Metais recuaram em sua maioria; alumínio SHFE, níquel SHFE e aço inoxidável lideraram as quedas; carbonato de lítio subiu mais de 2%; ouro, prata, platina e paládio caíram [Comentário do Meio-dia da SMM]

Notícias SMM de 14 de agosto:

Mercado de metais:

Até ao fecho do meio-dia, a maioria dos metais básicos domésticos recuou. O cobre na SHFE caiu 0,2%, o alumínio na SHFE caiu 1,2%. O chumbo na SHFE caiu 0,81%. O zinco na SHFE caiu 0,51%. O estanho na SHFE subiu 0,17%. O níquel na SHFE caiu 1,12%.

Além disso, o contrato futuro de alumínio fundido mais negociado caiu 1,43%, e o contrato de alumina mais negociado recuou ligeiramente. O contrato de carbonato de lítio mais negociado subiu 2,23%. O contrato de silício metálico mais negociado subiu 1,63%. O contrato futuro de polissilício mais negociado subiu 1,27%.

Os metais ferrosos subiram, na sua maioria. O minério de ferro subiu 0,42%, o varão de aço subiu 0,43% e a bobina laminada a quente subiu 0,71%. O aço inoxidável caiu 1,97%. Carvão de coque e coque: o contrato de carvão de coque mais negociado subiu 1,25%, enquanto o contrato de coque mais negociado caiu 0,29%.

No mercado internacional de metais básicos, às 11:39, os metais na LME caíram em toda a linha. O cobre na LME caiu 0,32%, o alumínio na LME caiu 0,23% e o chumbo na LME caiu 0,37%. O zinco na LME caiu 0,45%. O estanho na LME caiu 0,24%. O níquel na LME caiu 0,3%.

Nos metais preciosos, às 11:39, o ouro na COMEX caiu 0,9% e a prata na COMEX caiu 1,16%. Metais preciosos domésticos: o ouro na SHFE caiu 1,94%, e o contrato de prata na SHFE mais negociado caiu 2,36%.

Além disso, até ao fecho do meio-dia, o contrato futuro de platina mais negociado caiu 2,21%, e o contrato futuro de paládio mais negociado caiu 3,33%.

Até ao fecho do meio-dia, o contrato futuro europeu de transporte marítimo de contentores mais negociado caiu 1,3% para 1.593,5 pontos.

Às 11:39 de 14 de agosto, cotações ao meio-dia dos futuros selecionados:

Mercado spot e fundamentos

Platina: No mercado spot, as cotações predominantes de platina estão com desconto de 3-2 yuans/g em relação ao contrato PT2610, acompanhadas pela liquidação de algumas cargas com desconto acentuado e pela redução dos spreads de preços de importação...

Cenário macro

China:

[As operações de recompra reversa do Banco Popular da China resultaram numa injeção líquida de 348 mil milhões de yuans no dia e 250,5 mil milhões de yuans nesta semana] O Banco Popular da China realizou hoje 349 mil milhões de yuans em acordos de recompra reversa overnight e 1 bilião de yuans em acordos de recompra reversa definitiva. Como venceram hoje 1 mil milhões de yuans em acordos de recompra reversa a 7 dias e 1 bilião de yuans em acordos de recompra reversa definitiva, o Banco Popular da China fez uma injeção líquida de 348 mil milhões de yuans no dia. Esta semana, o Banco Popular da China realizou 18 mil milhões de yuans em acordos de recompra reversa a 7 dias, 349 mil milhões de yuans em acordos de recompra reversa overnight e 1 bilião de yuans em acordos de recompra reversa definitiva. Como venceram esta semana 116,5 mil milhões de yuans em acordos de recompra reversa a 7 dias e 1 bilião de yuans em acordos de recompra reversa definitiva, o Banco Popular da China fez uma injeção líquida de 250,5 mil milhões de yuans na semana. (Jin10 Data App)

Dólar dos EUA:

Às 11:39, o índice do dólar dos EUA caiu 0,07% para 99,89. Os dados do PPI dos EUA de julho mostraram que a inflação estava a arrefecer e, juntamente com a queda dos preços do petróleo, os mercados reforçaram as apostas de que a Fed dos EUA não subirá juros no próximo mês. (Wallstreetcn)

