Linha mensal do dólar americano cai, linhas mensais do petróleo disparam mais de 24%, LME supera SHFE, linhas mensais de cobre, alumínio e ouro fecham em alta [Mercado Overnight]

SMM Notícias de 1º de agosto:

No mercado de metais:

Na sessão noturna da última sexta-feira, os metais básicos no mercado doméstico apresentaram desempenho misto. O cobre SHFE caiu 0,18%, com ganho mensal de 2,9% em julho. O alumínio SHFE ficou estável a 23.665 yuan/mt, com alta mensal de 4,63% em julho. O chumbo SHFE caiu 1,41%, o zinco SHFE subiu ligeiramente 0,64% e o estanho SHFE avançou 0,72%. O níquel SHFE caiu 0,24%. Além disso, os futuros de alumina mais negociados subiram 0,04%, enquanto o contrato de alumínio de fundição mais negociado teve leve alta de 0,02%.

Na sessão noturna da última sexta-feira, os metais ferrosos caíram majoritariamente. O aço inoxidável subiu 0,17%, o minério de ferro caiu 2,85%, o vergalhão recuou 0,83% e o HRC caiu 0,74%. No setor de carvão metalúrgico e coque, o contrato de carvão metalúrgico mais negociado caiu 1,38%, e o contrato de coque mais negociado caiu 1,51%.

No mercado externo, durante a sessão noturna da última sexta-feira, os metais básicos da LME subiram em geral. O cobre LME teve leve alta de 0,03%, com ganho mensal de 3,16% em julho. O alumínio LME subiu 0,06%, com ganho mensal de 2,9% em julho. O chumbo LME caiu 0,69%. O zinco LME subiu 0,84%. O estanho LME avançou 0,26%. O níquel LME caiu 0,35%.

No mercado de metais preciosos durante a sessão noturna da última sexta-feira: O ouro COMEX caiu 1,49%, com seu gráfico semanal registrando o segundo ganho consecutivo, subindo 0,68% na semana, e o gráfico mensal de julho com alta de 1,49%. A prata COMEX caiu 2,1%, com gráfico semanal recuando 1,92% na semana, e gráfico mensal com segunda perda consecutiva, caindo 3,58% em julho. Na sessão noturna da última sexta-feira, o contrato de ouro SHFE mais negociado subiu 0,89%, com gráfico semanal registrando o segundo ganho consecutivo, subindo 0,55% na semana, e gráfico mensal de julho com alta de 1,52%. O contrato de prata SHFE mais negociado caiu 1,01%, interrompendo uma sequência de duas semanas de altas, mas ainda subindo 0,98% na semana, e o gráfico mensal de julho subindo 1,21%.

Até as 8h16 do dia 1º de agosto, preços de fechamento da sessão noturna da última sexta-feira:

Cenário Macro

China:

[Reunião Executiva do Conselho de Estado: Estudando e Implementando o Discurso Chave do Secretário-Geral Xi Jinping sobre a Situação Econômica do 1º Semestre e os Esforços para o Trabalho Econômico do 2º Semestre] A reunião enfatizou a necessidade de alinhar o pensamento e a compreensão com a avaliação científica do Comitê Central do PCCh sobre a situação econômica, adotar medidas mais concretas para conduzir consistentemente a economia rumo a um desenvolvimento novo, superior e mais saudável, e buscar um bom início para o 15º Plano Quinquenal. Pede-se o aprimoramento eficaz da eficiência de implementação das macropolíticas, o uso pleno e adequado de todas as políticas existentes e a elaboração e implementação ágeis de políticas incrementais pragmáticas e eficazes. Enfatiza-se ainda a necessidade de expandir efetivamente a demanda interna, lançar um conjunto de medidas robustas em setores com grande potencial e forte força motriz, acelerar a execução dos grandes projetos previstos no 15º Plano Quinquenal e avançar de forma sólida no planejamento e construção da infraestrutura “Seis Redes”. Esforços contínuos devem ser feitos para fortalecer os motores internos do desenvolvimento, e medidas mais concretas e eficazes devem ser adotadas na construção de um mercado nacional unificado e na melhoria do ambiente de negócios. É preciso persistir na prevenção e neutralização de riscos em áreas-chave, realizar um trabalho sólido na prevenção, mitigação e assistência em desastres, bem como na segurança do trabalho, reforçar o apoio às pessoas em dificuldade e assegurar o mínimo existencial da população. (CCTV)

[Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação Visita Fabricantes de Automóveis Selecionados para Supervisão e Inspeção] Para regulamentar ainda mais a ordem da concorrência no setor automotivo e elevar a conformidade da produção e os níveis de qualidade e segurança dos produtos automotivos, o Departamento I da Indústria de Equipamentos do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação realizou, nos dias 30 e 31, supervisão e inspeção sobre as capacidades de garantia da segurança e a conformidade da produção de veículos na Chery Automobile Co., Ltd., NIO Technology (Anhui) Co., Ltd. e Anhui Jianghuai Automobile Group Corp., Ltd. Ficou-se a saber que, doravante, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, em conjunto com os departamentos relevantes, levará a cabo novas ações para melhorar a conformidade da produção e a qualidade dos produtos de veículos automóveis rodoviários, reforçar a gestão da revisão de entrada e da verificação de testes para conceções inovadoras “agressivas” de produtos automotivos, instar os fabricantes de automóveis e motociclos a identificar cabalmente os riscos e perigos de segurança dos produtos, reforçar os testes, a verificação e a avaliação da segurança dos produtos, padronizar as práticas de marketing e promoção, salvaguardar os limites mínimos de segurança dos produtos e proteger eficazmente os direitos e interesses legais dos consumidores. (Agência de Notícias Xinhua)

[CSRC Aprova o Registro de Opções de Coque] Recentemente, a CSRC aprovou o registro de opções de coque na Bolsa de Mercadorias de Dalian. A CSRC instará a Bolsa de Mercadorias de Dalian a fazer todos os preparativos para garantir o lançamento tranquilo e a operação estável das opções de coque.

Sobre o dólar americano:

Na última sexta-feira, o índice do dólar americano overnight caiu 0,2%, para 99,78. No gráfico semanal, o índice recuou 1,65% na semana. No gráfico mensal, o índice caiu 1,37% no mês.

De acordo com uma reportagem do New York Times, o presidente do Fed, Warsh, estaria considerando reduzir o número de reuniões regulares de definição de taxas de juros do Federal Reserve, uma medida que poderia causar grandes ondas de choque e representaria a mudança mais significativa na forma como o Fed opera nos últimos anos. Atualmente, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), de 12 membros, reúne-se oito vezes por ano para votar sobre aumentar, reduzir ou manter os custos de empréstimos. Segundo quatro pessoas familiarizadas com o assunto, Warsh propôs ajustes na frequência das reuniões durante a reunião do Fed desta semana. Segundo as fontes, na reunião desta semana, Warsh discutiu a base legal que o Fed deve seguir quanto ao número mínimo de reuniões anuais obrigatórias e um cronograma para esses ajustes. De acordo com fontes, Walsh pediu que os dirigentes lhe fornecessem suas opiniões individuais, em vez de realizar uma discussão completa da pauta durante a sessão desta semana. (Jin10 Data APP)

O presidente do Fed, Walsh, manteve as taxas de juros inalteradas esta semana, mas três dirigentes divergiram, defendendo um aumento imediato para lidar com os riscos persistentes de inflação. Katharine Neiss, vice-chefe de economia global da PGIM Credit, disse que o desempenho de Walsh na entrevista coletiva foi 'mais fraco do que o esperado', e ela espera que a 'guinada hawkish' do Fed se materialize em setembro, quando três aumentos consecutivos de juros podem ser implementados. Elias Haddad, do Brown Brothers Harriman, observou: O suporte ao dólar americano vindo da resiliência da atividade econômica dos EUA foi compensado pela incapacidade de Walsh de transformar sua retórica inflacionária hawkish em ações políticas confiáveis, aumentando o risco de o Fed ficar para trás da curva. De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 65% de um aumento de juros em setembro, uma redução em relação aos 82% de uma semana atrás. (Wall Street Insight)

