Inflação em desaceleração nos EUA pressiona o dólar, metais têm desempenho misto, estanho na LME dispara mais de 2%, ouro e prata se recuperam mais de 1% [Mercado Noturno].

SMM 15 de julho:

Mercado de Metais:

No overnight, os metais básicos nos mercados doméstico e internacional tiveram altas generalizadas, com apenas chumbo LME, alumínio SHFE, chumbo SHFE e níquel SHFE caindo juntos. O chumbo SHFE liderou as quedas com recuo de 1,45%, enquanto o estanho LME liderou os ganhos com alta de 2,39%. O estanho SHFE subiu 1,45%, o cobre LME avançou 0,9%, e as variações percentuais dos demais metais ficaram dentro de 1%. O contrato principal de alumina subiu 1,08%, enquanto o contrato principal de alumínio fundido caiu 0,11%.

No overnight, os metais ferrosos subiram coletivamente. O vergalhão e o minério de ferro avançaram cerca de 0,8%, com o vergalhão em alta de 0,88% e o minério de ferro em alta de 0,8%. A bobina laminada a quente (HRC) subiu 0,73%. No carvão de coque e coque, o carvão de coque subiu 0,4% e o coque subiu 0,35%.

No segmento de metais preciosos no overnight, o ouro COMEX subiu 1,31% e a prata COMEX subiu 1,84%. Internamente, o ouro SHFE subiu 0,89% e a prata SHFE subiu 1,98%.

Preços de fechamento do overnight até 6h44 de 15 de julho:

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Cenário Macro

China:

[Escala de importações e exportações da China no 1S supera 25 trilhões de yuans pela primeira vez, alta de 16,9% ano a ano; forte impulso de crescimento do comércio exterior deve continuar no 2S] O Gabinete de Informação do Conselho de Estado realizou uma coletiva de imprensa hoje (14) para relatar o desempenho do comércio exterior da China neste ano. Na conferência, foi informado que o comércio exterior chinês registrou crescimento de dois dígitos no 1S, mantendo uma tendência operacional sólida. Com o rápido desenvolvimento da inteligência artificial, as importações e exportações de produtos relacionados mostraram forte dinamismo. No 1S, as importações e exportações de hardware de computação, como componentes eletrônicos e peças de computador, atingiram 5,13 trilhões de yuans, alta de 56,6% ano a ano. Produtos inteligentes como óculos de IA, tradutores de IA e exoesqueletos mecânicos estão evoluindo rapidamente, com vários produtos inovadores surgindo constantemente. Segundo estatísticas alfandegárias, no 1S, o valor total de importação e exportação de mercadorias da China foi de 25,47 trilhões de yuans, alta de 16,9% ano a ano. Desse total, as exportações somaram 14,73 trilhões de yuans, alta de 13,4% ano a ano, marcando o 11º trimestre consecutivo de crescimento; as importações foram de 10,74 trilhões de yuans, alta de 22,1% ano a ano, com taxa de crescimento 8,7 pontos percentuais superior à das exportações. Apenas em junho, as importações e exportações totalizaram 4,78 trilhões de yuans, alta de 24,2% ano a ano, completando 17 meses consecutivos de crescimento. Do lado das exportações, a estrutura de produtos se otimizou ainda mais. No 1S, as exportações chinesas de produtos mecânicos e elétricos foram de 9,36 trilhões de yuans, alta de 20,1% ano a ano, representando 63,5% do valor total das exportações, 3,5 pontos percentuais a mais que no mesmo período do ano passado. As exportações de produtos de alta tecnologia atingiram 3,26 trilhões de yuans, alta de 39% ano a ano. (Notícias CCTV)>> Clique para Detalhes

A SMM compilou dados de importação e exportação de alguns produtos da indústria metalúrgica com base em números divulgados pela Administração Geral das Alfândegas, detalhes a seguir:

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Lado do Dólar Americano:

