Metais subiram de forma generalizada, com ouro, paládio e minério de ferro na COMEX e SHFE em alta superior a 1%; a prata na SHFE avançou por seis dias consecutivos; o índice de frete de contêineres da Europa caiu mais de 6% [Revisão do Meio-Dia SMM]

SMM Notícias, 11 de agosto:

Mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos domésticos subiram em sua maioria. O cobre SHFE subiu 0,61%, e o alumínio SHFE subiu 0,81%. O chumbo SHFE subiu 0,86%. O zinco SHFE subiu 0,47%. O estanho SHFE caiu 0,29%, e o níquel SHFE caiu 0,59%.

Além disso, os futuros de alumínio fundido mais negociados subiram 0,38%, os futuros de alumina mais negociados caíram 0,78%, os futuros de carbonato de lítio mais negociados subiram 0,36%, os futuros de silício metálico mais negociados subiram 0,76%, e os futuros de polisilício mais negociados subiram 0,46%.

Metais ferrosos subiram em sua maioria. O minério de ferro subiu 1,47%, o vergalhão teve leve alta, a bobina laminada a quente caiu 0,12%, e o aço inoxidável caiu 0,82%. Carvão de coque e coque: o contrato de carvão de coque mais negociado subiu 2,47%, e o contrato de coque mais negociado subiu 0,45%.

Quanto aos metais básicos no exterior, até as 11:40, os metais LME subiram em sua maioria. O cobre LME subiu 0,48%, alumínio LME, chumbo LME e zinco LME subiram até 0,2%. O estanho LME caiu 0,12%, e o níquel LME caiu 0,32%.

Metais preciosos: até as 11:40, o ouro COMEX subiu 1,37%, e a prata COMEX subiu 1,12%. Metais preciosos domésticos: o ouro SHFE subiu 1,88%, e os futuros de prata SHFE mais negociados continuaram em alta pelo quinto dia consecutivo de negociação, subindo 3,08%.

Além disso, até o fechamento do meio-dia, os futuros de platina mais negociados subiram 0,59%, e os futuros de paládio mais negociados subiram 1,92%.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de frete de transporte marítimo de contêineres europeu mais negociado caiu 6,11% para 1.536,5 pontos.

Até as 11:40 de 11 de agosto, visão geral do mercado futuro do meio-dia:

Spot e Fundamentos

Cobre: No norte da China, os preços spot do cátodo de cobre #1 em relação ao contrato do mês atual tiveram um desconto médio de 280 yuans/tm a 220 yuans/tm, com o desconto médio em 255 yuans/tm, reduzindo em 50 yuans/tm em relação ao dia de negociação anterior. O preço médio de transação foi de 108.300 yuans/tm, alta de 640 yuans/tm em relação ao dia anterior...

Cenário Macro

Doméstico:

[As operações de recompra reversa do PBOC resultaram em uma retirada líquida de 46,5 bilhões de yuans] O PBOC não realizou nenhuma operação de recompra reversa hoje, pois 46,5 bilhões de yuans em recompra reversa de 7 dias venceram, resultando em uma retirada líquida de 46,5 bilhões de yuans. (Jin10 Data APP)

[Academia de Índices da China: Transações de Imóveis Retomados em Todo o País Sobem Mais de 40% no Acumulado de Janeiro a Julho] Dados da Academia de Índices da China mostraram que 245.000 imóveis residenciais retomados foram listados para leilão em todo o país de janeiro a julho, alta de 23,1% em relação ao ano anterior; 89.000 unidades foram vendidas, alta de 42,7%; a taxa de liquidação foi de 36,2%, alta de 4,97 pontos percentuais em relação ao ano anterior; o valor total das transações atingiu 96,975 bilhões de yuans, alta de 21,04%. De janeiro a julho, o preço médio de transação dos imóveis residenciais retomados foi de 8.081 yuans por metro quadrado, queda de 9,1% em relação ao ano anterior. (Jin10 Data APP)

