Petróleo bruto dispara, metais básicos recuam amplamente, estanho LME, estanho SHFE, zinco LME e aço inoxidável lideram as perdas, prata de Nova York cai mais de 4% [Mercado Noturno]

SMM 9 de julho:

Mercados de metais:

Durante a noite, os metais base no mercado doméstico caíram na sua maioria. O cobre na SHFE caiu 0,84%, o alumínio na SHFE caiu 0,22%, o chumbo na SHFE caiu 0,09%, o zinco na SHFE caiu 0,65%, o estanho na SHFE caiu 1,43%. O níquel na SHFE subiu 0,51%. Além disso, os futuros mais negociados de alumina subiram 0,22%, enquanto o contrato principal de liga de alumínio caiu 0,63%.

Durante a noite, os metais ferrosos ficaram em alta na sua maioria. O aço inoxidável caiu 1,03%, o minério de ferro subiu 0,54%, o vergalhão subiu 0,16%, a bobina laminada a quente subiu 0,09%. Para o carvão de coque e o coque: o contrato mais negociado de carvão de coque subiu 0,23%, o contrato mais negociado de coque subiu 0,26%.

Durante a noite no mercado externo, os metais base da LME caíram na sua maioria. O cobre na LME caiu 0,6%, o alumínio na LME caiu 0,02%, o chumbo na LME subiu 0,19%. O zinco na LME caiu 1,2%. O estanho na LME caiu 1,54%. O níquel na LME subiu 0,89%.

Metais preciosos durante a noite: O ouro na COMEX caiu 1,7%, a prata na COMEX caiu 4,3%. Durante a noite, o contrato de ouro mais negociado na SHFE caiu 1,47%, e o contrato de prata mais negociado na SHFE caiu 3,88%.

Às 7h12 de 9 de julho, preços de fechamento noturno:

Panorama macro

China:

[Xi Jinping participa da Conferência Nacional de Premiação de Ciência e Tecnologia, Assembleia de Acadêmicos das Duas Academias e 11º Congresso Nacional da Associação Chinesa de Ciência e Tecnologia, proferindo importante discurso] Xi Jinping participou da Conferência Nacional de Premiação de Ciência e Tecnologia, da Assembleia de Acadêmicos das Duas Academias e do 11º Congresso Nacional da Associação Chinesa de Ciência e Tecnologia e proferiu um importante discurso. Xi enfatizou a necessidade de integrar profundamente a inovação tecnológica e a inovação industrial, eliminar obstáculos para acelerar a transformação da ciência e tecnologia em produtividade real. A inovação científica e tecnológica deve ser orientada para a aplicação, enquanto a inovação industrial deve levantar questões científicas. Reforçar a construção de um sistema nacional de transferência de tecnologia, criar cenários de aplicação diversificados e clusters industriais de alto nível, e promover a aplicação e atualização iterativa de tecnologias e produtos autodesenvolvidos. Melhorar o sistema de proteção da propriedade intelectual. Estabelecer um sistema financeiro de ciência e tecnologia compatível com a inovação científico-tecnológica. (CCTV News)