Na sessão overnight, o índice do dólar americano caiu 0,38%, para 100,93. Os dados de inflação dos EUA divulgados na terça-feira ficaram abaixo do esperado, levando os traders a reduzir as apostas em aumentos de juros pelo Fed. Dados divulgados pelo Departamento do Trabalho dos EUA no dia 14 mostraram que, pressionado pela queda dos preços de energia, o aumento do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA recuou em junho, embora a pressão inflacionária continue significativa. Os dados mostraram que, enquanto o aumento anual do CPI dos EUA em junho desacelerou para 3,5%, ante 4,2% em maio, ainda está bem acima da meta de inflação de 2% do Fed. O Departamento do Trabalho afirmou que a queda dos preços de energia foi o principal fator de contenção do aumento do CPI no mês, compensando os aumentos de preços em outras áreas, como habitação e alimentos. Heather Long, economista-chefe da Navy Federal Credit Union, disse que a pressão inflacionária diminuiu um pouco em junho, mas a tendência de desaceleração da inflação pode ser de curta duração, já que o confronto militar entre os EUA e o Irã se intensifica novamente. (Agência Xinhua) (Jin10 Data APP)

Após os dados de inflação de junho ficarem abaixo do esperado, a ferramenta “FedWatch” da CME mostrou que a probabilidade de um aumento de juros pelo Fed neste mês caiu para 17%, contra 42% ontem. Os dados do CPI de junho mostraram queda de 0,4% na base mensal e aumento de 3,5% na base anual, indicando uma tendência de preços mais amena do que os economistas previam. Mesmo excluindo a queda significativa dos preços do petróleo no mês passado, os números de inflação foram melhores do que o esperado. Peter Cardillo, da Spartan Capital, observou: “Esses dados superaram nossas expectativas e, mesmo que não tenham eliminado completamente a possibilidade de aumento de juros neste mês, reduziram significativamente essa probabilidade.” De acordo com os dados do FedWatch, o mercado espera amplamente pelo menos um aumento de juros dentro do ano. (Jin10 Data APP)

Um relatório de pesquisa da CITIC Securities afirmou que o CPI dos EUA em junho ficou amplamente abaixo do esperado, os preços do petróleo no varejo caíram, os itens de serviços essenciais apresentaram crescimento mensal zero e os efeitos de segunda ordem da inflação foram mínimos. A CITIC Securities acredita que a rigidez da inflação nos EUA é fraca, o CPI cheio anual confirmou que já passou do pico nesta rodada, e o terceiro trimestre geralmente mostrará um recuo moderado, atingindo o fundo em setembro, antes de subir para uma segunda máxima no final do ano e cair rapidamente em março do próximo ano. A CITIC Securities ainda espera que o Fed mantenha a estabilidade durante todo o ano, vê espaço adicional para queda nas expectativas de aumento de juros precificadas em derivativos, acredita que os títulos do Tesouro dos EUA atualmente não são adequados para oportunidades de alocação tática (títulos de curto prazo são melhores que os de longo prazo), acha que o índice do dólar americano tem dificuldade para subir de forma sustentável, mas tem suporte, e considera que o tema impulsionado pela tecnologia nas ações dos EUA ainda é atraente.

De acordo com o “FedWatch” da CME: A probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas em julho é de 84,5%, e a probabilidade de um aumento cumulativo de 25 pontos-base é de 15,5%. A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas até setembro é de 42,2%, a probabilidade de um aumento cumulativo de 25 pb é de 50%, e a probabilidade de um aumento cumulativo de 50 pb é de 7,8%. (Aplicativo Jin10 Data)

Lado Macro:

