Dólar americano despencou, metais subiram amplamente, níquel da LME disparou mais de 2%, ouro e prata tiveram forte alta e ouro de Nova York se aproximou de US$ 4.600 [Mercado Noturno]

SMM, 20 de agosto:

No mercado de metais:

Na madrugada, os metais básicos no mercado doméstico subiram em geral. O cobre SHFE avançou 0,23%. O alumínio SHFE caiu 0,23%. O chumbo SHFE ganhou 0,19%. O zinco SHFE perdeu 0,16%, o estanho SHFE subiu 0,92%. O níquel SHFE subiu 1,94%. Além disso, o contrato de alumina mais negociado subiu 0,34%, e o contrato principal de alumínio de fundição ganhou 0,37%.

Na madrugada, os metais ferrosos apresentaram desempenho misto. O aço inoxidável subiu 0,84%, o minério de ferro caiu 1,05%, e o vergalhão ficou estável a 3.028 yuans/tonelada. A bobina laminada a quente caiu 0,03%. No setor de carvão coqueificável e coque, o contrato de carvão coqueificável mais negociado subiu 0,57%, e o contrato de coque mais negociado ganhou 1,51%.

Na madrugada no mercado internacional de metais, os metais básicos da LME quase todos subiram. O cobre e o alumínio da LME ambos ganharam 0,64%. O chumbo LME recuou 0,11%. O zinco LME adicionou 0,51%. O estanho LME subiu 0,54%, e o níquel LME disparou 2,03%.

Na madrugada, no setor de metais preciosos : O ouro COMEX saltou 3,62% para fechar a US$ 4.580,7/oz, enquanto a prata COMEX disparou 4,83%. Na madrugada, o contrato de ouro SHFE mais negociado subiu 2,13%, e o contrato de prata SHFE mais negociado ganhou 2,58%.

Preços de fechamento noturnos às 7:22 da manhã, 20 de agosto:

Frente macroeconômica

China:

[Três departamentos emitem conjuntamente catálogo de orientação para aperfeiçoar ainda mais o sistema nacional de tecnologia de medição de emissões de carbono] A Administração Estatal para Regulação do Mercado, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (CNDR) e o Ministério de Ecologia e Meio Ambiente emitiram recentemente, em conjunto, o “Catálogo de Orientação para Capacitação em Medição de Emissões de Carbono (Edição 2026)”. Como uma versão atualizada da edição de 2024, o catálogo de 2026 aprimora e aperfeiçoa ainda mais o sistema nacional de tecnologia de medição de emissões de carbono, fornecendo diretrizes claras de medição para o desenvolvimento do mercado de carbono da China. Em comparação com a edição de 2024, o catálogo de 2026 alcançou expansão abrangente e otimização sistemática, com um escopo de cobertura técnica ampliado e um sistema de normas e especificações significativamente mais completo. Entre eles, os parâmetros-chave de medição aumentaram de 39 para 58, os métodos de detecção padrão expandiram-se de 82 para 169, os instrumentos e equipamentos de medição cresceram de 108 para 229, as especificações técnicas nacionais de medição aumentaram de 85 para 156, e os padrões públicos de medição social expandiram-se de 55 para 115. (CCTV News)

[Xangai publica o 15º Plano Quinquenal para a construção de uma “Xangai Digital”] O Gabinete Geral do Governo Popular Municipal de Xangai emitiu o “15º Plano Quinquenal de Xangai para a Construção de uma ‘Xangai Digital’”. O plano propõe que até 2030, a construção da “Xangai Digital” alcançará um desenvolvimento de salto, com resultados significativos destacados em “conectividade internacionalizada, realização do valor dos dados e aplicação inteligente”. Ele capacitará o desenvolvimento econômico e social e aprimorará a capacidade de governança, promoverá a transformação profunda dos métodos de produção e o salto revolucionário da produtividade e, por fim, construirá uma cidade digital de referência plenamente estabelecida, com força motriz regional e influência de ampla área. A base digital da cidade é líder em capacidade, o sistema de desenvolvimento blockchain está avançando, a infraestrutura está totalmente consolidada, a digitalização no transporte marítimo e no comércio está acelerando avanços, as aplicações cobrem todos os setores industriais, e novas infraestruturas, como redes de informação e comunicação, poder computacional e inteligência espacial, tiveram uma eficácia significativamente melhorada. A cooperação internacional em dados está ganhando impulso ativamente, a infraestrutura de dados transfronteiriços é segura e conveniente, e as plataformas de serviços digitais são diversificadas e ricas. O impulso de desenvolvimento de nova qualidade é impulsionado pela inteligência digital, a inovação no desenvolvimento e utilização de dados está se aprofundando, e a integração das economias digital e real continua a se aprofundar. (Jin10 Data APP)

