Metais Caem Amplamente, Estanho SHFE, Cobre SHFE e Polissilício Recuam Mais de 1%, Metais Preciosos Despencam Coletivamente, Prata SHFE e Platina Caem Quase 5% [Análise de Meio-Dia SMM]

Notícias SMM de 24 de julho:

Mercado de Metais:

Por volta do meio-dia, os metais básicos domésticos caíram amplamente. O cobre da SHFE caiu 1,21%, o alumínio e o zinco da SHFE caíram até 0,5%. O chumbo da SHFE caiu 0,82%. O estanho da SHFE caiu 1,59%. O níquel da SHFE subiu 0,2%.

Além disso, os futuros mais negociados de alumínio fundido caíram 0,58%, a alumina mais negociada subiu 0,37%. O carbonato de lítio mais negociado caiu 0,74%. O silício metálico mais negociado cedeu ligeiramente. Os futuros de polissilício mais negociados caíram 1,67%.

Os metais ferrosos em sua maioria caíram. O minério de ferro caiu 0,8%, o vergalhão caiu 0,68%, a chapa laminada a quente caiu 0,3%. O aço inoxidável caiu 0,91%. Carvão coqueificável e coque: o contrato mais negociado de carvão coqueificável ficou estável a 1.282 yuans/t, o contrato mais negociado de coque subiu ligeiramente 0,05%.

Metais básicos no exterior, às 11:40, os metais da LME caíram generalizadamente. O cobre da LME subiu 0,43%, o alumínio, estanho e níquel da LME todos caíram até 0,5%. O chumbo da LME ficou estável a US$ 1.887/t.

Metais preciosos, às 11:40, o ouro COMEX caiu 0,44%, a prata COMEX caiu 0,88%. Metais preciosos domésticos: o ouro SHFE caiu 2,65%; a prata SHFE mais negociada caiu 4,82%.

Adicionalmente, por volta do meio-dia, os futuros de platina mais negociados caíram 4,94%, os futuros de paládio mais negociados caíram 5,68%.

Por volta do meio-dia, os futuros mais negociados de transporte de contêineres na Europa caíram 1,65%, para 2.807,5 pontos.

Às 11:40 do dia 24 de julho, cotações de alguns futuros ao meio-dia:

Mercado à vista e fundamentos

Cobre: Hoje, o cobre catodo nº 1 de Guangdong à vista contra o contrato do mês corrente: cobre de alta qualidade cotado a 190 yuans/t, recuando 10 yuans/t em relação ao dia de negociação anterior; cobre de qualidade padrão cotado com prêmio de 140 yuans/t, estável em relação ao dia anterior; cobre SX-EW cotado com prêmio de 80 yuans/t, estável. O preço médio do cobre catodo nº 1 de Guangdong foi de 105.085 yuans/t, queda de 1.215 yuans/t em relação ao dia anterior; o preço médio do cobre SX-EW foi de 105.000 yuans/t, queda de 1.210 yuans/t...

Frente macro

Lado doméstico:

[Investimento em ativos fixos da State Grid no 1S sobe 12,6% em relação ao ano anterior] Hoje, soubemos da State Grid Corporation of China que no 1S, a State Grid concluiu investimentos em ativos fixos de mais de 310 bilhões de yuans, aumento de 12,6% em relação ao ano anterior. Dentre eles, a construção de 15 projetos de ultra-alta tensão (UAT) e 37 usinas hidrelétricas reversíveis está acelerando. Enquanto isso, o investimento em projetos de conexão à rede de novas energias continua aumentando. Até o final de junho, a capacidade instalada conectada à rede de novas energias na área de operação da State Grid atingiu 1,55 bilhão de kW. (CCTV)

[Saída líquida de 361,5 bilhões de yuans do PBOC no mercado aberto hoje] O PBOC realizou hoje 89 bilhões de yuans em operações de recompra reversa de 7 dias a uma taxa de juros de 1,40%. Um total de 450,5 bilhões de yuans em recompras reversas venceram hoje.

