[SMM Relatório Diário de Poder de Computação] Preço Unitário do Pro6000D Cai para 73.700 Yuan, Oferta Concentrada Liberada

Notícias SMM de 24 de agosto:

Pro6000D: Preço caiu para 73.700 yuans/peça, liberação concentrada de oferta

A SMM soube que vários canais indicaram uma liberação concentrada de oferta do Pro6000D recentemente, com cargas à vista fortemente cotadas em Shenzhen, Pequim, etc. O preço unitário caiu para 73.700 yuans/peça (impostos incluídos), com outra cotação a 75.000 yuans/peça. Foram registradas mais de 90 mensagens sobre embarques e reciclagem no fim de semana. Do lado da demanda, apenas 32 unidades foram procuradas para locação fechada de um ano, mostrando um claro desequilíbrio entre oferta e demanda. Anteriormente, houve uma liberação concentrada de cerca de 500 unidades deste modelo como carga à vista, juntamente com a entrada contínua de oferta nesta semana, colocando pressão significativa de desova sobre os detentores. A série Pro6000 é caracterizada como um mercado de compradores.

H200: Preço de compra de 5,26-5,35 milhões de yuans/unidade estabelecido como nova referência; locação a 122.000 yuans/mês

A SMM soube que um revendedor de Shenzhen liberou 256 unidades de carga à vista do Dell H200 SXM 2T, cotando a 5,26 milhões de yuans/unidade, com contrato online e retirada da carga na mesma plataforma; outro canal cotou o mesmo modelo a 5,35 milhões de yuans/unidade. Máquinas completas Supermicro H200 são entregues a 32 unidades por semana para um total de 200 unidades, assinadas diretamente com grandes fábricas. No lado da locação, um comprador procurou alugar 64 unidades de H200, em um data center em Xangai com rede IB, cotando 122.000 yuans/unidade/mês para um contrato fechado de cinco anos, cerca de 5% abaixo da cotação anterior de mercado de 128.000 yuans/mês. Além disso, um provedor de servisos em nuvem listado relatou que durante o período de locação do H200, o fornecedor cancelou o contrato e revendeu as máquinas completas, dando apenas uma semana de aviso para desocupação, indicando um clara tendência dos vendedores de escolher clientes. Tanto o lado de compra quanto o de locção do H200 estão vendo crescimento simultâneo de volume, com amento da ativade de circulação e riscos de transação.

5090: Milares de unidades de carga à vista aguardam digestão; incompatibilidade entre locação de curto prazo e contrato de longo prazo

A SMM soube que um revendedor no Sul da China liberou 1.000 unidades de carga à vista de servidor 5090 com oito GPUs, juntamente com 128 máquinas completas de turbina em armazenamento e 500 peças de GPU de turbina em circulação. Do lado da demanda, um lease fechado de 128 unidades por um ano está sendo combinado com um data center no leste da China (40 unidades chegaram, 32 já reservadas). Como o lado da oferta prefere contratos de longo prazo, enquanto o período de locação do cliente é de no máximo um ano, há um desalinhamento temporário. Um provedor de serviços de computação cotou 13.000 yuans/mês por unidade de 1T. A oferta de 5090 atingiu o nível de mil unidades por lote, e o lado da oferta favorece contratos de longo prazo, com um claro descompasso entre a demanda de locação de curto prazo e a oferta de longo prazo.

H20: Preço contratual de 141G a 52.000 yuans/mês confirmado por múltiplos canais; versão de 96G registra aquisição real de 80 unidades

A SMM soube que um provedor de serviços em nuvem cotou H20 141G para 10 unidades em Hong Kong e 40 unidades em Dubai, a 52.000 yuans/unidade/mês (impostos incluídos). Um provedor de serviços em nuvem listado também confirmou 52.000 yuans como preço contratual. O preço de canal e o preço do fornecedor de nuvem listado se corroboram mutuamente, tornando 52.000 yuans/unidade/mês uma âncora estável para o H20 141G. Para a versão de 96G, surgiu uma demanda de aquisição real de 80 unidades, exigindo inspeção na mesma plataforma ou offline. Recursos no exterior (Hong Kong/Dubai) complementam a oferta doméstica, e a circulação de carga spot de H20 é relativamente abundante.