[Reunião do Comitê de Política Monetária do Banco Popular da China (PBOC) do segundo trimestre: reforçar o apoio financeiro a áreas-chave como expansão da demanda interna, inovação científica e tecnológica e micro, pequenas e médias empresas] O Comitê de Política Monetária do Banco Popular da China realizou a sua reunião ordinária do segundo trimestre de 2026. A reunião analisou a situação económica e financeira nacional e internacional, constatando que o ambiente externo atual está mais complexo e volátil, o dinamismo do crescimento económico global é fraco, os conflitos geopolíticos e as fricções comerciais são frequentes, o desempenho das principais economias é divergente e as tendências da inflação e os ajustamentos da política monetária permanecem incertos. A economia chinesa manteve-se, no geral, estável, com melhoria da qualidade e novos progressos no desenvolvimento de alta qualidade, mas ainda enfrenta problemas e desafios como uma oferta mais forte do que a procura, divergências estruturais e choques externos. A reunião apelou à continuação da implementação de uma política monetária moderadamente acomodatícia, ao reforço dos ajustamentos contracíclicos e intercíclicos, a uma melhor utilização das funções totais e estruturais dos instrumentos de política monetária, ao reforço da coordenação entre as políticas monetária e orçamental e à promoção de um crescimento económico estável e de uma recuperação razoável dos preços. A reunião salientou a necessidade de orientar os grandes bancos para que desempenhem o papel principal dos serviços financeiros à economia real, incentivar os bancos de pequena e média dimensão a concentrarem-se nas suas principais responsabilidades e negócios e reforçar a solidez de capital dos bancos. Utilizar bem os diversos instrumentos estruturais de política monetária, otimizar a gestão dos instrumentos, redigir eficazmente os "cinco grandes artigos" das finanças e reforçar o apoio financeiro a áreas-chave como a expansão da procura interna, a inovação científica e tecnológica e as micro, pequenas e médias empresas. Continuar a prestar serviços financeiros sólidos para apoiar o desenvolvimento e o crescimento da economia privada. Manter o funcionamento estável dos mercados financeiros. Promover eficazmente uma abertura bidirecional de alto nível do setor financeiro e melhorar as capacidades de gestão económica e financeira e as capacidades de prevenção de riscos em condições de abertura.

[CPCA: Exportações de veículos de passageiros em junho atingiram 877 mil unidades, aumento de 82,3% em relação ao ano anterior] De acordo com os dados da CPCA, as exportações de veículos de passageiros em junho (incluindo veículos completos e CKD) atingiram 877 mil unidades, um aumento de 82,3% em relação ao ano anterior e de 11,5% em relação ao mês anterior, representando 37% das vendas totais dos fabricantes de veículos de passageiros (36% no mês anterior, 19% no mesmo período de 2025). Veículos de nova energia representaram 56,9% das exportações totais, um aumento de 16 pontos percentuais ano a ano. Em junho, as exportações de marcas nacionais chinesas atingiram 763 mil unidades, um aumento de 86% ano a ano; as exportações de marcas de joint ventures e de luxo atingiram 114 mil unidades, um aumento de 61% ano a ano. (Do aplicativo Wall Street See)

Dólar americano:

Overnight, o índice do dólar americano caiu 0,02% para 101,07. As atas da reunião de junho do Fed mostraram a crescente preocupação dos dirigentes com a inflação alta. Embora os dirigentes estivessem preocupados que o aumento dos preços estivesse se espalhando e pudesse exigir aumentos das taxas de juro, eles seguiram os passos do presidente do Fed, Warsh, ao emitir uma declaração de política mais simplificada. Na reunião de 16 e 17 de junho, alguns participantes consideraram que havia motivos para um aumento imediato das taxas. Mas a discussão mais ampla pareceu dividida: “a maioria dos participantes” via cenários em que a inflação poderia recuar por conta própria para a meta de 2% do Fed, ao mesmo tempo que também via cenários em que a inflação persistiria. “Quase todos” os que defendiam esta última visão consideraram que aumentos das taxas seriam necessários nesse caso. As atas afirmavam: “Os participantes concordaram, em geral, que as informações recebidas durante o período entre reuniões sugeriam que os riscos de alta para a estabilidade de preços permaneciam elevados, enquanto os riscos de queda para alcançar o pleno emprego haviam diminuído.” No final, “todos os participantes” apoiaram a manutenção das taxas inalteradas. Os formuladores de políticas também consideraram a proposta do presidente do Fed, Warsh, de acabar com a “orientação futura” e reduzir os comentários sobre decisões futuras de taxas na declaração. “A maioria dos participantes observou que via vantagens em encurtar a declaração”, afirmaram as atas, enquanto “a maioria dos participantes” apoiou a remoção da linguagem que implicava que o próximo movimento de política do Fed provavelmente seria um corte de taxas. A alternativa aprovada pelo Fed em junho eliminou totalmente qualquer orientação sobre as taxas de juro, em linha com o desejo geral de Warsh de evitar compromissos com movimentos de taxas. Na reunião de junho, o Fed manteve sua taxa de referência inalterada na faixa de 3,50%-3,75%, mas as projeções mais recentes mostraram uma crença geral de que poderia haver aumentos de taxas este ano, com 9 dos 18 dirigentes esperando um aumento modesto das taxas até o final de 2026. (Aplicativo Jin10 Data)

