Dólar americano enfraquece, metais em baixa generalizada, carbonato de lítio cai mais de 5%, estanho na SHFE, aço inoxidável, prata na SHFE, platina e paládio lideram quedas [Revisão do Meio-dia SMM]

SMM, 9 de julho:

No mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico recuaram amplamente. O cobre SHFE e o alumínio SHFE caíram 0,68% e 0,65%, respectivamente. O zinco SHFE caiu 0,77%, o chumbo SHFE perdeu 0,19%, o estanho SHFE despencou 1,69% e o níquel SHFE recuou 0,63%.

Além disso, o contrato futuro de alumínio de fundição mais negociado caiu 0,78%, enquanto o contrato de alumina mais negociado teve leve alta de 0,11%. O contrato de carbonato de lítio mais negociado despencou 5,32%. O contrato de silício metálico mais negociado perdeu 0,72%. O contrato futuro de polissilício mais negociado caiu 2,63%.

Os metais ferrosos caíram majoritariamente. O minério de ferro recuou ligeiramente, o vergalhão perdeu 0,16% e a bobina a quente (HRC) fechou estável a 3.294 yuans/tonelada. O aço inoxidável despencou 2,09%. Em relação ao carvão metalúrgico e coque metalúrgico: o contrato de carvão metalúrgico mais negociado cedeu 0,12%, enquanto o contrato de coque metalúrgico mais negociado subiu 0,23%.

No mercado internacional de metais básicos, até as 11h41 da manhã, os metais na LME apresentaram desempenho misto. O cobre LME teve leve alta, o alumínio LME caiu 0,18% e o chumbo LME perdeu 0,16%. O zinco LME subiu 0,43%, o estanho LME ganhou 0,12% e o níquel LME recuou 0,49%.

No setor de metais preciosos, até as 11h41, o ouro COMEX caiu 0,38% e a prata COMEX cedeu 0,8%. No mercado doméstico de metais preciosos: o ouro SHFE caiu 1,87%, e o contrato de prata SHFE mais negociado despencou 4,81%.

Adicionalmente, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de platina mais negociado recuou 2,46%, e o contrato de paládio mais negociado despencou 3,35%.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de índice de frete de contêiner mais negociado despencou 7,38%, para 2.358 pontos.

Dados selecionados de meio-dia dos futuros em 9 de julho às 11h41:

Mercado à Vista e Fundamentos

Cobre: Hoje, os preços spot do cobre catódico Guangdong #1 contra o contrato do primeiro mês: cobre de alta qualidade foi cotado a 100 yuans/tonelada, alta de 10 yuans/tonelada em relação ao dia anterior; cobre de qualidade padrão foi cotado com prêmio de 40 yuans/tonelada, alta de 20 yuans/tonelada; e cobre SX-EW foi cotado com desconto de 30 yuans/tonelada, alta de 20 yuans/tonelada. O preço médio do cobre catódico Guangdong #1 foi de 102.475 yuans/tonelada, queda de 430 yuans/tonelada em relação ao dia anterior, e o preço médio do cobre SX-EW foi de 102.375 yuans/tonelada, queda de 425 yuans/tonelada. Mercado à vista: o estoque de Guangdong caiu pelo sexto dia consecutivo, principalmente devido às chegadas persistentemente baixas...

Frente Macro

China:

[Departamento Nacional de Estatísticas: IPC de junho subiu 1% na comparação anual, IPP subiu 4,1% na comparação anual, crescimento anual do IPP ligeiramente ampliado] Dados do NBS mostraram que em junho de 2026, o índice nacional de preços ao consumidor subiu 1,0% na comparação anual. Especificamente, o índice subiu 1,0% nas áreas urbanas e 0,8% nas áreas rurais; os preços dos alimentos caíram 1,6%, enquanto os preços não alimentícios subiram 1,5%; os preços dos bens de consumo subiram 1,1%, e os preços dos serviços subiram 0,8%. No primeiro semestre, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) nacional subiu 1,0% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em junho, o IPC nacional caiu 0,3% em relação ao mês anterior, com áreas urbanas recuando 0,4%, áreas rurais recuando 0,3%; preços dos alimentos caíram 0,4%, não alimentícios caíram 0,3%; bens de consumo caíram 0,6%, e preços dos serviços ficaram estáveis. Dados do Departamento Nacional de Estatísticas (NBS) mostraram que em junho de 2026, o Índice de Preços ao Produtor (IPP) nacional subiu 4,1% na comparação anual, mas caiu 0,3% em relação ao mês anterior. O índice de preços de compra para produtores industriais subiu 6,4% na comparação anual e caiu 0,2% em relação ao mês anterior. No primeiro semestre, o IPP subiu 1,5% e o índice de compra subiu 2,4% na comparação anual. Dong Lijuan, Estatística-Chefe do Departamento Urbano do NBS, interpreta os dados do IPC e IPP de junho de 2026.