No segmento do dólar:

Até as 11:40, o índice do dólar norte-americano caiu 0,03% para 99,78. A presidente do Fed de Cleveland, Hammack, afirmou que a inflação ainda não retornou ao nível desejado, e o Fed dos EUA pode precisar implementar múltiplos aumentos de juros. Ela disse que um único aumento de 25 pontos-base "não teria muito impacto na economia", mas relutou em prever o número específico de aumentos ou o nível da taxa terminal. Hammack acredita que a faixa atual de 3,50%–3,75% não impôs restrições significativas à economia, e as empresas não reduziram os investimentos em crescimento devido às altas taxas, então "agora é a hora de agir". Ela observou que quanto mais se espera, mais difícil será trazer a inflação de volta para 2%. Hammack também enfatizou que o mercado de trabalho atualmente não mostra problemas claros, e os dados de emprego de julho não mudarão seu foco na inflação. Ela argumentou que os mercados só podem ajudar o Fed, não substituir a ação do Fed. Hammack discordou na reunião de julho do Fed, preferindo um aumento de 25 pontos-base em vez de manter as taxas inalteradas.

De acordo com o CME FedWatch, para a reunião de setembro, a probabilidade de manter as taxas inalteradas era de 48,8%, e de um aumento acumulado de 25 pontos-base, 51,2%. Para outubro, as probabilidades eram de 34,7% (sem alteração), 50,5% (acumulado de 25 pb) e 14,7% (acumulado de 50 pb). (Jin10 Data APP)

O presidente dos EUA, Trump, disse na segunda-feira que teve apenas uma conversa "breve" com o presidente do Fed, Warsh, desde que este assumiu o cargo, negando relatos de comunicações frequentes. O diretor do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, Hassett, disse na semana passada que os dois "discutem frequentemente questões econômicas", mas outras fontes disseram que as ligações são irregulares e não frequentes. Relatos anteriores indicaram que Trump se comunicou com Warsh várias vezes desde que Warsh foi confirmado como presidente do Fed em maio, com Trump perguntando sobre as perspectivas econômicas e opiniões de Warsh. Trump reiterou seu desejo por taxas de juros mais baixas, mas disse que "apoia 100%" Warsh e enfatizou que a política do Fed é definida conjuntamente pelo Conselho de Governadores. (Jin10 Data APP)

Em outras moedas:

O TD Securities espera que o Banco da Reserva da Austrália mantenha sua taxa de juros inalterada em 4,35%, um cenário base amplamente alinhado com o consenso do mercado e a precificação do OIS, que mostra que a probabilidade de um aumento hoje é quase zero. Isso significa que a decisão de taxa em si apresenta um risco muito limitado de surpreender o AUD ou o mercado de juros. Um sinal mais significativo pode vir da Declaração de Política Monetária divulgada junto com a decisão de taxa. O TD Securities espera que, apesar do IPC médio ajustado ter vindo mais fraco do que o esperado, o Banco da Reserva da Austrália resistirá a reduzir drasticamente suas previsões de inflação, citando os preços elevados do petróleo como um risco persistente de alta para a perspectiva da inflação. A combinação de "confirmar a manutenção" e "revisões cautelosas, em vez de dovish, das previsões" implica que a reação do mercado será relativamente moderada. Qualquer surpresa é mais provável de vir do tom da linguagem das previsões do que da própria decisão de taxa. (Jin10 Data APP)

