Antecedentes: Caso Pangkalpinang Impulsiona Regulamentação Mais Rigorosa de Terras Raras nas Exportações Minerais da Indonésia
Recentemente, os problemas de detecção relativos aos elementos de terras raras da Indonésia, ou Logam Tanah Jarang (LTJ), decorreram principalmente do controle governamental mais rigoroso sobre as exportações de produtos minerais relacionados após o caso Pangkalpinang. O caso inicial envolveu uma exportação anômala de aproximadamente 390 toneladas métricas de materiais contendo elementos de terras raras e implicou a PT Putraprima Mineral Mandiri, a PT Sucofindo e a Alfândega de Pangkalpinang. Isso levantou uma questão regulatória mais ampla: quando um produto mineral contém terras raras ou elementos radioativos como elementos associados, deve o produto continuar a ser tratado segundo a classificação primária de commodity de exportação ou ficar sujeito a restrições de exportação relacionadas a terras raras?
Esta questão rapidamente repercutiu em toda a cadeia de exportação mineral da Indonésia. NPI de alto teor, NPI, MHP, alumina e produtos relacionados ao estanho não são exportados propriamente como produtos de terras raras, mas podem conter vestígios de elementos de terras raras associados ou elementos radioativos. Consequentemente, com os parâmetros regulatórios ainda não totalmente esclarecidos, os inspetores e as alfândegas tenderam a ser cautelosos, causando uma desaceleração na emissão de relatórios LS e no desembaraço aduaneiro de alguns embarques.
Para a indústria de níquel, o incidente rapidamente se tornou um ponto focal do mercado, pois as exportações de NPI de alto teor, NPI e MHP foram todas afetadas por requisitos de testagem adicionais. O feedback do mercado indicou que alguns carregamentos sofreram retenções portuárias de curto prazo ou interrupções no embarque, e o impacto não ficou restrito a uma única empresa. Alguns traders também relataram que carregamentos relacionados enfrentaram dificuldades de embarque durante o período de interrupção.
Por Que os Elementos de Terras Raras São Importantes: Indonésia Reforça Controles de Valor Sobre Minerais Críticos Antes da Exportação
Os elementos de terras raras têm atraído atenção devido à sua ampla aplicação em campos de alto valor agregado, como veículos elétricos (EVs), materiais de ímãs permanentes, produtos eletrônicos, novas energias e materiais relacionados à defesa nacional. Para a Indonésia, esta questão não diz respeito apenas ao desembaraço aduaneiro de exportação, mas também ao controle do valor dos recursos. O governo indonésio está dando ênfase crescente a identificar, regulamentar e proteger o valor dos recursos minerais críticos antes que estes deixem o país.
O problema é que os elementos de terras raras muitas vezes não existem como produtos independentes, mas aparecem como elementos associados ou traço em outros minerais. Se todos os produtos que contêm pequenas quantidades de elementos de terras raras fossem tratados como exportações restritas de terras raras, as exportações normais de minerais poderiam ser interrompidas; porém, se o teor de terras raras não for identificado ou regulamentado, a Indonésia pode perder o controle sobre o valor de minerais estratégicos.
Os 17 elementos de terras raras geralmente reconhecidos incluem: lantânio, cério, praseodímio, neodímio, promécio, samário, európio, gadolínio, térbio, disprósio, hólmio, érbio, túlio, itérbio, lutécio, ítrio e escândio . Em discussões recentes do mercado, o escopo de testes envolveu principalmente esses 17 elementos de terras raras, enquanto elementos radioativos como tório e urânio também passaram a ser itens de preocupação nas inspeções.
Os elementos de terras raras frequentemente não são produzidos como produtos independentes, mas existem em outros minerais na forma de elementos associados. Isso também cria uma zona cinzenta regulatória. Se cada remessa de exportação que contenha terras raras em níveis traço fosse tratada como exportação de terras raras, muitas remessas normais de minerais poderiam sofrer atrasos. Mas, se o teor de terras raras associadas não for testado, a Indonésia corre o risco de perder valor de minerais estratégicos.