[Índice de preços de imóveis em Guangzhou sobe por cinco meses consecutivos, transações de mercado permanecem ativas]De acordo com os dados mais recentes sobre os preços de venda de imóveis residenciais comerciais em 70 cidades de grande e média dimensão divulgados pelo Departamento Nacional de Estatística (NBS), em julho, o índice de variação mensal dos preços de venda de habitações novas em Guangzhou foi de 100,1, e o das habitações usadas foi de 100,4. Os índices mensais dos preços das habitações novas e usadas aumentaram durante cinco meses consecutivos, consolidando ainda mais a tendência de estabilização e recuperação do mercado. Num contexto de recuperação dos preços da habitação, as transações no mercado mantiveram-se ativas. À medida que os efeitos de políticas como o aumento dos limites dos empréstimos do fundo de previdência para habitação, a concessão de subsídios especiais para transações de “vender o usado, comprar novo” e a aquisição de habitações usadas por empresas estatais continuam a fazer-se sentir, a atividade do mercado manteve-se recentemente num nível elevado. Desde julho, o crescimento homólogo da área contratada online de novas habitações comerciais em toda a cidade tem-se mantido positivo. De 1 a 31 de julho, a área contratada online de novas habitações comerciais na cidade aumentou 5,8% em termos homólogos, incluindo um aumento de 9% para as habitações residenciais novas. Na primeira quinzena de agosto (1 a 15 de agosto), a área contratada online de novas habitações comerciais cresceu 15% em termos homólogos. (Guangzhou Municipal Housing and Urban-Rural Development Bureau)

No que diz respeito ao dólar:

O índice do dólar norte-americano caiu 0,86% durante a noite para 98,79. O Tesouro dos EUA anunciou inesperadamente que irá pelo menos duplicar a escala das recompras de títulos do Tesouro de longo prazo, o que fez a yield dos títulos do Tesouro a 30 anos cair mais de 9 pontos base num único dia, a maior queda desde outubro, e o índice do dólar rompeu abaixo da marca dos 99, atingindo um mínimo de três meses. O operador de câmbio da Goldman Sachs, Shah Praneet, considera que a expansão tem um significado mais sinalizador do que um efeito real para o dólar; o Tesouro está a demonstrar a sua imaginação para limitar a parte longa da curva, com o dólar a tornar-se a válvula de escape de pressão neste processo. (Wall Street Insights)

O Tesouro dos EUA emitiu um aviso declarando que está, no mínimo, a duplicar a dimensão das operações de recompra de apoio à liquidez para títulos de cupão nominal de longo prazo, abrangendo os prazos de 10 a 20 anos e de 20 a 30 anos. Atualmente, o montante máximo por operação é de 2 mil milhões de dólares, passando a ser de, pelo menos, 4 mil milhões de dólares no futuro. O ajustamento entrará em vigor em 9 de setembro de 2026 e será implementado durante o restante trimestre de refinanciamento em curso (até 4 de novembro de 2026). O Tesouro fornecerá mais informações sobre os volumes futuros de recompra na próxima reunião trimestral de refinanciamento, marcada para 4 de novembro de 2026. A expansão da escala das operações de recompra reflete o desejo do Tesouro de oferecer suporte de liquidez mais forte ao mercado de títulos do Tesouro de longo prazo. O Tesouro anunciará posteriormente o acordo temporário atualizado de recompra de títulos do Tesouro. (Jin10 Data APP)

A ata da reunião do Fed mostrou que vários dirigentes tenderam a um aumento de juros no mês passado, enquanto muitos indicaram que seria necessário um aperto monetário adicional se a inflação não caísse. No entanto, na reunião de julho, a incerteza ainda pesou fortemente nos julgamentos das autoridades do Fed. A ata afirmava: “Em relação às perspectivas da política monetária, os participantes reiteraram que sua interpretação dos dados recebidos seria um componente-chave das discussões de política.” O FOMC decidiu em julho, por 9 votos a 3, manter a taxa de juros de referência na faixa de 3,5% a 3,75%. Logan, Hammack e Kashkari votaram contra, defendendo um aumento de 25 pontos-base. Dois outros presidentes de Fed regionais que não tinham direito a voto em julho — Schmid e Musalem — indicaram posteriormente que teriam apoiado um aumento naquela reunião se tivessem direito a voto. A maior parte da discussão de política na reunião de julho girou em torno de julgamentos divergentes sobre as tendências futuras da inflação. A ata dizia: “A maioria dos participantes esperava que a inflação recuasse gradualmente no restante do ano, à medida que os efeitos das tarifas e dos aumentos anteriores dos preços de energia se dissipassem, mas muitos observaram que a possibilidade de uma inflação persistentemente elevada permanecia.”

Além disso, a ata da reunião do Fed mostrou que o presidente do Fed, Warsh, propôs uma ideia: reduzir o número de reuniões de política por ano do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) de oito para seis. A ata afirmava: “O presidente observou que programar seis reuniões por ano, aproximadamente a cada dois meses, permitiria que mais informações se acumulassem entre as reuniões em comparação com o arranjo atual, e também daria mais tempo para os formuladores de política e a equipe do Fed estudarem e considerarem questões estratégicas na política monetária.” Posteriormente, Warsh solicitou opiniões dos membros do comitê sobre essa ideia. A ata deixou claro que o número de reuniões não seria ajustado este ano. Uma redução no número de reuniões de política monetária significaria uma mudança significativa na forma como o Fed dos EUA opera.