Três formuladores de política do Fed disseram que seus votos divergentes a favor de um aumento de juros esta semana decorreram de pressões inflacionárias persistentes, sinalizando uma pressão interna crescente sobre o presidente do Fed, Walsh, para agir. Em comunicados divulgados na sexta-feira de manhã, Hammack e Kashkari afirmaram estar preocupados com o facto de, embora a atual ronda de aumentos de preços possa ter tido origem em fatores de curto prazo, como as políticas tarifárias do presidente Trump e a guerra no Irão, o cenário da inflação justifica agora uma ação por parte da Fed dos EUA. Logan juntou-se a eles, afirmando que, mesmo que a inflação tenha arrefecido um pouco, é improvável que recue totalmente para a meta de 2% da Fed sem um aumento das taxas de juro; sem qualquer restrição política, a inflação poderá continuar a exceder a meta até que ocorra um choque inesperado. Kashkari disse que, se a inflação se mantiver persistente, poderá apoiar uma série de aumentos das taxas — e não apenas um único movimento — para evitar que esta se enraíze ainda mais. «Uma série de ajustamentos políticos mais pequenos pode ser preferível a esperar pelos desenvolvimentos e acabar por ter de tomar medidas mais enérgicas», afirmou. Hammack disse que o ritmo dos aumentos de preços poderá continuar a acelerar se a Fed não restringir a política. «A inflação tem estado persistentemente acima de 2% há mais de cinco anos e não estou confiante de que regresse por si só à nossa meta», afirmou. (APP Jin10 Data)

Barkin, da Fed, disse ser uma «questão em aberto» se a Fed dos EUA fixou as taxas de juro a um nível suficientemente restritivo para conter a inflação, acrescentando não ter a certeza se teria votado a favor, tal como os outros três presidentes regionais da Fed que discordaram, votando a favor de uma subida esta semana. Numa entrevista na sexta-feira, Barkin afirmou: «Penso que há fortes argumentos para restringir a política e reverter alguns dos cortes das taxas do ano passado.» Salientou que, dada a desaceleração dos dados da inflação de junho, «penso que também se poderia argumentar… há tempo antes da próxima reunião para avaliar se a atual orientação política é adequada.» Barkin não votará nas decisões sobre taxas de juro até ao próximo ano. Além disso, Barkin mostrou-se cético quanto ao fortalecimento significativo do mercado de trabalho. Disse: «Não parece que o mercado de trabalho esteja muito tenso.» Salientou ainda que os aumentos de preços não estão a transmitir-se de forma uniforme pela economia, dificultando a avaliação da inflação remanescente. (APP Jin10 Data)

No plano macroeconómico:

Esta semana serão divulgados dados, incluindo o PMI Industrial RatingDog da China de julho, o IPC mensal da Suíça de julho, o PMI Industrial final de França de julho, o PMI Industrial final da Alemanha de julho, o PMI Industrial final da Zona Euro de julho, o PMI Industrial final do Reino Unido de julho, o PMI Industrial final S&P Global dos EUA de julho, o PMI Industrial ISM dos EUA de julho, a Despesa de Construção mensal dos EUA de junho, a Balança Comercial dos EUA de junho, as Ofertas de Emprego JOLTS dos EUA de junho, as Encomendas às Fábricas mensais dos EUA de junho, o PMI de Serviços RatingDog da China de julho, a Produção Industrial mensal de França de junho, o PMI de Serviços final de França de julho, o PMI de Serviços final da Alemanha de julho, o PMI de Serviços final da Zona Euro de julho, o PMI de Serviços final do Reino Unido de julho, o IPP mensal da Zona Euro de junho, a Variação do Emprego ADP dos EUA de julho, o PMI de Serviços final S&P Global dos EUA de julho, o PMI Não Transformador ISM dos EUA de julho, a Taxa de Desemprego Ajustada Sazonalmente da Suíça de julho, as Vendas a Retalho mensais da Zona Euro de junho, os Cortes de Emprego Challenger dos EUA de julho, os Pedidos Iniciais de Subsídio de Desemprego dos EUA para a semana terminada a 1 de agosto, o Índice de Pressão da Cadeia de Abastecimento Global dos EUA de julho, as Vendas por Grosso mensais dos EUA de junho, a Taxa de Desemprego OIT de França do 2.º trimestre, a Produção Industrial Ajustada Sazonalmente mensal da Alemanha de junho, a Balança Comercial Ajustada Sazonalmente da Alemanha de junho, o Índice de Preços da Habitação Ajustado Sazonalmente Halifax do Reino Unido mensal de julho, a Balança Comercial de França de junho, o Índice de Confiança do Consumidor da Suíça de julho, a Variação do Emprego do Canadá de julho, a Taxa de Desemprego dos EUA de julho, os Empregos Não Agrícolas Ajustados Sazonalmente dos EUA de julho, os Rendimentos Médios por Hora anuais dos EUA de julho, os Rendimentos Médios por Hora mensais dos EUA de julho, as Expectativas de Inflação a 1 ano da Fed de Nova Iorque de julho, a Balança Comercial da China de julho em dólares, as Reservas Cambiais da China de julho, a Balança Comercial da China de julho, o IPC anual da China de julho e o IPP anual da China de julho.

