Petróleo bruto continuou em forte queda, metais registraram ampla alta, cobre LME, chumbo LME e SHFE, e carvão de coque subiram mais de 1%, e prata COMEX e SHFE disparou mais de 3% [Mercado Noturno]

SMM 5 de agosto:

Mercado de metais:

Durante a noite, os metais básicos do mercado doméstico subiram amplamente. O cobre na SHFE subiu 0,68%. O alumínio na SHFE subiu 0,08%. O chumbo na SHFE avançou 1,79%, o zinco na SHFE subiu 0,84% e o estanho na SHFE subiu 0,63%. O níquel na SHFE caiu 0,75%. Além disso, o contrato futuro de alumina mais negociado teve alta de 0,19%, e o contrato de alumínio fundido mais negociado subiu 0,09%.

Durante a noite, os metais ferrosos tiveram desempenho misto. O aço inoxidável recuou 1,25%, o minério de ferro ficou estável a 699,5 iuanes/t, o vergalhão caiu 0,07% e a bobina laminada a quente teve leve alta. Carvão de coque e coque: o contrato de carvão de coque mais negociado subiu 1,01% e o contrato de coque mais negociado subiu 0,63%.

No mercado externo noturno, os metais básicos da LME subiram de forma generalizada. O cobre na LME subiu 1,41%. O alumínio na LME caiu 0,29%. O chumbo na LME subiu 1,23%. O zinco na LME subiu 0,74%. O estanho na LME avançou 0,84%. O níquel na LME caiu 0,35%.

Durante a noite, metais preciosos : O ouro na COMEX subiu 1,07% e a prata na COMEX subiu 3,27%. No pregão noturno, o contrato de ouro SHFE mais negociado subiu 0,87% e o contrato de prata SHFE mais negociado subiu 3,45%.

O CITIC Securities afirmou em nota de pesquisa que os preços do ouro dispararam e depois caíram rapidamente este ano, mas acredita que o ouro ainda está em um grande mercado de alta, citando a expansão acelerada do déficit fiscal dos EUA, as divisões geopolíticas difíceis de curar na desglobalização e o suporte contínuo das compras de ouro pelos bancos centrais globais. Portanto, consideram a queda atual apenas uma correção temporária dentro do mercado de alta. A liquidação atual se aproximou de extremos históricos, e a área de US$4.000/onça provavelmente é a zona de fundo desta rodada. À frente, espera-se que a situação no Estreito de Ormuz passe de um lastro para um impulso nos preços do ouro, a política monetária do Fed pode ser mais otimista do que as expectativas do mercado e o aumento nos gastos militares dos EUA está elevando o déficit; os preços do ouro devem retornar a uma trajetória de alta ainda este ano. (Jin10 Data App)

Até as 7:11 de 5 de agosto, os preços de fechamento das negociações noturnas foram:

Cenário macro

China:

[MIIT: Reforçar a triagem e testagem/verificação de riscos e perigos ocultos em designs inovadores "agressivos" de produtos de veículos automotores rodoviários e fortalecer a avaliação de segurança das funções combinadas de assistência ao motorista e condução autônoma] Em 4 de agosto, o Departamento de Indústria de Equipamentos I do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação (MIIT) organizou uma discussão com instituições de inspeção e teste de veículos automotores rodoviários para analisar a situação atual da segurança dos produtos e do trabalho de inspeção e para organizar esforços para regulamentar a ordem competitiva e melhorar a qualidade da inspeção e teste no setor rodoviário de veículos automotores. A reunião instou as instituições de inspeção e teste a implementarem minuciosamente as decisões e planos do Comitê Central do Partido e do Conselho de Estado, resistirem firmemente à concorrência irracional e controlarem rigorosamente os testes de produtos. Primeiro, realizar autoverificações aprofundadas para identificar sistematicamente problemas na inspeção e teste de produtos de veículos automotores rodoviários e realizar as retificações com seriedade. Segundo, fortalecer a autodisciplina do setor, focar nas responsabilidades principais, reforçar a responsabilidade, aprimorar a integridade e autodisciplina, e salvaguardar conjuntamente a credibilidade de todo o setor. Terceiro, manter a linha de fundo da segurança do produto implementando medidas de controle de qualidade para gestão de veículos de amostra, gestão de pessoal e gestão de processos, fortalecer a triagem e teste/verificação de riscos e perigos ocultos em designs inovadores "agressivos", e aprimorar a avaliação de segurança das funções combinadas de assistência ao motorista e condução autônoma. Quarto, melhorar as capacidades participando ativamente da formulação e revisão de normas e regulamentos, acelerar o estabelecimento de um sistema de teste e avaliação para veículos conectados inteligentes, fortalecer a capacidade de inspeção e teste de veículos automotores rodoviários, e fornecer informações objetivas e justas e opiniões profissionais ao setor. No futuro, o MIIT trabalhará com os departamentos relevantes para realizar ações aprofundadas sobre consistência de produção e melhoria da qualidade para produtos de veículos automotores rodoviários, intensificar as inspeções de trabalho, instar e orientar as instituições de inspeção e teste a cumprirem seu papel de "guardiões" da segurança do produto, melhorar a qualidade do trabalho de inspeção e teste, impor penalidades conjuntas às instituições com problemas e manter resolutamente a linha de fundo da segurança do produto. (Do Wallstreetcn App)

[PBOC: Injeção líquida de 50 bilhões de yuans via transações de títulos públicos no mercado aberto em julho] O PBOC divulgou seus dados de injeção de liquidez para várias ferramentas em julho de 2026. Em termos de empréstimos do banco central, a facilidade permanente de empréstimo (SLF) registrou uma retirada líquida de 1 bilhão de yuans; a facilidade de empréstimo de médio prazo (MLF) registrou uma injeção líquida de 100 bilhões de yuans; e o empréstimo suplementar com garantia (PSL) registrou uma retirada líquida de 116,1 bilhões de yuans. Em termos de operações de mercado aberto, os acordos de recompra reversa de 7 dias registraram uma injeção líquida de 249,5 bilhões de yuans, as transações de títulos públicos no mercado aberto registraram uma injeção líquida de 50 bilhões de yuans, e a gestão de caixa do Tesouro central registrou uma injeção líquida de 30 bilhões de yuans.