De acordo com o "FedWatch" da CME: as probabilidades para setembro são de manutenção (67,3%) e de uma subida acumulada de 25 pb (32,7%); para outubro, manutenção (58,3%), subida acumulada de 25 pb (37,3%) e subida acumulada de 50 pb (4,3%). (Jinshi Data APP)

Outras moedas:

O analista do Deutsche Bank, Raja Sanjay, observou em um relatório que a inflação no Reino Unido pode subir ainda mais. Em julho, a taxa de inflação saltou de 2,6% no mês anterior para 2,9%. Ele afirmou: "Os indicadores de serviços subjacentes do Banco de Inglaterra foram todos revistos em alta, destacando algum desconforto quanto à dinâmica dos aumentos de preços." Acrescentou que, devdo à incerteza contínua no Oriente Médio, a inflação energética também se manteve volátil. No entretanto, Raja notou que a inflação dos preços dos alimentos caiu para o nível mais baixo desde o final de 2021, e o ritmo dos aumentos dos preços dos serviços também caiu para o ponto mais baixo em três meses. Contudo, isso pode ser apenas um alívio temporário. Ele disse: "Há boas razões para acreditar que a trajetória dos preços dos alimentos em 2027 provavelmente terá apenas um sentido — para cima." (Jinshi Data APP)

No cenário macro:

Hoje, serão divulgados dados que incluem: a participação do RMB da China nos pagamentos globais via SWIFT em julho; a taxa de juro preferencial de um ano da China em 20 de agosto; a taxa de desemprego da Austrália com ajuste sazonal em julho; a variação mensal do IPP da Alemanha em julho; a balança comercial da Suíça em julho; o saldo de encomendas industriais do CBI do Reino Unido em agosto; os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA na semana terminada em 15 de agosto; o índice de manufatura do Fed da Filadélfia de agosto nos EUA; a variação mensal do índice antedente do Conference Board dos EUA em julho; a capacidade instalada de geração de energia da China até julho no acumulado do ano; e a taxa de crescimento anual acumulado da capacidade instalada de geração de energia da China. Além disso, merecem atenção: a divulgação da ata da reunião de política monetária do Fed dos EUA; a realização da primeira coletiva de imprensa regular do Ministério do Comércio em agosto; a entrevista de Musalem, memro votante do FOMC para 2028 e presidente do Fed de St. Louis, à CNBC; e a divulgação dos resultados financeiros do Alibaba.

Petróleo:

Na noite passada, ambos os contratos futuros de petróleo ampliaram os ganhos das três sessões anteriores, com o WTI a subir 0,4% e o Brent a subir 0,69%.

Os preços do petróleo subiram ligeiramente em meio ao agravamento do conflito entre os Emirados Árabes Unidos e o Irã. Dados da EIA dos EUA intensificaram as preocupações com a oferta, com as taxas de operação das refinarias atingindo o nível mais alto desde setembro de 2019, puxadas pela Costa do Golfo, queda nos estoques de destilados, estoques de petróleo bruto em Cushing próximos ao fundo dos tanques e a Reserva Estratégica de Petróleo caindo para o menor patamar em 43 anos. O analista-chefe da Global Risk Management, Rasmussen Arne, afirmou que a escalada entre os Emirados Árabes Unidos e o Irã, combinada com o mercado precificando um cenário de fechamento prolongado do Estreito de Ormuz, deu suporte sustentado aos preços dos derivados de petróleo. (Wall Street CN)

O presidente dos EUA, Trump, declarou: “Dei ao Irã mais oportunidades de fechar um acordo do que qualquer outra pessoa. Lamentavelmente, eles perderam essa oportunidade. Portanto, anuncio hoje as sanções econômicas mais duras já impostas ao Irã, o que será uma guerra econômica e um isolamento sem precedentes.” (Jin10 Data APP)

Além disso, dois funcionários dos EUA disseram à Axios que as Forças Armadas americanas estabeleceram discretamente uma rota de navegação no Estreito de Ormuz para entrada e saída do estreito, movimentando milhões de barris de petróleo por dia. Embora a guerra mais ampla permaneça num impasse, esta operação alcançou resultados notáveis. A operação já dura várias semanas e, atualmente, entre 15 e 20 navios-tanque já passaram pela faixa sul, ao longo da costa de Omã, para entrar e sair do Estreito de Ormuz. Autoridades afirmam que cerca de 10 milhões de barris de petróleo são transportados diariamente pelo estreito e entram no mercado global de energia, mas esse número é cerca de metade do volume anterior à guerra. Esta operação liderada pelos EUA está mitigando um dos impactos mais graves da guerra: as interrupções no fornecimento de petróleo, que elevaram fortemente os preços do petróleo bruto. Autoridades indicam que, embora o volume de petróleo transportado pelo estreito permaneça abaixo dos níveis anteriores à guerra, já se observa um claro impacto no fornecimento global de petróleo. (Jin10 Data APP)