Os dados a serem divulgados hoje incluem a variação anual do PIB da China no 2º trimestre, as vendas totais no varejo da China em junho (variação anual), a produção industrial acima do tamanho designado na China em junho (variação anual), o consumo total de eletricidade na China em junho (variação anual), o consumo total de eletricidade na China em junho, o IPP dos EUA em junho (variação anual), o IPP dos EUA em junho (variação mensal), o Índice Empire State de Manufatura do Fed de Nova York em julho, a produção industrial da zona do euro em maio (variação mensal), as vendas no atacado no Canadá em maio (variação mensal) e a decisão sobre a taxa de juros do Banco do Canadá em 15 de julho. Além disso, o NBS divulgará seu relatório mensal sobre os preços de venda de imóveis residenciais em 70 cidades de grande e médio porte. O Gabinete de Imprensa do Conselho de Estado realizará uma coletiva de imprensa sobre o desempenho da economia nacional e outra sessão de informações sobre a implementação da política monetária do primeiro semestre de 2026 e os dados estatísticos financeiros. A Administração Nacional de Energia divulgará os dados de consumo total de eletricidade por volta do dia 15 de cada mês. O vice-presidente de Supervisão do Fed, Barr, discursará sobre IA na Conferência Anual de Inclusão Financeira do Fed. O membro votante do FOMC para 2027 e presidente do Fed de Chicago, Goolsbee, participará de uma conversa informal. A governadora do Fed, Lisa Cook, e a governadora do Fed, Bowman, discursarão na Conferência Anual de Inclusão Financeira do Fed. O membro votante permanente do FOMC e presidente do Fed de Nova York, Williams, fará comentários. O presidente do Fed, Walsh, testemunhará perante o Comitê de Bancos, Habitação e Assuntos Urbanos do Senado sobre o “Relatório Semestral de Política Monetária do Federal Reserve”. O governador do Banco da Inglaterra, Bailey, discursará. O Banco do Canadá anunciará sua decisão sobre a taxa de juros e o relatório de política monetária, e o governador do BoC, Macklem, e o vice-governador sênior, Rogers, realizarão uma coletiva de imprensa sobre política monetária. A ASML divulgará seus resultados financeiros do 2º trimestre de 2026.

Lado do Petróleo:

No overnight, os preços do petróleo nos dois lados do Atlântico subiram juntos, com o WTI subindo 2,16% e o Brent subindo 2,21%. O conflito geopolítico entre os EUA e o Irã aumentou as preocupações com riscos de interrupção no fornecimento. No entanto, notícias da noite passada indicaram que o presidente dos EUA, Donald Trump, abandonou a ideia de impor uma taxa de compensação de 20% sobre cargas em trânsito pelo Estreito de Ormuz, apenas um dia após ter sido amplamente criticada como impraticável. (Do aplicativo Wall Street CN)

Dados do American Petroleum Institute (API) mostraram que, na semana passada, os estoques de petróleo bruto dos EUA, segundo o API, caíram 564.000 barris, após uma queda de 399.000 barris na semana anterior. Os estoques de petróleo bruto do API em Cushing subiram 238.000 barris na semana passada, ante uma redução de 69.000 barris no período anterior. Os estoques de gasolina recuaram 1.664 mil barris (anterior: -2.929 mil barris), enquanto os estoques de destilados aumentaram 2.259 mil barris (anterior: -1.801 mil barris). (Do Wall Street CN APP)

Mídia estrangeira noticiou, citando fontes, que o Irã começou a mover secretamente petroleiros pelo Estreito de Ormuz nos últimos dias, antes da escalada das hostilidades e do anúncio dos EUA de que voltaria a impor um bloqueio aos portos iranianos. Dados de rastreamento de navios mostram que, na última semana, um total de seis navios petroleiros muito grandes (VLCCs) sancionados pelos EUA navegaram pelo Estreito de Ormuz em direção ao Golfo de Omã com os transponders do Sistema de Identificação Automática (AIS) desligados. Esses seis petroleiros podem transportar coletivamente 12 milhões de barris de petróleo bruto. Essas embarcações, juntamente com outros navios ligados ao Irã, completaram suas viagens depois que os EUA revogaram, em 7 de julho, a licença que permitia ao Irã vender petróleo bruto temporariamente. Além desses seis VLCCs iranianos, um número significativo de embarcações sancionadas pelos EUA e ligadas a Teerã partiu do Estreito de Ormuz desde 7 de julho. Esses navios fazem parte dos 57 milhões de barris de petróleo bruto que o Irã conseguiu exportar com sucesso entre as duas rodadas de bloqueios navais dos EUA. (Jin10 Data APP)