O PPI dos EUA de julho veio abaixo do esperado, ajudado por novas quedas nos custos de energia e de alimentos. O relatório do PPI surgiu depois dos dados de preços no consumidor, que mostraram uma inflação a desacelerar, confirmando ainda mais os sinais de que o choque energético do início da guerra continuava a dissipar-se. No entanto, as tensões renovadas no Médio Oriente levantaram preocupações com a inflação persistente. Os responsáveis da Fed dos EUA também receberão dados adicionais de preços no consumidor e no produtor e outro relatório do mercado de trabalho antes da próxima decisão de política em meados de setembro. Por agora, os decisores políticos precisam de ponderar as pressões inflacionistas persistentes face ao recente abrandamento das contratações. Vários componentes do PPI são também acompanhados de perto pela Fed dos EUA porque alimentam a sua medida de inflação preferida — o índice de preços das despesas de consumo pessoal. Estes componentes deram sinais mistos. As comissões de gestão de carteiras registaram o maior aumento em mais de um ano, os custos dos cuidados hospitalares em ambulatório também subiram acentuadamente, enquanto os preços dos serviços médicos e do internamento hospitalar foram moderados. (Jin10 Data App)

De acordo com o CME FedWatch: na reunião de setembro da Fed dos EUA, as probabilidades são de manutenção (65,2%) e de subida acumulada de 25 pontos base (34,8%). Na reunião de outubro da Fed dos EUA, são de manutenção (50,1%), subida acumulada de 25 pontos base (41,8%) e subida acumulada de 50 pontos base (8,1%). (Jin10 Data App)

Outras moedas:

Os investidores especulativos apostam cada vez mais que o Reserve Bank of Australia voltará a subir as taxas em novembro, uma vez que a inflação permanece acima da meta do banco central. Os preços do mercado de swaps implicam atualmente cerca de 45% de probabilidade de o RBA subir as taxas em 25 pontos base até novembro, acima dos 38% antes da decisão de taxas de terça-feira do RBA. Os futuros da taxa de juro interbancária de novembro de 2026 negociados no mercado de derivados da Australian Securities Exchange registaram um salto da atividade de negociação no dia para o nível mais alto em mais de três meses, sinalizando um maior interesse especulativo. Estas apostas sugerem que o mercado duvida cada vez mais de que o ciclo de aperto do RBA tenha terminado. Embora os decisores políticos tenham mantido as taxas inalteradas esta semana, com a inflação ainda acima do intervalo-alvo de 2%-3% do RBA, os operadores continuarão a acompanhar os próximos dados de preços e do mercado de trabalho em busca de pistas sobre se será necessária outra subida de taxas este ano. (Jin10 Data App)

Na frente de dados:

Os indicadores a divulgar hoje incluem o consumo total de eletricidade da China em julho em termos homólogos (a definir), o consumo total de eletricidade da China em julho (a definir), as vendas a retalho dos EUA em julho em termos mensais, as expectativas preliminares de inflação a um ano dos EUA em agosto, os inventários empresariais dos EUA em junho em termos mensais, o índice preliminar de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan dos EUA em agosto, o IPC final de França em julho em termos mensais, o PIB do 2.º trimestre da zona euro em termos homólogos revisto, o emprego do 2.º trimestre da zona euro, ajustado sazonalmente, em cadeia, valor final, a balança comercial da zona euro de junho ajustada sazonalmente e as vendas por grosso do Canadá em junho em termos mensais, entre outros dados.

Além disso, a China abrirá uma nova janela de ajustamento dos preços dos produtos petrolíferos refinados (a determinar), e a Administração Nacional de Energia divulgará os dados nacionais de consumo de eletricidade por volta do dia 15 de cada mês (a determinar).

Petróleo bruto:

Às 11:39, os preços do petróleo nos dois mercados subiram ligeiramente, com o WTI a avançar 0,09% e o Brent a avançar 0,06%.

A AIE e a OPEP reduziram sucessivamente as suas expectativas de procura, enquanto a situação no Irão, embora tensa, não se agravou ainda mais, limitando os ganhos dos preços do petróleo. A pressão no mercado de produtos refinados é ainda mais severa, com o crack spread do gasóleo nos EUA a aproximar-se de 100 dólares por barril, perto do nível máximo observado na fase inicial do conflito EUA-Irão que eclodiu em março deste ano. O secretário de Energia dos EUA, Chris Wright, disse na terça-feira que os fluxos de petróleo bruto através do Estreito de Ormuz foram, em média, cerca de 9 milhões de barris por dia na última semana, acima da maioria das estimativas do setor, e que o mercado enfrenta uma incerteza considerável quanto à dimensão real do défice de oferta. Francisco Blanch, responsável pela Investigação Global do Bank of America, disse numa entrevista à Bloomberg Television: «A menos que a situação geopolítica melhore, é difícil para mim ver os preços do petróleo recuarem rapidamente. Se os inventários se esgotarem, as flutuações de preços ampliar-se-ão inevitavelmente de forma acentuada e, nessa altura, a procura será forçada a contrair-se.» (Wallstreetcn)

Mercado spot em resumo:

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