando amplo espaço para substituição. No médio e longo prazo, à medida que o controle de exportação da China sobre produtos de tungstênio se normalize, o setor continuará focado em segmentos de processamento profundo com alto valor agregado e altas barreiras técnicas. As importações complementares de matérias-primas continuarão a garantir a estabilidade do fornecimento da cadeia industrial da China. Enquanto isso, a substituição doméstica de metal duro de alto segmento e produtos finos de tungstênio, juntamente com a expansão de mercados fora da China, se tornará o tema central para melhorar qualidade e eficiência e abrir espaço de crescimento para a indústria de tungstênio da China.
