Metais recuaram de forma generalizada; o carbonato de lítio e a prata na SHFE caíram mais de 2%, o zinco na SHFE e o aço inoxidável subiram mais de 1%, e os futuros de frete de contêineres europeus caíram pelo segundo dia consecutivo [Análise do Meio-Dia SMM].

Notícias SMM, 7 de julho:

Mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico caíram em sua maioria, com o cobre na SHFE caindo 0,12% e o alumínio na SHFE subindo 0,48%. O chumbo na SHFE caiu 0,41%. O zinco na SHFE subiu 1,06%. O estanho na SHFE caiu 0,26%. O níquel na SHFE caiu 0,02%.

Além disso, o contrato futuro de alumínio fundido mais negociado subiu 0,42%, enquanto o contrato de alumina mais negociado caiu 0,44%. O contrato de carbonato de lítio mais negociado caiu 2,22%. O contrato de silício metálico mais negociado caiu 0,24%. O contrato futuro de polisilício mais negociado recuou ligeiramente.

Metais ferrosos ficaram majoritariamente no vermelho. O minério de ferro subiu 0,27%, o vergalhão ficou estável em 3.074 yuans/t, e a bobina laminada a quente recuou ligeiramente. O aço inoxidável subiu 1,83%. Para o carvão de coque e coque: o contrato de carvão de coque mais negociado caiu 0,93%, e o contrato de coque mais negociado caiu 0,38%.

Metais básicos no exterior: até as 11:42, os metais da LME caíram em sua maioria. O cobre na LME caiu 0,32%, o alumínio na LME subiu 0,22%, e o chumbo na LME caiu 0,19%. O zinco na LME subiu 0,25%, o estanho na LME caiu 0,92%, e o níquel na LME caiu 0,79%.

Metais preciosos: até as 11:42, o ouro na COMEX caiu 0,57% e a prata na COMEX caiu 1,48%. Metais preciosos domésticos: o ouro na SHFE caiu 0,83%, e o contrato de prata mais negociado na SHFE caiu 2,3%.

Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de platina mais negociado caiu 1,72%, e o contrato futuro de paládio mais negociado caiu 0,98%.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de contêineres europeus mais negociado estendeu a queda do dia útil anterior, caindo mais 5,03% para 2.446,5 pontos.

Até as 11:42 de 7 de julho, movimentos de meio-dia em alguns futuros:

Spot e Fundamentos

Alumínio: Hoje, os futuros continuaram subindo, enquanto o spot no sul da China estava sob pressão e mais fraco. Ontem, o spread entre spot e futuros se fortaleceu brevemente de forma acentuada, juntamente com o preço absoluto subindo por quatro sessões consecutivas para um nível mais alto. Com ambos elevados, a maioria dos fornecedores vendeu ativamente para realizar lucros, e os cortes de preços se tornaram cada vez mais comuns; alguns optaram por manter os preços firmes, mas com pouco efeito. As cotações principais estavam com um desconto de -10 a 0 yuans/t, e a circulação se afrouxou...

Cenário Macro

China:

[Banco Mundial Mantém Inalterada a Projeção de Crescimento do PIB da China para 2026] Em 7 de julho, o Banco Mundial divulgou a atualização mais recente sobre a economia chinesa em Pequim. O relatório afirmou que, apesar de enfrentar forte oferta, demanda fraca e choques nos suprimentos globais de energia, o crescimento econômico da China manteve resiliência, e o crescimento da China em 2026 deve ser de 4,4%. Em comparação com a atualização anterior divulgada em dezembro do ano passado, a projeção de crescimento permaneceu inalterada. (Agência de Notícias Xinhua)

[Operações de Recompra Reversa do PBOC Resultaram em uma Drenagem Líquida de 59,5 bilhões de yuans no Dia] Hoje, o PBOC realizou operações de recompra reversa de 7 dias no valor de 10 bilhões de yuans. Como 69,5 bilhões de yuans em recompras reversas de 7 dias venceram hoje, resultou em uma drenagem líquida de 59,5 bilhões de yuans no dia. (Aplicativo Jinshi Data)