H100: Grande pedido em Ulanqab travado na fase de verificação de propriedade da carga

A SMM soube que a demanda de locação de um cliente para clusters H100 de 32/64/96 unidades foi combinada com um recurso de cluster de 64 placas de uma operadora em Ulanqab, com cotação de 75.000 yuans/unidade/mês para um contrato fechado de cinco anos, anteriormente na fase de "assinatura de contrato". O feedback mais recente mostrou que a assinatura estava travada na fase de verificação de propriedade da carga: outra fonte confirmou a existência da carga, mas a contraparte estava temporariamente indisposta a cooperar com a inspeção, com motivos específicos ainda em coordenação. Outra plataforma de computação está comprando recursos H100 em lotes, com orçamento de 75.000 yuans/unidade/mês para um contrato fechado de cinco anos. A questão da verificação de propriedade na entrega de locação de grandes volumes de clusters de operadoras é novamente destacada.

4090: 115 unidades no leste da China locadas a 7.100 yuans/mês; âncora de 7.200 yuans continua

A SMM soube que cerca de 115 servidores 4090 ociosos no leste da China estão sendo locados, como ativos de primeira mão do proprietário do recurso, a 7.100 yuans/unidade/mês, com prazos de locação opcionais de 6 a 12 meses, mínimo de 32 unidades para início, um mês de caução e um mês de pagamento, cada máquina: 8×4090 24G, dual Xeon 8352V, 512GB DDR4. Outro canal em Guangdong relatou 5 unidades de 24G 4090 a 7.200 yuans/mês, com opções de aluguer mensal ou anual. O preço de aluguer da 4090 está na faixa de 7.100 a 7.500 yuans, com recursos de baixo preço de primeira mão coexistindo com cotações de canal.

Poder Computacional Doméstico e Outros A SMM soube que o mercdo viu carga à vista de servidores Huawei Ascend 910B (KunLun G5680 V2, 4×Kunpeng 920+8×Ascend 910, versão HCCS); um centro de computção inteligente no Norte da Chna operado por uma operadora tem poder computacional total de 20.100 P, dos quais 16.700 P são poder de computção inteligente, atedendo crca de 90% à região de Pequim-Tianjin-Hebei. O modelo de sinergia de poder computcional foi implementado, com um projeto de fornecimento direto de eletricidade verde Fase I de uma empresa geradora de energia do Norte da Chna fornecendo cerca de 761 milhões de kWh de eletricidade verde anualmente, e uma taxa de utilização de energia nova superior a 95%, adotando um modelo de fornecimento direto de eletricidade verde com configuração de armazenamento de energia. Do lado da demnda, 950 períodos estão sendo colocados em operação em lotes (lado do provedor de servços em nuvem no 3º trimestre, lado da operadora no 4º trimestre), com a demnda de períodos de suporte de empresas líderes de internet sendo liberada simultaneamente.

Análise SMM: As informções de mercdo em 24 de agosto mostraram que tanlos de oferta e demnda de aluger de poder computcional estão liberando volume simultaneamente, mas com difrenciação significatva entre modelos. Do lado da demnda, demndas de aluger para 64 uniddes de H200, 128 uniddes de 5090 e 32 unidades de Pro6000 surgiram concentradmente no final de semna, todos para modelos de alta gama com contatos de longo prazo fechados de cinco anos e condições de pagamento pragmáticas (depósito de dois meses, pagamento de um mês, garantia bancária), refletindo uma intenção clra dos players a jusante de fixar os custos de poder computacional de longo prazo. Do lado da oferta, o preço de compra do H200 entre 5,26 e 5,35 milhões de yuans/unidade formou uma nova ânora, com cotações de aluguer em quda de crca de 5% em relaão aos valres anteriores; enquant o preço do Pro6000D caiu para 73.700 yuans/peça, e milhares de uniddes de carga à vista de 5090 aguardam digestão, trnsformando o mercdo de placa profissonal em um mercdo de comprador. Dentro do mesmo mercdo, a série H está em oferta escassa enquanto as sérise Pro/5090 estão em excedente, com a difrenciação entre modelos se intensificando adiante. Entretanto, o grande pedido de H100 em Ulanqab está parado na verificação de propriedade, e a aquisção de H20 requer inspeção na mesma plataforma, indicando que os limiares de controle de risco para grandes transações foram simultaneamente elevados, prolongando o ciclo de conclusão.