De acordo com o “FedWatch” da CME: a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho é de 69,0%, e de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 31,0%. A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas até setembro é de 31,1%, uma alta acumulada de 25 pontos-base é de 51,9%, e uma alta acumulada de 50 pontos-base é de 17,0%. (Jin10 Data APP)

Frente macro:

Os dados a serem divulgados hoje incluem o IPC anual de junho da China, o IPP anual de junho da China, a balança comercial ajustada sazonalmente da Alemanha de maio, os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA para a semana encerrada em 4 de julho e as vendas anualizadas de imóveis usados dos EUA em junho. Além disso, acompanhe: divulgação da ata da reunião de política monetária do Fed; divulgação da ata da reunião de política monetária de junho do BCE; e declarações do membro votante permanente do FOMC, presidente do Fed de Nova York, Williams.

Petróleo bruto:

Na noite passada, os futuros de petróleo bruto continuaram sua alta da sessão anterior e subiram ainda mais, com o WTI em alta de 6,13% e o Brent em alta de 7,17%. O presidente dos EUA, Trump, disse que o cessar-fogo temporário com o Irã havia terminado, o prêmio de risco geopolítico retornou aos preços do petróleo, os temores do mercado de interrupção no fornecimento de petróleo se intensificaram rapidamente e os preços internacionais do petróleo dispararam. (Wall Street See)

Segundo a Xinhua, o presidente dos EUA, Trump, disse em 8 de julho, durante a cúpula da OTAN na Turquia, que as forças dos EUA “provavelmente atingirão o Irã com força novamente esta noite.” A Xinhua também informou que, em 8 de julho, Trump disse na cúpula da OTAN que acreditava que o memorando de entendimento EUA-Irã “havia terminado.” O Wall Street See observou que, pouco depois, Trump disse que a escalada se acalmaria rapidamente, aparentemente colocando lenha na fogueira geopolítica antes de tentar apagá-la. Anteriormente, os EUA haviam anunciado a revogação das isenções para vendas de petróleo iraniano e lançado uma nova rodada de ataques militares contra o Irã. No entanto, um aumento inesperado nos estoques de petróleo bruto dos EUA amenizou um pouco os prêmios de risco geopolítico. Jorge Leon, chefe de análise geopolítica da Rystad Energy, disse: “O tráfego de petroleiros pelo Estreito de Ormuz praticamente parou, o que fala mais alto do que qualquer declaração de Washington ou Teerã sobre a percepção de risco atual.” (Wall Street See)

O presidente dos EUA, Trump, disse: “Veremos se conseguimos manter os preços do petróleo baixos, devemos mantê-los baixos. Agora estamos enfrentando um excesso de oferta de petróleo. Essa situação logo terminará e os preços cairão. Tornaremos a situação do petróleo mais segura.” (Jin10 Data APP)

Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA): Na semana passada, os estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA aumentaram em 3 milhões de barris, em comparação com a estimativa dos usuários da Bloomberg de queda de 1 milhão de barris e expectativas dos analistas de queda de 1,8678 milhão de barris, após uma queda de 3,775 milhões de barris na semana anterior. Os estoques comerciais de petróleo bruto dos EUA aumentaram pela primeira vez desde abril, encerrando uma sequência de quedas mensais consecutivas, embora permaneçam em seu nível mais baixo em cerca de quatro anos. (Veja Wall Street)

Além disso, o governo russo anunciou que a proibição de exportações de diesel permanecerá em vigor até 31 de julho.