[John Lee: Sistema Central de Compensação de Ouro de Hong Kong Inicia Operação Experimental Hoje; Novos Contratos Futuros de Ouro Denominados em RMB em Consideração] Em 7 de julho, John Lee anunciou que o Sistema Central de Compensação de Ouro de Hong Kong iniciou sua operação experimental hoje e que o desenvolvimento de novos contratos futuros de ouro denominados em RMB está em consideração. A Hong Kong Exchanges and Clearing Limited assinará um memorando de entendimento com o PBOC sobre pagamento e compensação transfronteiriços em RMB. O mercado de ouro de Hong Kong passou por uma atualização crítica no nível de infraestrutura, com o sistema de compensação e liquidação de ouro oficialmente lançado em 7 de julho. Para apoiar o novo sistema e, simultaneamente, dinamizar o mercado local de futuros de ouro, a HKEX anunciou uma isenção de taxas de um ano para futuros de ouro, com efeito a partir de 7 de julho. (Wall Street CN) 》Clique para detalhes

No front do dólar americano:

Até as 11:42, o índice do dólar americano subiu 0,03% para 100,89. O governador do Fed, Waller, declarou que o Fed dos EUA não manteria deliberadamente taxas de juros baixas para ajudar o governo dos EUA a financiar seu déficit fiscal. Waller observou que o mercado de trabalho dos EUA se estabilizou, enquanto a inflação acelerou novamente, o que significa que o risco da inflação agora supera o risco para o emprego — uma reversão completa em relação às considerações de política de um ano atrás. Ele destacou que, embora tenha apoiado um corte de juros no ano passado devido à fraqueza do mercado de trabalho, o foco da política deveria agora voltar a conter a inflação. A atenção do mercado se voltou para o CPI de junho, que será divulgado em 14 de julho, o último dado crítico de inflação antes da reunião do Fed de 28 a 29 de julho. Embora os preços internacionais do petróleo tenham recuado para cerca de US$ 70/barril, as autoridades do Fed ainda esperam que a inflação esteja significativamente acima da meta de 2% no final do ano. De acordo com a ferramenta "FedWatch" do CME: A probabilidade de o Fed dos EUA manter a taxa de juros atual em julho é de 74,3%, enquanto a probabilidade de um aumento cumulativo de 25 pontos-base é de 25,7%. Para setembro, a probabilidade de a taxa permanecer inalterada é de 42,9%, a probabilidade de um aumento cumulativo de 25 pontos-base é de 46,2%, e a probabilidade de um aumento cumulativo de 50 pontos-base é de 10,8%. (Aplicativo Jinshi Data)

O relatório do ISM de Serviços dos EUA mostrou que a atividade econômica no setor de serviços continuou a se expandir em junho. O PMI de Serviços registrou 54, marcando o 24º mês consecutivo em território de expansão. Miller, presidente do Comitê de Pesquisa de Negócios de Serviços do ISM, afirmou que o PMI de Serviços de junho, de 54, caiu 0,5 em relação aos 54,5 de maio. O Índice de Atividade de Negócios permaneceu em território de expansão, caindo 2,3 de 57,7 em maio para 55,4. O Índice de Preços caiu para 67,7 em junho, uma redução de 3,6 em relação aos 71,3 de maio, ficando abaixo de 70 pela primeira vez desde fevereiro. O índice esteve acima de 60 por 19 meses consecutivos, com uma média de 12 meses de 68. Diesel, gasolina, petróleo e commodities relacionadas foram novamente citados como os itens com os maiores aumentos de preços em junho, mas alguns entrevistados também relataram quedas de preços. Isso pode decorrer de diferenças nos termos contratuais dessas commodities entre as empresas. Alguns entrevistados notaram declínios nos pagamentos de gasolina e diesel, mas isso não foi um fenômeno generalizado. Esperamos que essa situação persista por vários meses, à medida que o aumento dos preços do petróleo se propaga pelas cadeias de suprimentos, mas, supondo que o recente progresso nos embarques de petróleo pelo Estreito de Ormuz continue, deve haver algum alívio até o outono. (Aplicativo Jin10 Data)

