O petróleo bruto caiu mais de 4%, os metais tiveram desempenho misto, o zinco e o aço inoxidável da LME e da SHFE subiram mais de 1%, e o ouro COMEX registrou cinco ganhos consecutivos [Mercado Noturno].

Notícias SMM de 26 de agosto:

Mercado de metais básicos:

Durante a noite, os metais básicos nos mercados nacional e externo subiram em geral, com apenas o chumbo da LME e o níquel da SHFE caindo juntos, chumbo da LME em queda de 0,76%, níquel da SHFE em queda de 0,02%. O zinco da SHFE e o zinco da LME subiram mais de 1%, com o zinco da LME subindo 1,5% e o zinco da SHFE subindo 1,23%. Outros metais básicos tiveram ganhos dentro de 1%. O contrato contínuo da alumina caiu 1%, enquanto o contrato contínuo do alumínio fundido subiu 0,52%.

Durante a noite, os metais ferrosos caíram, exceto o aço inoxidável, que subiu 1,59%. Vergalhão, bobina laminada a quente e minério de ferro todos flutuaram ligeiramente. Para carvão coqueificável e coque, o carvão coqueificável caiu 0,03% e o coque caiu 2,24%.

Nos metais preciosos durante a noite, o ouro COMEX subiu 0,39% para US$ 4.715,9/oz, registrando cinco ganhos consecutivos, enquanto a prata COMEX subiu ligeiramente 0,05%. Domesticamente, o ouro SHFE caiu 0,26% e a prata SHFE caiu 0,14%.

Em 26 de agosto às 6:42 da manhã, dados de fechamento do mercado noturno:

Frente Macroeconômica

Lado doméstico:

[Administração Nacional de Energia estabelece Grupo de Trabalho "AI + Energia" da Rede de Cooperação de Parceria Energética "Cinturão e Rota"]O Departamento Geral da Administração Nacional de Energia emitiu um aviso sobre o estabelecimento do Grupo de Trabalho "AI + Energia" da Rede de Cooperação de Parceria Energética "Cinturão e Rota". Tem como objetivo fortalecer a comunicação de políticas e o compartilhamento de experiências entre os estados membros em áreas como IA capacitando a transição energética e energia verde apoiando a computação sustentável, avaliar tendências tecnológicas e questões de governança, e construir consenso de cooperação multilateral. Focará em cenários incluindo previsão de energia renovável, otimização do sistema elétrico, regulação de novo armazenamento de energia, otimização colaborativa multienergética e construção de infraestrutura de computação apoiada por energia verde, promovendo P&D conjunta, intercâmbios técnicos e cooperação de demonstração. Pesquisas conjuntas serão realizadas em tópicos de fronteira como padrões de energia digital, certificação tecnológica, avaliação de computação verde e governança de cooperação de dados energéticos, para alinhar e coordenar regras e padrões nos campos energético e digital. O grupo de trabalho também organizará treinamentos especializados, seminários e desenvolvimento de talentos para os estados membros, a fim de melhorar suas capacidades técnicas e níveis de governança na digitalização e desenvolvimento inteligente da energia. (Administração Nacional de Energia)

[IDC: Espera-se que o tamanho do mercado de serviços de dados básicos de IA da China atinja 7,834 bilhões de yuans em 2026]A International Data Corporation (IDC) quantificou pela primeira vez de forma sistemática os serviços de dados básicos de IA como uma pista independente, e recentemente divulgou o "Relatório de Pesquisa de Mercado de Serviços de Dados Básicos de IA da China, 2025". O relatório mostra que em 2025, o tamanho do mercado de serviços de dados básicos de IA da China atingiu 6,262 bilhões de yuans, um aumento de 27,8% em relação ao ano anterior, com crescimento superando as expectativas do mercado. Espera-se que o tamanho do mercado cresça ainda mais para 7,834 bilhões de yuans em 2026, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 19,6% de 2025 a 2030. (Jin Shi Data APP)