Além disso, a atenção esta semana também deve estar voltada para: a SpaceX divulgará seus resultados do segundo trimestre de 2026; o membro votante do FOMC de 2028, presidente do Fed de St. Louis, Musalem, falará sobre a economia e a política monetária dos EUA; o membro votante do FOMC de 2027, presidente do Fed de Richmond, Barkin, fará um discurso.

Petróleo Bruto:

Ambos os futuros de petróleo dispararam na sessão overnight da última sexta-feira, com o WTI subindo 3,84% e o Brent, 4,79%. Na semana, os futuros do WTI caíram 2,81%, enquanto os do Brent recuaram 0,7%. No mês, os futuros do WTI saltaram 24,89% e os do Brent, 24,8%. A redução no trânsito de navios pelo Estreito de Ormuz aumentou as preocupações do mercado com os embarques globais de petróleo bruto.

Persiste a incerteza sobre quando o fornecimento de petróleo bruto do Oriente Médio voltará ao normal. O acordo de cessar-fogo entre EUA e Irã, alcançado em junho, já havia desmoronado completamente no início de julho. De meados ao final de julho, o Estreito de Ormuz, o ponto de estrangulamento mais crítico do comércio global de energia, permaneceu gravemente perturbado, com bloqueios intermitentes em alguns momentos. Enquanto isso, os ataques de drones de longo alcance da Ucrânia a refinarias russas destruíram cerca de 30% a 45% da capacidade operacional de refino da Rússia, elevando as margens de refino de diesel europeu para acima de US$ 60/barril e levando os preços globais de derivados de petróleo a níveis próximos dos recordes de guerra. (Wall Street CN)

Dados divulgados pela plataforma internacional de informações de navegação “MarineTraffic” em 31 de julho mostraram que o número de navios transitando pelo Estreito de Ormuz no dia 30 caiu para 5, ante 22 no dia anterior, uma queda de 77%. Os dados da plataforma indicaram que todos os 5 navios passaram pelo Estreito de Ormuz pela faixa do lado iraniano. (Jin10 Data App)

De acordo com a CBS News, citando várias fontes, os EUA e Israel estão planejando realizar “uma das campanhas de bombardeio mais intensas até o momento” contra a infraestrutura energética do Irã, com possíveis alvos em usinas de energia e refinarias, e a operação pode se estender pelo fim de semana. A mídia iraniana informou em 1º de agosto, citando uma autoridade iraniana, que o Irã considera um ataque americano-israelense à sua infraestrutura um “ato imprudente” e desenvolveu um plano abrangente para responder a “quaisquer possíveis ações imprudentes dos EUA.” (Jin10 Data App)

De acordo com a Agência de Notícias Tasnim do Irã, o grupo houthi iemenita afirmou que, ao implementar uma estratégia de “bloqueio por bloqueio”, após impor restrições marítimas a petroleiros sauditas, forçou 8 navios-tanque sauditas a mudar de rota e contornar o Cabo da Boa Esperança. (Jin10 Data App)

Adicionalmente, dados da Intercontinental Exchange (ICE) mostraram que, na semana encerrada em 28 de julho, as posições líquidas compradas especulativas no petróleo Brent caíram em 6.948 contratos, para 185.083 contratos. As posições líquidas compradas especulativas no diesel aumentaram em 2.654 contratos, para 87.194 contratos. (Jin10 Data App)

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