O dólar americano caiu por dois dias consecutivos, a maioria dos metais caiu, o estanho da SHFE recuou mais de 2%, o estanho da LME, o zinco da SHFE e a prata da SHFE caíram mais de 1% [Mercado noturno]

Notícias SMM de 16 de julho:

Mercado de metais:

Na noite passada, os metais básicos nos mercados doméstico e externo caíram de forma generalizada. Apenas o níquel da LME subiu 0,48%. O estanho da SHFE liderou as perdas, com queda de 2,04%. O estanho da LME e o zinco da SHFE caíram mais de 1%, com o estanho da LME recuando 1,33% e o zinco da SHFE, 1,03%. Os ganhos nos demais metais ficaram todos abaixo de 1%. O contrato principal de alumina subiu 0,18%, enquanto o contrato principal de alumínio fundido caiu 0,28%.

No setor de metais ferrosos na noite passada, o minério de ferro fechou estável a 759,5 yuan/t. Vergalhão, bobina a quente e aço inoxidável registraram leves oscilações positivas. Quanto ao carvão metalúrgico e coque, o carvão metalúrgico caiu 0,11%, enquanto o coque subiu 0,63%.

Nos metais preciosos na noite passada, o ouro COMEX caiu 0,07%, enquanto a prata COMEX recuou 1,7%. No mercado doméstico, o ouro SHFE subiu 0,03%, enquanto a prata SHFE caiu 1,43%.

Até às 6h49 do dia 16 de julho, preços de fechamento noturno:

Cenário Macro

Âmbito doméstico:

[Departamento Nacional de Estatísticas (NBS): PIB do 1º semestre sobe 4,7% na comparação anual, economia opera dentro de um intervalo razoável, novo impulso cresce rapidamente] Dados do NBS mostraram que estimativas preliminares indicam que o PIB do 1º semestre atingiu 69.570,4 bilhões de yuans, alta de 4,7% na comparação anual com base em preços constantes. Por setor, o valor adicionado do setor primário foi de 3.152,2 bilhões de yuans, alta de 3,7% na comparação anual; o valor adicionado do setor secundário foi de 25.047,3 bilhões de yuans, alta de 3,9% na comparação anual; e o valor adicionado do setor terciário foi de 41.370,9 bilhões de yuans, alta de 5,2% na comparação anual. Em termos trimestrais, o PIB do 1º trimestre subiu 5,0% na comparação anual, enquanto o 2º trimestre cresceu 4,3% na comparação anual. Na comparação trimestral, o PIB do 2º trimestre aumentou 0,9%. De modo geral, a economia nacional operou dentro de um intervalo razoável no 1º semestre, com as novas forças produtivas de qualidade sendo cultivadas e fortalecidas, e o desenvolvimento de alta qualidade avançando com novas melhorias. No entanto, também devemos notar que as incertezas externas e os fatores desestabilizadores permanecem abundantes, e a contradição entre a forte oferta doméstica e a demanda fraca ainda é pronunciada; a base para a melhoria econômica precisa ser ainda mais consolidada. Na próxima etapa, aderiremos ao princípio de buscar progresso com estabilidade, melhorando a qualidade e a eficiência, intensificando os ajustes contracíclicos e intercíclicos, expandindo continuamente a demanda doméstica e otimizando a oferta, potencializando os motores de crescimento enquanto revitalizamos os recursos existentes, com foco na construção de um forte mercado doméstico, acelerando o cultivo de novo impulso de crescimento e intensificando esforços para estabilizar o emprego, as empresas, os mercados e as expectativas, a fim de promover uma melhoria qualitativa efetiva e um crescimento quantitativo razoável da economia.

[PBoC: Financiamento social agregado no 1.º semestre aumentou 20,84 trilhões, novos empréstimos 10,72 trilhões, M2 de junho sobe 8% em termos homólogos] Estatísticas preliminares do PBoC mostram que o saldo do financiamento social agregado no final de junho de 2026 era de 462,06 trilhões de yuans, e o aumento acumulado do financiamento social agregado no primeiro semestre foi de 20,84 trilhões de yuans, uma subida de 7,4% face ao período homólogo. No primeiro semestre, os empréstimos em RMB aumentaram 10,72 trilhões de yuans. No final de junho, o saldo da massa monetária ampla (M2) era de 356,71 trilhões de yuans, um aumento de 8% em termos homólogos. O da massa monetária restrita (M1) era de 118,48 trilhões de yuans, um aumento de 4% em termos homólogos. O saldo da moeda em circulação (M0) era de 14,74 trilhões de yuans, um aumento de 11,8% em termos homólogos. No primeiro semestre, a injeção líquida de numerário foi de 641,7 bilhões de yuans.

