[SMM Analysis] Produção de baterias para veículos elétricos da China cresce 10% em julho, crescimento pode desacelerar após setembro devido a nova política tributária

Em julho, a produção de células de bateria para veículos elétricos na China cresceu cerca de 10% em relação ao mês anterior, com a tecnologia LFP continuando como principal motor do crescimento. Do lado da demanda, novos modelos de veículos aumentaram a capacidade das baterias, enquanto a aceleração da eletrificação de veículos comerciais impulsionou conjuntamente a demanda por células de bateria de potência. Entre esses, as baterias de potência LFP, alavancando vantagens de custo e segurança, registraram ganhos adicionais na taxa de penetração tanto nos segmentos de veículos de passageiros quanto nos comerciais, tornando-se uma força-chave na expansão geral da produção.

Notavelmente, as expectativas de que o imposto formal sobre consumo de baterias entrasse em vigor no início de setembro tiveram um certo efeito de antecipação nos cronogramas de produção de julho a agosto. Algumas empresas de baterias e montadoras intensificaram a estocagem antes da janela da política para reduzir os custos tributários subsequentes. Nesse contexto, espera-se que os cronogramas de produção de células de bateria de potência em agosto mantenham uma taxa de crescimento robusta de cerca de 8% em relação ao mês anterior, tanto para células LFP quanto para ternárias, apoiados pela estocagem de pico de temporada e pela “corrida do imposto de consumo”.

Olhando adiante, à medida que o efeito da “corrida de instalação” se dissipa gradualmente, o ritmo de programação da produção de células de bateria de potência em setembro deve desacelerar, com o crescimento mês a mês possivelmente recuando para a faixa de 5%–6%. No longo prazo, uma vez implementada a política de imposto sobre consumo, todos os segmentos da cadeia da indústria de baterias enfrentarão uma nova rodada de repasse de custos e competição de preços, e as estratégias de planejamento de produção das empresas mudarão de “orientadas pela política” para “orientadas pela demanda”, com o mercado prestes a entrar em uma nova fase de reequilíbrio.