Portanto, o foco do mercado não é apenas se as exportações de produtos de níquel estão sendo interrompidas; a questão maior é se a Indonésia está entrando em uma nova fase regulatória que exige uma verificação mais detalhada da composição química das exportações de minerais.
O que aconteceu no mercado: atrasos em relatórios LS e testes adicionais interromperam remessas de minerais
De acordo com o entendimento de mercado da SMM, os requisitos recentes de testes afetaram temporariamente a exportação de alguns produtos minerais processados da Indonésia. Para produtos de níquel, o impacto se refletiu principalmente em três aspectos.
Atrasos na emissão de relatórios LS. Os relatórios LS são documentos críticos no processo de exportação, e atrasos em sua emissão afetam diretamente o desembaraço aduaneiro e a liberação da carga. Segundo o entendimento da SMM até 24 de julho, as autoridades competentes também observaram que os preparativos para testes laboratoriais permaneciam relativamente limitados e, devido a diferentes interpretações sobre como lidar com elementos de terras raras durante a verificação de exportação, 102 relatórios de inspeção LS ainda estavam pendentes.
Detenções portuárias de curto prazo para algumas cargas. O feedback do mercado indicou que os embarques de algumas cargas de NPI e MHP foram afetados, e alguns traders também mencionaram que as cargas relacionadas ao QMB enfrentaram dificuldades de embarque durante a interrupção.
As empresas exportadoras foram obrigadas a organizar testes adicionais. O governo exigiu testes de 17 elementos de terras raras e elementos radioativos em determinados produtos, e algumas empresas ainda aguardavam os resultados dos testes ou mais esclarecimentos dos vistoriadores e da alfândega.
Assim, este incidente não é uma proibição direta de exportação de produtos de níquel, mas um gargalo administrativo e de testes de curto prazo decorrente de parâmetros regulatórios pouco claros para elementos de terras raras e radioativos associados.
Impacto no Mercado de Níquel: Exportações de NPI e Outros Produtos de Níquel Afetadas Principalmente por Interrupções no Ritmo de Embarque
Para o mercado de NPI de alto teor e NPI, o impacto de curto prazo foi principalmente no ritmo de embarque, e não na produção. Algumas cargas portuárias sofreram atrasos devido aos relatórios LS e processos de desembaraço aduaneiro afetados. De acordo com o entendimento mais recente da SMM, os relatórios de vistoria LS estavam sendo divulgados em lotes, e algumas cargas de NPI de alto teor nos portos começaram a ser liberadas progressivamente.
Como a interrupção atual ocorreu principalmente na documentação de exportação e no desembaraço aduaneiro, o impacto direto na produção de NPI foi limitado. Se a emissão de relatórios LS e o desembaraço aduaneiro continuarem a se normalizar, espera-se que o impacto no mercado geral de NPI seja limitado. Nesta fase, a questão parece ser mais uma interrupção temporária no processo de exportação, em vez de uma restrição estrutural confirmada às exportações de NPI.
Para o mercado de MHP, algumas cargas também foram afetadas pelos requisitos de testes relacionados a terras raras. De acordo com o feedback do mercado, alguns embarques de MHP enfrentaram incapacidade temporária de embarcar sem problemas durante a interrupção. Semelhante ao NPI, as questões centrais giravam em torno da emissão de relatórios LS, requisitos de testes e desembaraço aduaneiro, em vez de restrições diretas à produção de MHP.
O último resultado da coordenação do governo indonésio esclareceu que os procedimentos de exportação devem se referir ao produto mineral primário e seus atributos derivados, em vez de tratar automaticamente os elementos de terras raras ou radioativos associados no produto como motivos para restrições à exportação. Portanto, para o MHP, a chave está em saber se o produto pode continuar a ser classificado e exportado com base em seus atributos primários de produto.