No mercado do dólar:

Até ao fecho overnight, o índice do dólar dos EUA caiu 0,42% para 100,51, acumulando duas sessões consecutivas de perdas. O último Livro Bege da Fed mostrou que, do final de maio até junho, a atividade económica dos EUA melhorou ligeiramente, com 11 dos 12 distritos da Fed a registar crescimento. A inflação foi moderada em termos gerais, mas as previsões para as perspetivas de inflação variaram entre distritos, sendo a incerteza em torno dos preços da energia a maior variável a afetar as perspetivas. O mercado de trabalho mostrou solidez, com o emprego a expandir-se ligeiramente, mas a escassez de mão de obra qualificada fez subir os salários. (Wall Street Insights)

Warren Buffett afirmou que o novo presidente da Fed, Kevin Warsh, é a "pessoa certa" para o cargo. "Penso que ele fará o seu melhor para cumprir a tarefa que lhe foi confiada, que é atingir uma inflação de 2% e manter o pleno emprego." "Ele não pode ser perfeito, tal como eu sei que não posso ser perfeito ao gerir o dinheiro de outras pessoas e obter retornos excessivos." "Ele tem os interesses do país no coração e acredito que muitos responsáveis da Fed também o têm. Isso não significa que as suas decisões sejam sempre perfeitas, mas por vezes essas decisões são de facto extremamente difíceis." (CNBC)

O presidente Donald Trump afirmou que fazer uma pausa na ação das taxas seria melhor para a Fed do que aumentar as taxas. Reiterou o seu desejo de que as taxas (de política monetária) caiam, dizendo: "devemos ter as taxas de juro mais baixas do mundo." "Respeito o presidente da Fed, Warsh. " A governadora do Fed, Cook Lisa, afirmou que, à medida que a expansão da inteligência artificial (IA) prossegue e os recentes choques de oferta elevam os preços, o risco de uma inflação persistentemente alta supera o risco de um enfraquecimento do mercado de trabalho. Em discurso preparado para um evento em Washington na quarta-feira, Cook Lisa disse, "Se não virmos em breve sinais de que a inflação continua a recuar, estou preparada para agir. Estou firmemente comprometida a atingir a meta de inflação, e este compromisso não vacilará." (do aplicativo Wall Street Insights)

De acordo com o "FedWatch" da CME: a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho era de 88,8%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base era de 11,2%. A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em setembro era de 51,2%, a de um aumento acumulado de 25 pontos-base era de 44%, e a de um aumento acumulado de 50 pontos-base era de 4,7%. (Aplicativo de Dados Jin10)

No front macro:

Hoje, os dados a serem divulgados incluem os pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA para a semana encerrada em 11 de julho, as vendas no varejo dos EUA em junho (variação mensal), o índice de atividade industrial do Fed da Filadélfia em julho, o índice do mercado imobiliário da NAHB em julho, os estoques empresariais dos EUA em maio (variação mensal), o índice de vendas pendentes de moradias dos EUA em junho (variação mensal), bem como o PIB do Reino Unido nos três meses até maio (variação mensal), a produção manufatureira do Reino Unido em maio (variação mensal), a balança comercial de bens ajustada sazonalmente do Reino Unido em maio, a produção industrial do Reino Unido em maio (variação mensal), etc.

Além disso, o Ministério do Comércio realizou sua segunda coletiva de imprensa regular de julho, a governadora do Fed Lisa Cook discursou sobre as perspectivas econômicas, o vice-presidente dos EUA Vance fez comentários, o Fed divulgou seu Livro Bege sobre as condições econômicas, o presidente Trump discursou, o membro votante do FOMC de 2028 e presidente do Fed de St. Louis, Musalem, fez um discurso, e a TSMC realizou sua teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2026.

Petróleo bruto:

Até o fechamento do dia anterior, os preços do petróleo em ambos os lados do Atlântico subiram, com o WTI em alta de 1,13% e o Brent em alta de 0,39%, ambos registrando a terceira sessão consecutiva de ganhos, enquanto o mercado continuava monitorando os desdobramentos entre EUA e Irã. Goldman Sachs: se a interrupção prolongada das exportações do Golfo persistir e atrasar a recuperação da produção, os preços do petróleo Brent poderão ultrapassar US$ 110 por barril no quarto trimestre de 2026. (Dados Jin10)

Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA): os estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA caíram 1,69 milhão de barris na semana passada. Os usuários da Bloomberg esperavam uma redução de 2 milhões de barris, os analistas previam uma queda de 1,962 milhão de barris, após um aumento de 2,998 milhões de barris na semana anterior. Os estoques de gasolina na Costa do Golfo dos EUA atingiram o nível mais baixo desde setembro de 2017. A oferta de combustível armazenado caiu ao menor nível desde maio de 2025. (Do Wall Street CN App)