De acordo com a Jiji Press, citando fontes familiarizadas com o assunto, após aumentar as taxas em junho, o Banco do Japão pode considerar aumentar as taxas novamente em sua próxima reunião de política nos dias 17 e 18 de setembro para lidar com os crescentes riscos de inflação. Impulsionados pelo rápido crescimento da demanda relacionada à IA, uma depreciação significativa do iene e um aumento nos preços do petróleo bruto, os preços no Japão podem subir ainda mais. Anteriormente, muitos participantes do mercado financeiro esperavam que o BOJ aumentasse as taxas aproximadamente a cada seis meses. No entanto, de acordo com o resumo das opiniões da reunião divulgado na segunda-feira, na última reunião de política do BOJ realizada nos dias 30 e 31 de julho, alguns membros do conselho de política já indicaram que o ritmo dos aumentos de taxas deve ser acelerado. Um membro disse: "O ritmo dos aumentos da taxa de política pode exceder as expectativas do mercado", enquanto outro afirmou que o BOJ precisava "acelerar o ritmo de ajuste da flexibilização monetária". (Jin10 Data APP)

Dados:

Hoje serão divulgados a taxa anual da oferta monetária M2 da China de julho (a definir), o Índice de Otimismo das Pequenas Empresas NFIB dos EUA de julho, a variação semanal do emprego ADP dos EUA para a semana encerrada em 25 de julho, a taxa anualizada de vendas de imóveis usados nos EUA de julho e a decisão de taxa do Banco da Reserva da Austrália para a reunião de 11 de agosto, entre outros dados. Além disso, o RBA publicará sua decisão de taxa e a declaração de política monetária, e a governadora do RBA, Bullock, realizará uma coletiva de imprensa sobre política monetária.

Petróleo Bruto:

Até as 11:40, ambos os benchmarks de petróleo bruto subiram ligeiramente, com o WTI em alta de 0,07% e o Brent em alta de 0,06%. A incerteza renovada sobre as negociações EUA-Irã apoiou os preços do petróleo.

Trump criticou abertamente a demanda de reparações de guerra apresentada pelo Irã durante as negociações, esfriando rapidamente as expectativas otimistas anteriores do mercado por um acordo rápido e a reabertura de rotas estratégicas. O Wall Street Insights mencionou, citando a CCTV, que o presidente dos EUA, Trump, postou nas redes sociais em 10 de agosto, horário local, dizendo que havia notado que o Irã estava exigindo compensação pelas perdas sofridas nos conflitos militares dos últimos cinco meses. Trump disse: "Eu igualmente exijo compensação do Irã, e instruí meus representantes a incluir explicitamente essa demanda em todas as negociações futuras." No mesmo dia, o Irã continuou a emitir sinais reforçando seu sistema de segurança e político. Notavelmente, a Reserva Estratégica de Petróleo dos EUA (SPR) acelerou seu declínio novamente na semana passada, caindo para o nível mais baixo desde 1983 e se aproximando do piso operacional reconhecido pela indústria de 250 milhões de barris. Se o ritmo atual de redução semanal persistir, a SPR esgotará sua capacidade de amortecimento em semanas. (Wall Street Insights)

Trump estendeu a isenção da Lei Jones para navios estrangeiros transportarem petróleo e outros bens dentro dos EUA por mais 90 dias, mas adicionou novas restrições. Enquanto o conflito EUA-Irã interrompe os fluxos de petróleo bruto e eleva os custos de combustível, Trump continua mantendo a isenção, mas reduzindo seu escopo. A nova isenção se concentrará no transporte de energia, incluindo gasolina, combustível de aviação, petróleo bruto, nafta, gás natural liquefeito, óleo de soja e fertilizantes. Daqui para frente, o Pentágono deve consultar a Administração Marítima dos EUA antes de decidir se concede isenções para viagens individuais. A Casa Branca afirmou que a isenção ajuda a garantir o acesso contínuo a recursos críticos para as forças armadas e indústrias-chave dos EUA, e aumenta o transporte doméstico de produtos como gasolina, diesel e combustível de aviação. No entanto, os construtores navais dos EUA e alguns legisladores acreditam que a isenção enfraquece a proteção da Lei Jones para a indústria naval doméstica. (Jin10 Data APP)

Visão Geral do Mercado Spot:

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