[SMM Computing Power] Dilema de Saída do Huawei 910B2: Aluguel Mensal de 13.500, Gargalos na "Realocação de Equipamentos"

SMM 3 de julho Notícias:

No lado dos preços, uma determinada operadora no Delta do Rio Yangtzé está cotando um servidor Huawei 910B (4×Kunpeng 920 + 8×Ascend 910-B2 64G, 1TB DDR4, NVMe + rede RoCE v2) a 13.500 yuan/unidade/mês, equivalente a 2,34 yuan por placa por hora. A especificação 910-B2 de outra operadora está cotada a cerca de 15.000 yuan/mês, equivalente a 2,61 yuan por placa por hora, demonstrando forte competitividade de preços no mercado doméstico de locação de poder computacional. No mercado público online, a especificação padrão 910B tem um aluguel mensal de cerca de 22.000 yuan, equivalente a 3,82 yuan por placa por hora; contudo, considerando descontos de locação anual e outras questões, os preços reais de transação podem ter margem para cair.

Do lado da demanda e escoamento, a SMM soube que as vendas gerais do 910-B2 estão enfrentando dificuldades. Apenas empresas com “altas taxas de vacância e necessidade de ocupação de servidores para absorção” demonstram interesse de compra. Um relatório rápido anterior indicou que existem obstáculos estruturais no escoamento do 910-B2: os equipamentos existentes das partes interessadas estão implantados em seus próprios IDCs, e os novos recursos alugados precisam ser integrados a um cluster unificado para programação coordenada; no entanto, os recursos da operadora estão localizados em centros de computação inteligente remotos e, limitados pelos atributos do equipamento, a gestão remota (realocação de equipamentos) é difícil de implementar, paralisando diretamente o progresso das transações. Quanto ao 910C, uma certa operadora tinha anteriormente um lote que já foi escoado. De acordo com informações online, a Huawei planeja dobrar a produção do 910C em 2026, com uma clara tendência de direcionamento de recursos para a série C.

A análise da SMM mostra que a série 910 apresenta um cenário diferenciado de “oferta restrita do 910C e vendas lentas do 910B2”. O ponto problemático central do 910-B2 não é o preço — 13.500 a 15.000 yuan/mês não é considerado alto no poder computacional doméstico —, mas sim a falta de cenários razoáveis de absorção do lado da demanda. Se a demanda por inferência de grandes modelos domésticos continuar a crescer no futuro, a vantagem do 910-B2 de ser posicionado tanto para treinamento quanto para inferência poderá ser reavaliada; no entanto, no curto prazo, continua sendo um mercado comprador.