Feedback do Mercado e Preocupações da Indústria: Normas Técnicas Pouco Claras Geram Incerteza para Empresas Exportadoras
O feedback do mercado indicou que as exigências de testes relacionados a terras raras já haviam causado interrupções reais na cadeia de exportação de produtos minerais da Indonésia. Segundo Arif Perdanakusumah, presidente da FINI (Associação Indonésia de Fundição de Níquel), pelo menos 120 navios graneleiros não puderam zarpar devido à necessidade de testar o teor de terras raras. Ele destacou que essa situação gerou perdas não só para as empresas, mas também para o governo, principalmente porque ainda não havia regulamentações claras que fornecessem orientação técnica sobre os limites de teor de terras raras.
As associações industriais, de modo geral, entenderam que essa política fazia parte do esforço do governo para melhorar a governança mineral, mas também enfatizaram que a implementação técnica ainda precisava ser reavaliada, especialmente porque os elementos de terras raras em muitos produtos minerais existem apenas como elementos associados ou traços, e não como produtos primários. Essa distinção é particularmente importante para commodities como níquel, bauxita, estanho e cobre, uma vez que as licenças e os projetos de processamento das empresas são centrados principalmente nos minerais principais, e os elementos de terras raras podem ser meramente subprodutos ou elementos associados de ocorrência natural.
A indústria de bauxita também levantou preocupações semelhantes. Ronald Sulistyanto, presidente da ABI (Associação Indonésia de Bauxita), afirmou que a questão das terras raras deveria ser tratada com base em sua natureza técnica e conduzida pelo Ministério de Energia e Recursos Minerais, uma vez que o ministério possui a competência técnica relevante em mineração e minerais. Ele enfatizou que a questão central é se os elementos de terras raras são produtos primários ou meros elementos associados. Se forem produtos primários, as restrições de exportação pertinentes poderiam ser aplicadas; mas, se forem apenas elementos associados, é necessário um esclarecimento técnico mais detalhado, em vez de causar grandes interrupções nas exportações.
Sari Esayanti, diretora-executiva da IMA (Associação Indonésia de Mineração), também destacou que a maioria das empresas de mineração ainda se concentra nas commodities primárias abrangidas por suas licenças e projetos de processamento existentes. Em várias commodities, como estanho, bauxita, níquel e cobre, os elementos de terras raras são tipicamente apenas elementos associados. Ela também afirmou que a maioria das empresas de mineração atualmente carece de instalações ou tecnologia adequadas para identificar, separar ou utilizar economicamente os elementos de terras raras. Assim, novas interpretações relativas às declarações de elementos de terras raras ou às obrigações de exportação criaram incerteza para as empresas.
Da perspectiva do setor, a necessidade mais urgente atualmente é de certeza técnica. As empresas precisam de parâmetros, métodos de teste e mecanismos de declaração mais claros para que todos os exportadores, vistoriadores e autoridades aduaneiras adotem normas uniformes. Sem orientação técnica consistente, mesmo que o gargalo atual seja gradualmente superado, atrasos semelhantes no embarque ainda poderão ocorrer.
Últimos Desdobramentos Governamentais e Direção da Resolução: Atributos do Produto Primário Tornam-se o Ponto Central de Esclarecimento
O avanço mais importante veio da carta de coordenação do governo indonésio, datada de 31 de julho de 2026. De acordo com o documento, o Ministério Coordenador de Assuntos Econômicos realizou uma reunião de coordenação em 30 de julho de 2026 para discutir os obstáculos à exportação relacionados à presença de elementos de terras raras e/ou elementos radioativos em produtos minerais e seus derivados.
