[SMM Revisão do Meio-Dia sobre Poder Computacional] Aluguel de Poder Computacional Lateralizando, Oferta Escassa da Nvidia Aguarda o Ascend 950 para Resolver a Situação

[Visão Geral do Mercado] O mercado de locação de poder computacional permaneceu lateralizado hoje, sem mudanças direcionais nos preços. Foram liberados recursos esporádicos de aluguel de unidades únicas H100, enquanto a cotação máxima disponível para a 5090 na região oeste se manteve em 16.000 yuans/mês, confirmando a ausência de aumento de preço nesta semana. O mercado manteve um equilíbrio frágil entre a escassez de recursos existentes e a expectativa de nova oferta.

[H100 e 5090: Liberação Dispersa de Recursos Existentes, Cotações se Consolidando em Patamares Elevados] Para a H100, o mercado observou a liberação de recursos esporádicos de aluguel de unidades únicas, representando oferta rotativa de recursos existentes em maturação. O volume foi limitado, com impacto mínimo no padrão geral de oferta e demanda. Para a 5090 na região oeste, a cotação máxima obtida na semana passada foi de 16.000 yuans/mês, configurada com CPU 6530, memória DDR5 64×16, oito placas turbo 5090, disco de sistema de 960 GB e disco de dados de 3,84 TB. Esta semana confirmou que não houve aumento de preço. A cotação permaneceu em patamar elevado, refletindo ofertas firmes e a relutância dos detentores em reduzir preços em meio à escassez de poder computacional Nvidia existente. [

Visão do SMM] A consolidação atual é essencialmente um impasse entre “escassez e espera”: os recursos estão apertados e o poder computacional Nvidia existente é escasso, com cotações altas e firmes, porém sem compras incrementais para impulsioná-las ainda mais. Dois pontos merecem atenção: Primeiro, as liberações esporádicas de recursos representam apenas oferta rotativa da capacidade existente, incapaz de aliviar lacunas estruturais, e a escassez de oferta de alta capacidade dificilmente será revertida em breve. Segundo, o mercado aguarda o lançamento no quarto trimestre dos recursos de aluguel de clusters Huawei Kunlun 950 por operadoras. Se estes forem ativados conforme o programado, poderão aliviar materialmente a escassez de oferta de alta capacidade; no entanto, o poder computacional doméstico ainda precisa de tempo para escalar, e construir confiança entre desenvolvedores e usuários é fundamental para o crescimento subsequente na adoção.