No cenário do dólar:

Às 11:40, o índice do dólar americano caiu 0,02 para 101,42. À medida que a ameaça de escalada da guerra no Irã elevou os preços do petróleo, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram para seus níveis mais altos do ano, e os mercados esperam que o Fed possa aumentar as taxas já na próxima semana. O rendimento do título de dois anos, mais sensível às expectativas de política do Fed, subiu cerca de 4 pontos-base na quinta-feira para cerca de 4,34%, o maior desde o início de 2025. O rendimento do título de 10 anos atingiu uma máxima no ano, enquanto o rendimento de 30 anos subiu para 5,19%, logo abaixo do nível mais alto desde 2007. Enquanto os rebeldes houthis afirmaram ter atacado um navio comercial pela primeira vez em meses, o petróleo Brent vem se recuperando lentamente em direção a US$ 100 por barril. Essa alta continua pressionando o mercado de títulos do Tesouro dos EUA e levou os operadores a acreditarem cada vez mais que o Fed sob Warsh aumentará as taxas em breve neste ano. (Jinshi Data APP)

De acordo com o CME FedWatch Tool, a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho é de 65,3%, enquanto a probabilidade acumulada de uma alta de 25 pb é de 34,7%. Para setembro, a probabilidade de as taxas permanecerem inalteradas é de 17,6%, a probabilidade acumulada de uma alta de 25 pb é de 57% e a probabilidade acumulada de uma alta de 50 pb é de 25,4%.

Enquanto isso, os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA caíram acentuadamente na semana passada, indicando que o mercado de trabalho permanece estável e que as autoridades do Fed precisam continuar focando na contenção da inflação. O Departamento do Trabalho dos EUA disse na quinta-feira que os pedidos iniciais na semana encerrada em 18 de julho caíram em 22 mil para 187 mil, contra expectativas de 212 mil. O relatório de quinta-feira foi o mais recente sinal de estabilidade sustentada no mercado de trabalho. A taxa de desemprego caiu inesperadamente para 4,2% em junho, uma mínima de um ano, mas a queda deveu-se mais à redução da força de trabalho do que ao crescimento do emprego. O mercado de trabalho dos EUA apresenta um equilíbrio incomum: oferta limitada de mão de obra, criação lenta de empregos e demissões limitadas mantiveram a taxa de desemprego em níveis historicamente baixos. Essa situação levou um número crescente de formuladores de políticas do Fed a se concentrar mais na inflação, que permanece bem acima da meta de 2%, em vez de expressar maior preocupação com o forte mercado de trabalho. (Jinshi Data APP)

Dados:

As divulgações de dados de hoje incluem: Índice de Confiança do Consumidor GfK da Alemanha de agosto, vendas no varejo do Reino Unido de junho com ajuste sazonal m/m, PMI Industrial Flash da França de julho, PMI Industrial Flash da Alemanha de julho, PMI Industrial Flash da Zona do Euro de julho, PMI Industrial Flash do Reino Unido de julho, PMI de Serviços Flash do Reino Unido de julho, PMI Industrial Flash S&P Global dos EUA de julho, PMI de Serviços Flash S&P Global dos EUA de julho e total anualizado de vendas de casas novas nos EUA de junho. Também vale a pena acompanhar: a conferência AMD Advancing AI foi realizada em São Francisco nos dias 22 e 23 de julho; os lucros do segundo trimestre da Intel foram divulgados após o fechamento do mercado de ações dos EUA em 23 de julho.

Petróleo bruto:

Às 11:40, os preços do petróleo em ambos os mercados operaram lateralmente, com o WTI subindo 0,01% e o Brent caindo 0,07%.

O conflito geopolítico entre EUA e Irã continuou a se intensificar. Os houthis anunciaram esta semana que atacaram um petroleiro saudita, transformando formalmente o Estreito de Bab el-Mandeb, no extremo sul do Mar Vermelho, em uma nova linha de frente do conflito, colocando o suprimento global de petróleo em uma situação de «duplo ponto de estrangulamento». Analistas de mercado alertaram que, se o Estreito de Ormuz permanecesse obstruído e um bloqueio do Estreito de Bab el-Mandeb se tornasse realidade, os preços do petróleo correriam o risco de disparar para US$ 120 ou ainda mais. O presidente do Rapidan Energy Group e ex-funcionário da Casa Branca, Bob McNally, disse: «A escala da segunda rodada de conflito militar excederá a primeira, representando enormes riscos para a infraestrutura de transporte e energia.» (Wallstreetcn)

ANZ: manteve sua previsão de US$ 92/barril para o petróleo Brent no final do 3T de 2026, refletindo uma recuperação desigual nos fluxos de petróleo do Golfo Pérsico. Se as interrupções regionais de fornecimento se intensificarem e os amortecedores do mercado enfraquecerem, os preços do petróleo Brent podem subir para US$ 120/barril. (Jinshi Data APP)

Visão Geral do Mercado à Vista:

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