[Shenzhen: Valor Adicionado Industrial acima do Tamanho Designado aumentou 9,2% em relação ao ano anterior em jan-jul]De jan a jul, o valor adicionado industrial de Shenzhen acima do tamanho designado aumentou 9,2% em relação ao ano anterior, acelerando 0,5 ponto percentual em relação ao primeiro semestre. Por setor, o valor adicionado da mineração subiu 3,3% em relação ao ano anterior, a manufatura cresceu 9,9%, e a produção e fornecimento de eletricidade, calor, gás e água aumentaram 3,3%. Entre as principais indústrias, a fabricação de equipamentos especiais subiu 14,4%, a fabricação de equipamentos gerais subiu 14,3%, a fabricação de computadores, comunicação e outros equipamentos eletrônicos aumentou 12,7%, e a produção e fornecimento de eletricidade e calor cresceu 9,1%. A produção de produtos de alta tecnologia manteve crescimento rápido, com a produção de equipamentos de impressão 3D, robôs industriais e baterias de íon-lítio aumentando 62,3%, 45,5% e 27,1%, respectivamente. (Escritório de Estatísticas de Shenzhen)

No front do dólar americano:

No fechamento da noite anterior, o índice do dólar americano caiu 0,08% para 98,91. As atas da reunião da taxa de desconto divulgadas pelo Federal Reserve dos EUA na manhã de quarta-feira mostraram que quatro dos 12 conselhos regionais do Fed votaram para aumentar a taxa de juros cobrada em empréstimos de emergência a bancos comerciais alguns dias antes da reunião do Fed em julho. O FOMC do Fed decidiu manter a taxa de política inalterada por uma votação de 9 a 3 em sua reunião de 28 a 29 de julho, e a recomendação acima destacou ainda mais quanta controvérsia a decisão gerou internamente. Os conselhos do Fed de Dallas, Cleveland e Minneapolis, juntamente com o conselho do Fed de Kansas City, votaram para aumentar a taxa de crédito primária em 25 pontos-base. Os presidentes dos três primeiros bancos regionais do Fed votaram contra a manutenção das taxas inalteradas na reunião de política de julho, enquanto o presidente do Fed de Kansas City, Schmid, não tem direito a voto este ano. Os diretores dos bancos regionais do Fed não são tomadores de decisões de política monetária e não determinam a taxa de juros do Fed, mas se reúnem regularmente com seus respectivos presidentes regionais do Fed. Os presidentes regionais do Fed afirmaram que as opiniões dos diretores ajudam a moldar suas próprias perspectivas econômicas e de política. Os conselhos dos bancos regionais do Fed votam a taxa de desconto em reuniões regulares, mas a taxa é, em última análise, definida pelo Conselho de Governadores do Fed para se alinhar ao topo da faixa-alvo da taxa de política. Desde dezembro do ano passado, a faixa-alvo da taxa de política do Fed permanece em 3,5%-3,75%. (Dados Jin Shi)

Barkin, do Fed, disse que, se a dívida dos EUA continuar a subir, acabará por enfrentar um "acerto de contas", mas é difícil prever quando isso acontecerá. Quando questionado sobre a dívida pública total dos EUA exceder 40 trilhões de dólares, Barkin afirmou que, enquanto o público continuar a comprar títulos do governo, o governo pode continuar a pedir emprestado. No entanto, acrescentou que os investidores podem começar a demonstrar sentimentos de resistência. Barkin disse: "À medida que as coisas se desenvolvem, chegará um acerto de contas. Só que ninguém pode prever o momento exato. Temos uma moeda global e um sistema de Estado de Direito – é exatamente por isso que as pessoas continuam a comprar nossa dívida. Mas, você sabe, um dia as pessoas pararão de comprar sua dívida, e esse é o risco que temos agora." Além disso, Barkin reiterou observações que fez no início deste mês de que as taxas de juros devem permanecer estáveis diante de evidências de queda da inflação, mas reconheceu que, se as pressões sobre os preços persistirem, os formuladores de política podem ter que aumentar as taxas. (APP Jinshi Data)