Outras Moedas:

O Ministro de Estado para Política Econômica e Fiscal do Japão, Shironai Minoru, disse que as reportagens da mídia sugerindo que o governo da primeira-ministra Takaichi Sanae estaria tentando direcionar as taxas de juros para baixo eram completamente imprecisas. Falando em uma coletiva de imprensa regular em Tóquio na terça-feira, Shironai disse: "As reportagens de que o governo encorajaria taxas de juros baixas como parte de suas políticas de expansão fiscal são infundadas. Se nossas intenções não estão sendo transmitidas com precisão, trabalharemos mais para promover o entendimento." Suas declarações ocorreram em um momento em que os mercados financeiros observam atentamente como Takaichi Sanae implementará sua estratégia econômica por meio de investimentos massivos sem aumentar o já pesado fardo da dívida. Shironai participou de uma reunião do conselho do Banco do Japão no mês passado como representante do governo, na qual os formuladores de política elevaram a taxa de juros de referência para 1%, a mais alta em 31 anos. (Aplicativo Jin10 Data)

Dados:

Hoje serão divulgados a produção industrial ajustada sazonalmente da Alemanha para maio (variação mensal), o índice de preços de imóveis Halifax do Reino Unido ajustado sazonalmente para junho (variação mensal), a balança comercial da França para maio, a variação semanal do emprego ADP dos EUA para a semana que termina em 20 de junho, a balança comercial dos EUA para maio e as reservas cambiais da China para junho, entre outros. Além disso, deve-se prestar atenção a: Turquia sediará a cúpula da OTAN até 8 de julho; o escritório do Representante de Comércio dos EUA realizará audiências públicas sobre uma proposta de impor tarifas adicionais a 60 economias globais; a Samsung Electronics divulgará sua orientação de lucros do segundo trimestre.

Petróleo Bruto:

Até as 11:42, ambos os preços de referência do petróleo subiram, com o WTI em alta de 0,54% e o Brent em alta de 0,61%. A breve janela de alívio entre EUA e Irã enfrenta novamente uma ruptura, elevando os preços do petróleo. Os mercados estão observando os desenvolvimentos geopolíticos e as mudanças nas perspectivas de oferta e demanda.

O número de embarcações transitando pelo Estreito de Ormuz continua a se recuperar. Segundo relatos, um total de 160 embarcações passaram pelo estreito de segunda a sábado da semana passada, embora o nível geral permaneça muito abaixo das normas anteriores à guerra. (Wall Street CN)

Com o aumento da oferta global intensificando a competição por compradores, a Arábia Saudita reduziu os preços oficiais de venda de seus principais tipos de petróleo para clientes asiáticos em agosto, no maior corte em pelo menos 26 anos. De acordo com uma lista de preços, a Saudi Aramco reduziu o preço do petróleo Arab Light para a Ásia em agosto em US$ 11 por barril, para um desconto de US$ 1,50 por barril em relação ao benchmark regional. O corte foi maior do que os US$ 8 por barril esperados em uma pesquisa com instituições. Os preços do petróleo bruto no Oriente Médio caíram recentemente. Após retomar as exportações do porto de Ras Tanura, no Golfo Pérsico, a Saudi Aramco elevou temporariamente os embarques de petróleo para aproximadamente 90% dos níveis anteriores à guerra. Antes da guerra, Ras Tanura era o principal porto de carregamento para as exportações de petróleo saudita. Com o bloqueio do Estreito de Ormuz pela guerra, a Saudi Aramco desviou a maior parte de seus fluxos de petróleo para o porto de Yanbu, no Mar Vermelho. Anteriormente, o grupo produtor OPEP+ concordou em continuar com um pequeno aumento de produção em agosto. Agora, com a retomada do transporte marítimo no Estreito de Ormuz, produtores de petróleo do Golfo, como Arábia Saudita, Iraque e Kuwait, poderão utilizar suas cotas mais altas. (Aplicativo Jinshi Data)

Visão Geral do Mercado Spot:

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