Os preços do minério doméstico permaneceram estáveis, enquanto o jogo de alto nível continuou após o aumento dos preços dos contratos de longo prazo do minério importado [SMM Bauxite Weekly Review]

SMM, 9 de julho:

Minério de bauxita doméstico:

Interrupções na oferta impulsionam os preços do minério doméstico; preços de aquisição nos contratos de longo prazo das empresas de alumina sobem no geral

Em decorrência de incidentes relacionados ao carvão coqueificável em Shanxi, as operações de mineração nas principais regiões produtoras de bauxita da China, como Shanxi e Henan, foram interrompidas no curto prazo, provocando mudanças temporárias na oferta de minério. Diante das expectativas de aperto na oferta, o patamar de preços do minério doméstico subiu levemente. Ao mesmo tempo, os preços da alumina permaneceram em níveis relativamente altos, e as empresas de alumina, em sua maioria, aceitaram passivamente os preços atuais do minério no curto prazo. Até hoje, em Shanxi, a bauxita com relação Al/Si de 5,0 e teor de alumina de 60% tinha preço EXW na planta de britagem, sem IVA, de aproximadamente 530–550 yuan/t; em Henan, a bauxita com relação Al/Si de 5,0 e teor de alumina de 60% tinha preço EXW na planta de britagem, sem IVA, por volta de 500–540 yuan/t; em Guiyang, a bauxita com relação Al/Si de 6,0 e teor de alumina de 60% tinha preço EXW incluindo IVA de 490–540 yuan/t; em Guangxi, a bauxita com relação Al/Si de 6,0 e teor de alumina de 53% tinha preço EXW na planta de britagem, sem IVA, de 320–335 yuan/t.

Minério de bauxita importado:

Os preços dos contratos de longo prazo da Guiné registram ligeiros ajustes de alta; os preços do minério importado continuam a se consolidar em patamares elevados

Segundo dados de 3 de julho, o total semanal de embarques de bauxita nos principais portos da Guiné foi de 3,4063 milhões de toneladas, um aumento de 22.900 toneladas em relação à semana anterior, com embarques basicamente estáveis. As taxas de frete marítimo da Guiné para a China mantiveram-se na faixa de US$ 30–32/t. Embora as taxas tenham caído significativamente dos anteriores US$ 36/t, o feedback do mercado em geral indicava dificuldade para garantir escalas de navios e preços compatíveis. Com a política de cotas ainda não implementada e a negociação dos contratos de longo prazo de julho em andamento, agravada pelo impacto da tradicional estação chuvosa da Guiné, o mercado manteve um sentimento de espera e os mineradores guineenses continuaram a controlar os embarques de bauxita. No caso da Austrália, até 3 de julho, o total semanal de embarques de bauxita de seus principais portos atingiu 1,0681 milhão de toneladas, um aumento de 62.300 toneladas em relação à semana anterior, com embarques estáveis. Atenção deve ser dada ao ritmo de embarque das diversas minas australianas e às mudanças nas saídas dos portos. Até 3 de julho, as chegadas de bauxita nos portos chineses totalizaram 4,0955 milhões de toneladas, uma queda de 993.200 toneladas em relação à semana anterior. É necessário continuar atento ao impacto dos preços elevados e voláteis do petróleo e dos fretes marítimos no ritmo futuro de chegadas portuárias e nos custos de desembarque.

Do lado dos preços, os contratos de longo prazo da Guiné para julho situaram-se em torno de US$ 71/tonelada, refletindo um ligeiro ajuste para cima em relação a junho. Enquanto isso, os estoques de bauxita nas refinarias de alumina domésticas permaneceram em níveis elevados. Nesta semana, os estoques de bauxita das refinarias de alumina mostraram-se relativamente estáveis, com dias de inventário em torno de 96 dias, exercendo alguma pressão de teto sobre os preços do minério. Para a bauxita guineense, as taxas de frete marítimo para navios graneleiros com destino à China continuaram a se consolidar, mas com embarques limitados, a tradicional estação chuvosa guineense e os altos estoques domésticos, a disputa de preços entre compradores e vendedores persistiu, e os preços da bauxita guineense seguiram se consolidando em altas. Até quinta-feira desta semana, a cotação FOB para a bauxita guineense era de US$ 38-40/tonelada, com o preço médio estável em relação à semana anterior; o preço CIF para a bauxita guineense era de US$ 70-72/tonelada, preço médio estável na comparação semanal; o preço do índice de bauxita importada SMM era de US$ 70,18/tonelada, com alta de US$ 0,2 na semana. Olhando adiante, os preços da bauxita ainda dependerão dos custos individuais das minas, da tradicional estação chuvosa guineense e do impacto da política de cotas de exportação de bauxita do governo guineense sobre os embarques totais. A SMM continuará a monitorar de perto as tendências do mercado de bauxita e as transações.

No geral, os preços do minério no mercado doméstico mantiveram-se nos níveis atuais; paralelamente, os estoques das refinarias de alumina domésticas permaneceram altos (em torno de 96 dias), e a disputa de preços entre compradores e vendedores continuou; a incerteza sobre a política de cotas da Guiné, os declínios no volume de embarques e a tradicional estação chuvosa também exerceram alguma pressão altista sobre os custos da bauxita. No curto prazo, devido ao duplo impacto dos custos e das políticas levando à redução dos embarques, espera-se que os preços do minério importado mantenham um padrão de disputa em níveis elevados. Posteriormente, deve-se prestar muita atenção à implementação da política de cotas da Guiné e às tendências dos fretes marítimos.