A maioria dos metais foi negociada em baixa; alumínio e níquel na SHFE e aço inoxidável lideraram as quedas; carbonato de lítio subiu mais de 2%; ouro, prata, platina e paládio também caíram [Comentário do Meio-Dia da SMM]

Notícias da SMM em 14 de agosto:

Mercado de metais:

Até ao fecho do meio-dia, a maioria dos metais básicos no mercado interno recuou. O cobre SHFE caiu 0,2% e o alumínio SHFE caiu 1,2%. O chumbo SHFE caiu 0,81%. O zinco SHFE caiu 0,51%. O estanho SHFE subiu 0,17%. O níquel SHFE caiu 1,12%.

Além disso, o contrato de futuros de alumínio fundido mais negociado caiu 1,43%, enquanto o contrato de alumina mais negociado recuou ligeiramente. O contrato de carbonato de lítio mais negociado subiu 2,23%. O contrato de silício metálico mais negociado subiu 1,63%. O contrato de futuros de polissilício mais negociado subiu 1,27%.

A maioria dos metais ferrosos subiu. O minério de ferro subiu 0,42%, o vergalhão subiu 0,43% e a bobina laminada a quente subiu 0,71%. O aço inoxidável caiu 1,97%. Carvão coqueificável e coque: o contrato de carvão coqueificável mais negociado subiu 1,25%, enquanto o contrato de coque mais negociado caiu 0,29%.

Metais básicos no exterior: às 11:39, os metais da LME caíram em toda a linha. O cobre LME caiu 0,32%, o alumínio LME caiu 0,23% e o chumbo LME caiu 0,37%. O zinco LME caiu 0,45%. O estanho LME caiu 0,24%. O níquel LME caiu 0,3%.

Metais preciosos: às 11:39, o ouro COMEX caiu 0,9% e a prata COMEX caiu 1,16%. Metais preciosos domésticos: o ouro SHFE caiu 1,94% e o contrato de prata SHFE mais negociado caiu 2,36%.

Além disso, até ao fecho do meio-dia, o contrato de futuros de platina mais negociado caiu 2,21% e o contrato de futuros de paládio mais negociado caiu 3,33%.

Até ao fecho do meio-dia, o contrato europeu de transporte marítimo de contentores mais negociado caiu 1,3%, para 1.593,5 pontos.

Às 11:39 de 14 de agosto, movimentos ao meio-dia em alguns futuros:

Spot e Fundamentos

Platina:À vista: as cotações predominantes para platina apresentaram um desconto de 3–2 yuan/g face ao contrato PT2610, juntamente com a saída do mercado de alguns lotes com grande desconto e um estreitamento do diferencial de preço de importação...

Frente macro

China:

[Operações de recompra reversa do PBoC registaram injeções líquidas de 348 mil milhões de yuan no dia; injeções líquidas de 250,5 mil milhões de yuan na semana]O PBoC realizou hoje 349 mil milhões de yuan em repos reversos overnight e 1 bilião de yuan em repos reversos diretos. Como venceram hoje 1 mil milhões de yuan de repos reversos de 7 dias e 1 bilião de yuan de repos reversos diretos, registou injeções líquidas de 348 mil milhões de yuan no dia. Esta semana, o PBoC realizou 18 mil milhões de yuan de repos reversos de 7 dias, 349 mil milhões de yuan de repos reversos overnight e 1 bilião de yuan de repos reversos diretos. Como venceram esta semana 116,5 mil milhões de yuan de repos reversos de 7 dias e 1 bilião de yuan de repos reversos diretos, registou injeções líquidas de 250,5 mil milhões de yuan na semana. (Jinshi Data APP)

Dólar dos EUA:

Às 11:39, o índice do dólar dos EUA caiu 0,07%, para 99,89. Os dados do PPI dos EUA de julho mostraram que a inflação estava a arrefecer e, juntamente com a queda dos preços do petróleo, o mercado reforçou a aposta de que a Fed não subiria as taxas no próximo mês. (Wallstreetcn)