Os principais pontos da coordenação governamental incluíram:
- As exportações de produtos minerais e seus derivados devem continuar sendo realizadas em conformidade com as regulamentações comerciais vigentes, incluindo o Regulamento do Ministro do Comércio nº 23/2023 sobre Políticas e Disposições de Exportação e o Regulamento do Ministro do Comércio nº 22/2023 sobre Mercadorias Proibidas para Exportação, com referência às alterações posteriores.
- Os regulamentos pertinentes devem ser interpretados como aplicáveis aos produtos minerais primários e seus derivados, e não automaticamente aos elementos associados presentes nesses produtos. Este é o esclarecimento mais crucial para NPI de alto teor, NPI, MHP, alumina e outros produtos minerais processados.
- Caso haja elementos radioativos no produto, desde que se enquadrem como material radioativo de ocorrência natural, ou seja, NORM (Naturally Occurring Radioactive Material), a exportação poderá prosseguir. Isso contribui para mitigar o risco de que elementos radioativos residuais causem automaticamente obstruções à exportação.
- As empresas exportadoras, os vistoriadores e as autoridades aduaneiras devem considerar os atributos de exportação do produto mineral primário e seus derivados ao processar as exportações. Isso fornece uma base para a retomada gradual da emissão do relatório LS e do desembaraço aduaneiro.
- O Procurador-Geral da Indonésia emitirá simultaneamente um parecer jurídico, para apoiar o esclarecimento das interpretações regulatórias pertinentes.
- O governo planeja acelerar a revisão das regulamentações pertinentes, incluindo o Regulamento do Ministro do Comércio nº 23/2023, o Regulamento do Ministro do Comércio nº 22/2023 e o Regulamento do Ministro da Energia e Recursos Minerais nº 25/2018. As discussões pertinentes devem começar em 3 de agosto de 2026, visando concluir as revisões em cerca de uma semana.
Perspetiva SMM: Perturbação das exportações no curto prazo, mas sinal de reforço da fiscalização mineira no médio e longo prazo
A SMM considera que este incidente de testes de terras raras constitui uma perturbação de curto prazo, mas também um importante sinal político. No curto prazo, à medida que os relatórios LS são progressivamente emitidos e os parâmetros de aplicação aduaneira se tornam mais claros, espera-se que o impacto nas exportações de NPI e MHP diminua gradualmente. Se o desalfandegamento continuar a normalizar, o impacto no equilíbrio geral da oferta e procura do mercado de níquel deverá ser limitado.
No entanto, o incidente também demonstra que a Indonésia está a reforçar a fiscalização do conteúdo de elementos minerais críticos, da documentação de exportação e da proteção do valor dos recursos. Mesmo que esta vaga de perturbações seja resolvida com relativa rapidez, as empresas exportadoras poderão ainda enfrentar requisitos de testagem mais rigorosos, obrigações de declaração mais claras e uma supervisão coordenada mais apertada entre entidades como os peritos, a alfândega, o ESDM e o Ministério do Comércio no futuro.
O foco subsequente do mercado deverá incluir:
- se todos os relatórios LS anteriormente atrasados podem ser totalmente emitidos.
- se as cargas futuras terão de ser submetidas a testes completos para elementos de terras raras e elementos radioativos.
- se o governo irá clarificar limiares específicos para elementos de terras raras, tório, urânio e classificação NORM.
- se as regulamentações revistas podem distinguir claramente entre produtos de exportação primários e oligoelementos associados.
- se o NPI de alta qualidade, o NPI, o MHP, a alumina e os produtos relacionados com o estanho enfrentarão padrões de execução diferentes.
No geral, este incidente não deve ser interpretado como uma proibição direta da Indonésia às exportações de NPI ou MHP, mas sim como um processo de clarificação regulamentar no contexto do reforço da fiscalização sobre elementos de terras raras e radioativos. Se os detalhes de implementação subsequentes forem clarificados rapidamente, o impacto no mercado permanecerá em grande parte a nível de curto prazo; se as regras permanecerem pouco claras, atrasos de embarque semelhantes e atritos administrativos poderão continuar a ocorrer.
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