A pesquisa da CITIC Securities informou que o presidente do Federal Reserve, Wo Shi, fará um discurso principal no simpósio de Jackson Hole nesta sexta-feira. Em meio ao cenário de altos rendimentos dos títulos de longo prazo e ao efeito passageiro dos anúncios de recompra, seu discurso se tornou uma das poucas âncoras comerciais potenciais para o mercado recentemente. Esta é uma janela para testar as habilidades de comunicação de Wo Shi. Acreditamos que ele aproveitará esta oportunidade para reparar sua credibilidade e pode precisar ajustar sua estratégia de comunicação anterior 'totalmente vaga'. Focaremos em observarmos seu conteúdo em relação à transparência das políticas, que é mais importante do que a postura tradicional 'hawkish' ou 'dovish'. (Jinshi Data APP)

De acordo com o 'FedWatch' da CME: A probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas em setembro é de 60,4%, e a probabilidade de um aumento cumulativo de 25 pontos-base é de 39,6%. A probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas em outubro é de 45,7%, a probabilidade de um aumento cumulativo de 25 pontos-base é de 44,7%, e a probabilidade de um aumento cumulativo de 50 pontos-base é de 9,7%. (Jinshi Data APP)

No front macro:

Hoje, os seguintes dados serão divulgados: o núcleo do índice de preços PCE dos EUA em julho (ano contra ano), gastos pessoais dos EUA em julho (mês contra mês), o PIB real anualizado do 2º trimestre dos EUA (revisado), o núcleo do índice de preços PCE dos EUA em julho (mês contra mês), pedidos de bens duráveis dos EUA em julho (mês contra mês) e o IPC australiano não ajustado de julho (ano contra ano). Além disso, o índice de confiança do investidor ZEW da Suíça em agosto, a diferença nas vendas no varejo do CBI do Reino Unido em agosto e outros dados.

Além disso, o membro votante do FOMC de 2027 e presidente do Fed de Richmond, Barkin, participará de um painel de discussão.

Sobre petróleo bruto:

No fechamento noturno, os preços do petróleo bruto em ambos os mercados caíram juntos, com o petróleo bruto dos EUA caindo 4,59% e o Brent caindo 5,06%. De acordo com a mídia russa, os EUA e o Irã chegaram a um consenso sobre os termos de um acordo de cessar-fogo. Um comunicado conjunto emitido pelo Irã e Omã no dia 25 disse que os dois lados discutiram o estabelecimento de um canal de navegação conjunto temporário e a realização de operações de desminagem no estreito, e continuarão as consultas técnicas para promover o estabelecimento de um canal de navegação permanente e mecanismos relacionados de gestão de tráfego e segurança. Após a divulgação da notícia, as expectativas do mercado para uma retomada gradual da navegação no Estreito de Ormuz aumentaram.

Para o mercado de petróleo bruto, o significado dos sinais divulgados pelo Irã e Omã desta vez reside no fato de que a restauração da navegação no Estreito de Ormuz está avançando de "discussões de princípio" para arranjos específicos de navegação temporária. No entanto, ainda existe uma lacuna significativa antes que o estreito possa retornar totalmente à navegação normal: o Irã reiterou que os EUA devem primeiro suspender seu bloqueio marítimo aos portos iranianos e restaurar as isenções para as exportações de petróleo iraniano antes que o Irã permita a livre passagem no estreito. (Wall Street CN)

Estoques de petróleo bruto da API dos EUA para a semana encerrada em 21 de agosto: 4,2 milhões de barris, expectativas de 1,86 milhão de barris, anterior -328 mil barris. Estoque de petróleo bruto da API Cushing dos EUA para a semana encerrada em 21 de agosto: 1 milhão de barris, anterior -1,438 milhão de barris. (Jinshi Data)