[Análise do SMM] RDC avança com a Zona de Precursores de Baterias de Musompo, de US$2 bilhões, para fortalecer a cadeia de suprimentos de íons de lítio da África.

A cadeia de suprimentos de fabricação de baterias da Índia permanece fortemente dependente de importações em todas as etapas, desde os insumos minerais brutos até a produção de células, com capacidade doméstica cobrindo menos de 1% da demanda de curto prazo. A Índia detinha apenas 2 GWh de capacidade de fabricação de células de íon-lítio comissionada até 2026, contra um pipeline de demanda de aproximadamente 260 GWh gerado por licitações competitivas no mesmo período – uma lacuna que reflete exposição estrutural, e não uma deficiência temporária na expansão do armazenamento de energia do país. Na etapa upstream, matérias-primas críticas – lítio, cobalto, níquel e grafite – são obtidas com dependência de importação de quase 100%. A Índia possui reservas domésticas limitadas de lítio de grau de bateria e atualmente carece de infraestrutura de refino para processar o que está disponível, deixando o país totalmente exposto aos preços globais do lítio e matérias-primas para baterias e à disponibilidade de exportação das regiões produtoras no exterior. Na etapa midstream, os componentes químicos a montante – materiais ativos de cátodo, ânodos, separadores e eletrólitos – são adquiridos quase inteiramente de fabricantes chineses e coreanos, incluindo insumos usados em instalações que se autodenominam produtores domésticos. Somente a China fornece cerca de 63%–85%+ das importações indianas de células de íon-lítio e controla 85%–98% da capacidade global em todos os principais nós da cadeia de suprimentos de baterias, o que significa que até mesmo a crescente base de montagem de pacotes da Índia permanece estruturalmente atrelada a um grupo restrito de fornecedores offshore de componentes. Na etapa downstream, a montagem de pacotes de baterias é o único segmento onde a Índia desenvolveu atividade local significativa, embora isso capte apenas uma fração do valor total da cadeia de suprimentos – o trabalho de alta margem e alta complexidade permanece concentrado no nível de células e componentes, onde a dependência de importações é quase total. A conta total de importação de baterias e células da Índia atingiu aproximademente $2,8–3,1 bilhões em 2023–24, dest cande a escala de valor que inda flui para o exterior no estágio de células. Células fabricadas domesticamente atualmente apresentam um prêmio de custo de 25%–40% sobre as importações, impulsionado por escala de produção insuficiente, custos de financiamento mais altos e um ecossistema de fornecedores domésticos subdesenvolvido para materiais de insumo de células, o que força os fabricantes indianos a adquirir materiais precursores a preços spot ou de contrato, em vez dos termos com desconto por volume disponíveis para produtores estrangeiros verticalmente integrados. As economias de escala agravam isso: instalações operando em torno de 5 GWh têm EBITDA de aproximadamente –10%, com ponto de equilíbrio apenas perto de 10 GWh e margens positi vas exigindo 20 GWh ou mais – limites que a maioria do pipeline de capacidade anun ciado de 226 GWh da Índia até 2035 ainda não atngiu. A estratégia de cadeia de suprimentos de curto prazo da Índia está priorizando a localização downstream – contêineres de bateria, sisteas de gerenciamento de energia, infraestrtura SCADA e montagem de pacotes – apoiada por um reuisito de conteúdo nacional de 20% em licitações de sistemas de armazenamento de energia em baterias em escala de rede. Aumentar esse reuisito para 100% elevaria o gasto de capital total em aproximademente 30% para um sistea BESS de referência de 100 MW e 2 horas, destacando a tensão de custo direta entre acelerar a localização da cadeia de suprimentos e manter os projetos de armazenamento comercialmente viáveis. Um roteiro em fases delineia o caminho a seguir: a montagem downstream e a localização de componentes são viáveis em 0–3 anos; a espansão da fabricação de células para o limite de viabilidade de 10–20 GWh abrange 3–10 anos, com dependência tecnológica e de insumos upstream persistindo ao longo de todo o período; e a integração total da cadeia de suprimentos – incluindo refino doméstico de minerais críticos e redução da dependência de materiais importados de cátodo, ânodo e eletrólito – não é esperada antes de 10–15+ anos. SMM View: A lacuna da cadeia de suprimentos de baterias da Índia se concentra mais agudamente nos estágios upstram e midstram, onde a obtenção de matérias-primas e precursores permanece quase inteiramente offsore, independentemente dos anúncios de gigafábricas downstream. Esse pfil estrutural posiciona a Índia como um amplo poço de demanda de longo prazo para lítio e matérias-primas de baterias, incluindo exportadores africanos de espodumênio e precursores, desde que os preços e a logística possam competir com as relações de suprimento já estabelecidas em torno das cadeias de insumos chinesas e coreanas.