O PPI dos EUA de julho ficou abaixo do esperado, ajudado por novas quedas nos custos de energia e alimentos. O relatório do PPI seguiu os dados do índice de preços ao consumidor, que mostraram que a inflação estava a desacelerar, confirmando ainda mais os sinais de que o choque energético do início da guerra continuava a dissipar-se. No entanto, a recente retoma da escalada no Médio Oriente aumentou as preocupações com uma inflação persistente. Antes da próxima decisão de política em meados de setembro, os responsáveis da Fed receberão dados adicionais de preços ao consumidor e ao produtor, bem como mais um relatório do mercado de trabalho. Neste momento, os decisores precisam de equilibrar pressões inflacionistas persistentes com a recente desaceleração nas contratações. O PPI também inclui vários componentes que a Fed acompanha de perto porque alimentam o seu indicador de inflação preferido — o índice de preços das Despesas de Consumo Pessoal (PCE). Os sinais desses componentes foram mistos. As comissões de gestão de carteiras registaram o maior aumento em mais de um ano e os custos de cuidados ambulatórios hospitalares também subiram acentuadamente, enquanto os preços de serviços médicos e de internamento hospitalar foram moderados. (Jin10 Data APP)

Segundo o “FedWatch” da CME: a probabilidade de a Fed manter as taxas inalteradas até setembro era de 65,2%, enquanto a probabilidade de uma subida acumulada de 25 pb era de 34,8%. A probabilidade de a Fed manter as taxas inalteradas até outubro era de 50,1%, enquanto a probabilidade de uma subida acumulada de 25 pb era de 41,8% e de uma subida acumulada de 50 pb era de 8,1%. (Jin10 Data APP)

Outras moedas:

Investidores especulativos apostam cada vez mais que o RBA voltará a subir as taxas em novembro, uma vez que a inflação permanece acima do objetivo do banco central. A precificação no mercado de swaps atualmente implica cerca de 45% de probabilidade de uma subida de 25 pb até novembro, acima de 38% antes da decisão de taxas do RBA na terça-feira. Os futuros da taxa de caixa interbancária de novembro de 2026 negociados no mercado de derivados da ASX registaram um aumento de atividade para o nível mais alto em mais de três meses no dia, indicando maior interesse especulativo. Estas apostas sugerem que o mercado está cada vez mais cético de que o ciclo de aperto do RBA tenha terminado. Embora os decisores tenham mantido as taxas inalteradas esta semana, com a inflação ainda acima do intervalo-alvo de 2%–3% do RBA, os traders continuarão a acompanhar os próximos dados de preços e do mercado de trabalho em busca de pistas sobre se será necessária outra subida de taxas ainda este ano. (Jin10 Data APP)

Dados:

Hoje, previa-se a divulgação dos seguintes dados: consumo total de eletricidade da China em julho (YoY; a definir) e consumo total de eletricidade da China em julho (a definir); vendas a retalho dos EUA em julho (MoM), expectativas preliminares de inflação a 1 ano dos EUA em agosto, inventários empresariais dos EUA em junho (MoM) e o índice preliminar de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan dos EUA em agosto; CPI final de julho de França (MoM); PIB revisto do 2.º trimestre da zona euro (YoY), emprego final do 2.º trimestre com ajuste sazonal (QoQ) e balança comercial com ajuste sazonal da zona euro em junho; vendas por grosso do Canadá em junho (MoM), entre outros.

Além disso, os produtos petrolíferos refinados da China entrarão numa nova janela de ajuste de preços (a definir), e a Administração Nacional de Energia divulgará dados nacionais de consumo de eletricidade por volta do dia 15 de cada mês (a definir).

Petróleo bruto:

Às 11:39, os preços do petróleo em ambos os mercados subiram ligeiramente, com o WTI a subir 0,09% e o Brent a subir 0,06%.

A AIE e a OPEP reduziram sucessivamente as suas expectativas de procura, enquanto as tensões em torno do Irão se mantiveram elevadas, mas não se intensificaram ainda mais, limitando os ganhos do preço do petróleo. A pressão no mercado de produtos refinados foi mais severa, com o crack spread do gasóleo nos EUA a aproximar-se de US$ 100 por barril, perto do pico observado no início de março, quando o conflito EUA-Irão eclodiu pela primeira vez. O secretário de Energia dos EUA, Chris Wright, disse na terça-feira que, na última semana, o fluxo médio diário de petróleo bruto através do Estreito de Ormuz foi de cerca de 9 milhões de barris, acima da maioria das estimativas do setor, e que o mercado enfrentava grande incerteza ao avaliar o tamanho real do défice de oferta. Francisco Blanch, diretor de Pesquisa Global do Bank of America, disse numa entrevista à Bloomberg TV: a menos que a situação geopolítica melhore, é difícil ver os preços do petróleo recuarem rapidamente. Se os stocks se esgotarem, as oscilações de preço tendem a amplificar-se acentuadamente, e a procura será então forçada a contrair-se. (Wallstreetcn)

Panorama do mercado à vista:

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