Notícias SMM de 28 de julho: Em junho de 2026, o mercado chinês de exportação de material catódico LFP apresentou crescimento explosivo, com aumento tanto em volume quanto em preço. As exportações totais em junho atingiram 15.379,6 mt, um salto de 101,7% em relação a maio, estabelecendo um novo recorde mensal.Enquanto a escala de exportação disparou, o preço médio de exportação no mês subiu para US$ 9.125,1/mt, um aumento de cerca de 11,1%.
Em relação ao detalhamento por destino, as exportações entre os países divergiram enormemente em comparação com maio, formando um padrão tripolar de “América do Norte em disparada, Sudeste Asiático assumindo o bastão e Europa acelerando”:
1. Mercado norte-americano: um impulso duplo de corridas de instalação impulsionadas por políticas e aumento de capacidade
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EUA: permaneceu firme na liderança com exportações de 5.409,5 mt, um aumento de 79,4% em relação a maio (3.014,7 mt). Seu crescimento absoluto foi impressionante.
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Canadá: o maior “azarão” em junho, com exportações disparando de 85,2 mt em maio para 2.464,5 mt, um aumento de quase 28 vezes em relação a maio. O aumento acentuado no mercado canadense estava muito provavelmente ligado ao aumento em grande escala da produção nas principais fabricantes de baterias norte-americanas (como a fábrica de baterias PowerCo da Volkswagen em Ontário, Canadá, a capacidade do Tesla 4680, ou as capacidades de apoio da CATL e da Gotion High-tech na América do Norte). Ao mesmo tempo, com a implementação das regras detalhadas sobre “entidades estrangeiras preocupantes” (FEOC) da Lei de Redução da Inflação (IRA) dos EUA, os usuários finais a jusante podem ter realizado uma rodada de recomposição de estoques em junho para se proteger contra possíveis flutuações futuras na política comercial.
2. Indonésia emerge dentro do “triângulo de ferro” do Sudeste Asiático
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Indonésia: o desempenho foi excepcionalmente chamativo, com as exportações disparando de 366 mt em maio para 2.486,4 mt, um salto de 579% em relação a maio, saltando para se tornar o segundo maior destino de exportação do mês. A explosão da Indonésia foi indissociável da implantação profunda das empresas chinesas de baterias no país. Com a liberação de capacidade nas cadeias industriais locais de veículos elétricos e armazenamento de energia da Indonésia, a demanda por material catódico LFP upstream está se expandindo exponencialmente. O Sudeste Asiático não é mais apenas uma “fábrica de montagem”, mas está rapidamente se tornando um centro de consumo final e produção altamente promissor.
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Vietnã e Tailândia: Vietnã (420 t → 620 t, +47,6% MoM) cresceu de forma constante; Tailândia (2.030,6 t → 1.999,6 t) ficou basicamente estável, com volumes permanecendo elevados.
3. Mercado europeu: Polônia se recuperou fortemente de um fundo
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Polônia: destacou-se em junho, disparando de 32 t em maio para 644 t, um aumento de 19 vezes em relação ao mês anterior (MoM). Como o maior polo de fabricação de baterias de lítio da Europa (LG Energy Solution, Northvolt, etc.), seu volume de importação se recuperou com força, indicando que a capacidade europeia de baterias de potência está voltando aos trilhos após um vale anterior. A Coreia do Sul (120 t → 80,5 t, -33% MoM) contraiu, refletindo que os fabricantes japoneses e sul-coreanos de baterias estão sendo fortemente pressionados pela relação custo-benefício dos materiais LFP chineses no mercado de baixo e médio padrão.
No front de preços, tipicamente, as exportações de matérias-primas veriam quedas de preço devido às economias de escala, mas o preço médio de exportação de LFP em junho ($9.125,1/t) subiu $915/t em relação a maio ($8.210/t) , impulsionado principalmente pelo repasse de custos de matérias-primas: os preços domésticos de carbonato de lítio e fosfato de ferro subiram em junho, elevando diretamente os preços de exportação.
A duplicação mensal (MoM) das exportações totais em junho confirmou nosso julgamento no relatório rápido do mês passado — “a demanda externa permaneceu robusta, crescendo várias vezes em relação ao ano anterior (YoY)”. A capacidade de baterias no exterior está em uma transição crítica da “fase de start-up” para a “fase de escala”, criando um período de dividendos de “aumento de volume e preços” para a indústria. Para as empresas nacionais de materiais, agir rapidamente para garantir contratos de longo prazo com clientes-chave na América do Norte, Europa e Sudeste Asiático, ao mesmo tempo em que elevam as barreiras tecnológicas dos produtos, será fundamental para conquistar participação de mercado externa de alto prêmio no segundo semestre. (Fontes de dados: SMM e estatísticas de importação e exportação alfandegárias)
SMM New Energy Research Team
Wang Cong 021-51666838
Feng Disheng 021-51666714
Yang Chaoxing 021-20707860
Wang Zihan 021-51666914
Wang Jie 021-51595902
Chen Bolin 021-51666836
Wang Yizhou 021-51595909
Xu Mengqi 021-20707868
Hu Xuejie 021-20707858
Lin Ziya 021-51666902
Yang Le 021-51595898
Li Yisha 021-51666730
Wang Zhaoyu 021-51666827
Xiao Wenhao 021-51666872
Zhang Jing 021-51666878