Em 20 de agosto, a SQM, segunda maior produtora de lítio do mundo, registrou lucro líquido de US$ 660 milhões no trimestre encerrado em junho, bem acima das estimativas de US$ 553,9 milhões e um aumento de mais de 600% na comparação anual, impulsionado por uma combinação de preços realizados mais fortes e um forte aumento nos volumes embarcados. A receita do trimestre atingiu US$ 2,47 bilhões, superando os US$ 2,29 bilhões esperados. Os volumes de vendas de carbonato de lítio equivalente (LCE) saltaram 59% em relação ao trimestre anterior, refletindo tanto uma maior absorção downstream quanto a capacidade da SQM de movimentar volumes maiores por meio de sua cadeia de suprimentos no Atacama. Os preços médios realizados do lítio subiram em relação aos aproximadamente US$ 17,8/kg registrados no primeiro trimestre, em linha com a orientação anterior da empresa. Em maio de 2026, a SQM elevou sua projeção de crescimento de volume de vendas de lítio para o ano inteiro para aproximadamente 15%, ante cerca de 10% anteriormente, citando uma demanda downstream robusta. O CEO da SQM, Ricardo Ramos, afirmou que a força dos preços no segundo trimestre ficou em linha com as perspectivas anteriores da empresa, apoiada por uma demanda de mercado que superou as expectativas. No upstream, a produção de lítio da SQM continua ancorada na extração de salmoura do salar do Atacama, uma das maiores e mais baratas bases de recursos de lítio do mundo. A empresa continua avançando em sua parceria de extração com a estatal de cobre Codelco no Atacama, uma medida estrutural que visa garantir o acesso a recursos upstream de longo prazo e apoiar o crescimento futuro do volume além da capacidade atual. No midstream, o forte aumento nos volumes de vendas aponta para uma capacidade de conversão sustentada nas instalações de processamento de carbonato e hidróxido de lítio da SQM, com a capacidade de conversão operando em níveis suficientes para absorver o crescimento da produção de salmoura do trimestre sem um acúmulo correspondente de estoque não convertido — um sinal de que a capacidade de processamento acompanhou a extração upstream. No downstream, o valor das exportações chilenas de lítio quase triplicou no primeiro semestre de 2026 em comparação com o ano anterior, refletindo o efeito combinado de preços mais altos, maiores volumes de embarque e demanda sustentada de produtores de baterias e materiais para cátodos. A escala do aumento das exportações sugere que a capacidade portuária e logística ao longo dos corredores de exportação do Chile absorveu os volumes mais altos sem gargalos materiais neste ciclo, apoiando a visão de que as restrições atuais ao crescimento da cadeia de suprimentos de lítio estão mais no lado da demanda e dos preços do que na logística física. Os resultados marcam uma recuperação contínua para os mercados globais de lítio após um período prolongado de baixa, impulsionado pelo excesso de oferta e pelo crescimento da demanda de veículos elétricos mais fraco que o esperado. Visão da SMM: A escala da recuperação do volume da SQM juntamente com os ganhos de preço sugere que a oferta chilena de lítio está sendo absorvida pelo mercado mais rapidamente do que o previsto no início do ano, indicando que o excedente global de oferta do período anterior de baixa diminuiu significativamente. Com a extração upstream, a conversão midstream e a logística de exportação downstream escalando em conjunto neste trimestre, a cadeia de suprimentos de lítio do Chile parece atualmente ter capacidade ociosa para responder a um aumento adicional da demanda sem gargalos de curto prazo.

[Zhang Xue Visita a Ampace Hoje e Afirma que Motocicleta Elétrica Zhang Xue Pode Entrar em Produção em Massa Já no Próximo Ano] O fundador da ZXMOTO, Zhang Xue, visitou a Ampace para uma visita técnica e intercâmbio no dia 20 de agosto. Zhang Xue afirmou que a motocicleta elétrica Zhang Xue pode entrar em produção em massa já no próximo ano. Em maio deste ano, a Ampace e a ZXMOTO já haviam iniciado discussões sobre planos de colaboração específicos. A Ampace é uma empresa de baterias de lítio estabelecida em conjunto pela CATL e pela ATL.