[Operação de recompra reversa do PBOC resultou em retirada líquida de 278,5 bilhões de yuans hoje)]O PBOC realizou hoje operações de recompra reversa de 7 dias no valor de 10 bilhões de yuans, enquanto venceram 288,5 bilhões de yuans em recompras reversas de 7 dias, resultando em retirada líquida de 278,5 bilhões de yuans. (Jin10 Data APP)

Dólar americano:

Até as 11h41, o índice do dólar americano caiu 0,12%, para 100,95. A ata da reunião de junho do Fed mostrou que as autoridades estão cada vez mais preocupadas com a inflação elevada. Embora as autoridades estivessem preocupadas com a ampliação dos aumentos de preços que poderiam justificar altas de juros, elas seguiram a orientação do presidente do Fed, Warsh, e divulgaram uma declaração de política mais simplificada. Na reunião de 16 e 17 de junho, alguns participantes viram argumentos para aumentar as taxas imediatamente. Mas a discussão mais ampla pareceu dividida: “a maioria dos participantes” viu cenários em que a inflação recuaria sozinha para a meta de 2% do Fed, ao mesmo tempo em que via cenários em que a inflação permaneceria persistentemente elevada. “Quase todos” aqueles que sustentavam a última visão acreditavam que altas de juros seriam necessárias em tal cenário. A ata afirmou: “Os participantes julgaram, de modo geral, que as informações recebidas durante o período entre reuniões indicaram que os riscos de alta para a estabilidade de preços permaneciam elevados, enquanto os riscos de queda para a obtenção do pleno emprego haviam diminuído.” No final, “todos os participantes” apoiaram a manutenção das taxas inalteradas. (Jin10 Data APP)

De acordo com o CME FedWatch: A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho é de 69,0%, e uma alta acumulada de 25 pontos-base é de 31,0%. Até setembro, a probabilidade de manutenção é de 31,1%, uma alta acumulada de 25 pontos-base é de 51,9%, e uma alta acumulada de 50 pontos-base é de 17,0%. (Jinshi Data APP)

O presidente do Fed, Warsh Kevin, participará das audiências perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara e o Comitê Bancário do Senado em 14 e 15 de julho, respectivamente, para depor sobre o relatório semestral de política monetária ao Congresso. De acordo com um anúncio no site oficial do Comitê Bancário do Senado, Warsh comparecerá ao comitê às 10h, horário do leste dos EUA, em 15 de julho, para uma audiência centrada no relatório semestral de política monetária do Fed ao Congresso, que será transmitida ao vivo pela internet. Anteriormente, o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara havia emitido um aviso em 22 de junho confirmando que Warsh testemunharia na audiência sobre o mesmo tema perante a Câmara às 10h, horário do leste, em 14 de julho. Esta audiência tem um valor de referência significativo para o mercado. Como o presidente do Fed faz seu primeiro depoimento público sobre política monetária ao Congresso, a linguagem e a postura de Warsh fornecerão pistas cruciais para o mundo exterior avaliar a trajetória da política do Fed dos EUA. (Wallstreetcn)

Dados:

Hoje serão divulgados dados como a balança comercial alemã ajustada sazonalmente de maio, os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA na semana encerrada em 4 de julho e as vendas anualizadas de imóveis usados nos EUA em junho. Além disso, deve-se prestar atenção a: divulgação da ata da reunião de política monetária do Fed; divulgação da ata da reunião de política monetária de junho do Banco Central Europeu; e um discurso do membro votante permanente do FOMC e presidente do Fed de Nova York, Williams.

Petróleo:

Até as 11h41, os preços do petróleo em ambos os mercados continuavam subindo, ampliando os ganhos das duas sessões de negociação anteriores, com o petróleo dos EUA subindo 1,18% e o Brent subindo 1,13%. Preocupações com interrupções no fornecimento devido à escalada das tensões no Oriente Médio sustentaram os preços do petróleo.

Os EUA lançaram ataques contra o Irã pelo segundo dia consecutivo, já que o frágil cessar-fogo entre os dois países se tornava cada vez mais instável, fazendo com que o tráfego pelo Estreito de Ormuz quase parasse na quinta-feira. Dados de rastreamento de navios mostraram que o tráfego observável neste ponto de estrangulamento energético mais crítico do mundo estava concentrado principalmente ao longo de rotas próximas à parte norte da via navegável, aprovadas pelo Irã, enquanto o corredor apoiado pelos EUA em Omã permanecia lento. Entre as grandes embarcações, apenas um navio-tanque muito grande (VLCC) sancionado pelos EUA navegou para fora do Golfo Pérsico, enquanto um navio porta-contêineres de bandeira iraniana foi avistado no estreito. No entanto, não se pode descartar que algumas embarcações possam ter transitado pelo estreito com seus transpondedores desligados. Isso contrastou fortemente com a atividade diária recente no Estreito de Ormuz. Dados da Kpler mostraram que nas três semanas desde que os EUA e o Irã chegaram a um acordo temporário para reabrir o Estreito de Ormuz, a média diária de travessias de navios mercantes foi de 34, atingindo um pico de 59 em 24 de junho, em comparação com menos de 20 na maioria dos dias durante a guerra. (Jin10 Data APP)

O Goldman Sachs espera que, se as negociações de 60 dias continuarem e a isenção do petróleo iraniano for restaurada, os fluxos de petróleo do Golfo Pérsico se recuperarão até o final de julho, momento em que o Estreito de Ormuz precisaria de um volume adicional de 6,6 milhões de barris por dia. Se as conversas fracassarem e os ataques a petroleiros aumentarem, juntamente com um possível bloqueio dos EUA ao petróleo iraniano, os fluxos do Golfo Pérsico poderão diminuir ainda mais. (Jin10 Data APP)

Visão Geral do Mercado à Vista:

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