Dólar:

Durante a noite, o índice do dólar americano caiu 0,11% para 99,86. Segundo a ferramenta "Fed Watch" da CME, a probabilidade de o Fed manter as taxas de juros inalteradas em setembro era de 41,6%, enquanto a probabilidade de uma alta acumulada de 25 pb era de 58,4%. A probabilidade de o Fed deixar as taxas inalteradas até outubro era de 30,5%, a probabilidade de uma alta acumulada de 25 pb era de 53,9% e a probabilidade de uma alta acumulada de 50 pb era de 15,5%.

O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, em entrevista à CNBC, disse que o presidente do Fed, Warsh, quer preservar a flexibilidade para alcançar o melhor resultado. Ao discutir a estratégia do Fed e de Warsh, ele chamou isso de um "detox" para o Fed. Ele disse que cada reunião deve ser "ao vivo" (cheia de possibilidades) e que os participantes devem exercer seu próprio julgamento. Ele acreditava que o Fed equilibrará seus objetivos de crescimento e inflação, e confiava que Warsh ajudará o Fed a encontrar um equilíbrio entre os dois. Sobre a economia e a inflação, ele observou que, após excluir os setores afetados pelos preços da energia, o desempenho da inflação subjacente tem sido muito estável, e os dados da inflação subjacente têm sido muito moderados, uma tendência que ele espera que continue. Ele também observou que a inflação subjacente está desacelerando.

O "sussurrador do Fed" Nick Timiraos escreveu que a função de reação da política do secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, mudou para se tornar menos dovish. Seus comentários este ano sugeriram que o Fed deveria continuar mantendo as taxas estáveis. No início deste ano, Bessent citou modelos indicando que a taxa de política do Fed poderia estar entre pouco mais de 25 pb e até mais de 100 pb acima da taxa neutra. Hoje (4 de agosto), ele fez duas observações. Primeiro, ele defendeu a decisão de Warsh na semana passada de não articular nenhuma função de reação de política: "Acho que cada reunião deve ser aberta, e os participantes do mercado devem fazer seus próprios julgamentos... Acho que Warsh quer manter suas opções em aberto para alcançar os melhores resultados." Segundo, ele de fato apresentou o que poderia ser visto como uma função de reação dovish, defendendo que choques de curto prazo devem ser ignorados: "O que exatamente o aumento das taxas de juros de curto prazo trará? Vamos esperar para ver." Ele levantou essa questão, mas então respondeu apontando que a inflação subjacente está "muito moderada... muito estável". " "Dentro da inflação subjacente, após eliminar os componentes voláteis significativamente influenciados pela energia, o restante tem se mostrado muito estável. Acredito que isso continuará." (Jin10 Data App)

Frente macro:

Dados a serem divulgados hoje incluem o PMI de Serviços RatingDog da China de julho, a produção industrial mensal da França de junho, o PMI de Serviços final da França de julho, o PMI de Serviços final da Alemanha de julho, o PMI de Serviços final da zona do euro de julho, o PMI de Serviços final do Reino Unido de julho, o IPP mensal da zona do euro de junho, a variação do emprego ADP dos EUA de julho, o PMI de Serviços S&P Global final dos EUA de julho e o PMI não manufatureiro ISM dos EUA de julho. Também no radar: um discurso do presidente do Fed de Kansas City, Schmid, membro votante do FOMC em 2028, sobre o Fed, política monetária e perspectivas econômicas agrícolas.

Frente de petróleo bruto:

Durante a noite, ambos os futuros de petróleo estenderam suas quedas do pregão anterior, com o WTI caindo 6,47% e o Brent recuando 6,08%.

Wallstreetcn observou que, na terça-feira, 4 de agosto (horário do leste dos EUA), a Reuters, citando fontes informadas, informou que o Irã abandonou sua exigência anterior de controle total sobre a navegação nos dois sentidos no Estreito de Ormuz e, em vez disso, propôs que o Irã gerencie toda a navegação de embarcações que entram no Estreito, mantendo direitos de supervisão e o direito de intervir quando necessário sobre as embarcações que saem do Estreito. A Agência de Notícias Xinhua, citando a mídia dos EUA, informou que o secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, disse na terça-feira que um acordo sobre o Estreito de Ormuz poderia ser alcançado em 4 ou 5 de agosto. Também segundo a Xinhua, o secretário de Estado dos EUA, Rubio, disse no mesmo dia que as negociações com o Irã para reabrir o Estreito "progrediram", mas um acordo ainda não foi finalizado. A forte queda nos preços do petróleo significou um arrefecimento das expectativas de inflação para o mercado. Tony Miano, do Wells Fargo Investment Institute, observou: "O mercado está reagindo à perspectiva de que uma reabertura de Ormuz poderia ajudar a normalizar o fornecimento global de petróleo e aliviar as recentes pressões sobre os preços de energia, e preços mais baixos do petróleo poderiam aliviar as preocupações com a inflação." No entanto, ele alertou que é improvável que a inflação se normalize da noite para o dia, e mesmo após o alívio das pressões energéticas, os preços gerais podem permanecer rígidos no curto prazo. (Wallstreetcn)