SMM Notícias de 3 de julho:
No mercado de metais:
Até o fechamento do meio-dia, a maioria dos metais básicos domésticos subiu. O cobre na SHFE ganhou 0,76%, o alumínio na SHFE subiu 1,45%. O chumbo na SHFE avançou 0,47%. O zinco na SHFE caiu ligeiramente 0,02%. O estanho na SHFE subiu 0,66%. O níquel na SHFE aumentou 0,59%.
Além disso, os futuros de alumínio fundido mais negociados subiram 1,42%, enquanto os futuros de alumina mais negociados caíram 1,62%. Os futuros de carbonato de lítio mais negociados subiram 1,87%. Os futuros de silício metálico mais negociados ganharam 0,18%. Os futuros de polissilício mais negociados tiveram leve alta.
Os metais ferrosos caíram majoritariamente. O minério de ferro recuou 1,41%. Bobina a quente (HRC), vergalhão e aço inoxidável caíram todos até 0,4%. Nos mercados de carvão de coque e coque, o contrato de carvão de coque mais negociado subiu 1,58%, e o contrato de coque mais negociado subiu 1,89%.
Nos metais básicos internacionais, até as 11:46, os metais na LME subiram em todos os setores. O cobre na LME ganhou 0,96%, o alumínio na LME subiu 1,04%, o chumbo na LME avançou 0,8%. O zinco na LME aumentou 0,81%, o estanho na LME subiu 2,05. O níquel na LME subiu 1,1%.
Nos metais preciosos, até as 11:46, o ouro na COMEX subiu 1,64%, e a prata na COMEX ganhou 2,76%. Nos metais preciosos domésticos, o ouro na SHFE avançou 2,67%, e o contrato futuro de prata na SHFE mais negociado disparou 4,05%.
Estrategistas do OCBC Bank Group Research disseram em relatório que o papel de médio prazo do ouro como alvo de diversificação de ativos permanece válido, mas seu preço pode ser pressionado por um ambiente macroeconômico mais desafiador. Analistas do OCBC afirmaram que a demanda por ouro pode ser apoiada pelo setor oficial, com bancos centrais indicando a intenção de aumentar as reservas de ouro nos próximos 12 meses. No entanto, acrescentaram que os investidores já precificaram as expectativas de aumento das taxas de juros pelo Fed dos EUA, e a pressão macro de curto prazo decorrente do aumento dos rendimentos reais e de um dólar mais forte provavelmente não será totalmente compensada. O OCBC espera que os preços do ouro atinjam US$ 4.360 por onça até o final de 2026 e US$ 4.680 por onça até o final do segundo trimestre de 2027. (APP Jinshi Data)
Além disso, até o fechamento do meio-dia, os futuros de platina mais negociados subiram 3,81%, e os futuros de paládio mais negociados ganharam 4,1%.
Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de rotas de transporte de contêineres da Europa mais negociado subiu 3,31%, para 2.653 pontos.
Às 11:46 de 3 de julho, cotações do meio-dia para alguns futuros:
Mercado à vista e fundamentos
Cobre: Hoje, cobre catódico #1 à vista em Guangdong contra o contrato do mês seguinte: cobre de alta qualidade cotado a 60 yuan/tonelada, alta de 10 yuan/tonelada em relação ao dia de negociação anterior; cobre de qualidade padrão cotado a 20 yuan/tonelada, alta de 20 yuan/tonelada em relação ao dia anterior; cobre SX-EW cotado com desconto de 50 yuan/tonelada, alta de 10 yuan/tonelada em relação ao dia anterior. O preço médio do cobre catódico #1 em Guangdong foi de 102.965 yuan/tonelada, alta de 625 yuan/tonelada em relação ao dia anterior, enquanto o preço médio do cobre SX-EW foi de 102.875 yuan/tonelada, alta de 620 yuan/tonelada. No mercado à vista, os estoques de Guangdong recuaram por dois dias consecutivos…
Frente Macro
No front doméstico:
[O financiamento do "programa de atualização em larga escala de equipamentos e troca de bens de consumo" deste ano, no valor de 200 bilhões de yuans, para renovação de equipamentos já foi totalmente alocado] A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC) observou que o financiamento de títulos soberanos especiais de ultra-longo prazo de 200 bilhões de yuans deste ano para apoiar o "programa de atualização em larga escala de equipamentos e troca de bens de consumo" para renovação de equipamentos já foi totalmente alocado. (CCTV News)
[As operações de mercado aberto do PBOC resultaram em uma drenagem líquida de 168,5 bilhões de yuans no dia e uma drenagem líquida de 1,587 trilhão de yuans na semana] O PBOC realizou hoje operações de reverse repo de 7 dias no valor de 63 bilhões de yuans. Com o vencimento de 231,5 bilhões de yuans em reverse repos de 7 dias hoje, isso resultou em uma drenagem líquida de 168,5 bilhões de yuans no dia. Na semana, o PBOC realizou 678,5 bilhões de yuans em reverse repos de 7 dias e 900 bilhões de yuans em reverse repos overnight. Com o vencimento de 2,2655 trilhão de yuans em reverse repos de 7 dias e 900 bilhões de yuans em reverse repos overnight esta semana, isso resultou em uma drenagem líquida agregada de 1,587 trilhão de yuans na semana. (APP Jin10 Data)
No front do dólar americano:
Até as 11:46, o índice do dólar americano caiu 0,07%, para 100,81. Na sexta-feira, o dólar caminhava para sua maior perda semanal em quase três meses, depois que o relatório de empregos de junho, mais fraco do que o esperado, adiou as expectativas do mercado de aumento das taxas pelo Fed e ofereceu algum alívio ao iene debilitado. A forte desaceleração no crescimento do emprego nos EUA em junho levou os traders a reduzir suas expectativas de altas de curto prazo nos juros pelo Fed, com o mercado agora precificando uma probabilidade de 52% de alta na reunião de setembro, abaixo dos 64% do dia de negociação anterior. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA também recuaram das máximas anteriores, com o rendimento de dois anos interrompendo uma sequência de três dias de alta. O estrategista de câmbio do OCBC, Sim Moh Siong, disse: "Na margem, os dados são um pouco dovish e ajudam a aliviar as preocupações com um mercado de trabalho superaquecido e a necessidade de um aperto político mais agressivo." No entanto, acrescentou que, enquanto as expectativas de aperto do Fed permanecerem, a perspectiva geral para o dólar americano continua construtiva, especialmente em relação a moedas de baixo rendimento. (APP Jinshi Data)
De acordo com o "FedWatch" da CME: A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas na reunião de julho é de 82,4%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 17,6%. Para a reunião de setembro, a probabilidade de taxas permanecerem inalteradas é de 46,8%, enquanto a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 45,6% e a probabilidade de um aumento acumulado de 50 pontos-base é de 7,6%. (APP Jin10 Data)
Relatório de pesquisa do CICC apontou que os EUA adicionaram 57.000 empregos não agrícolas em junho, abaixo das expectativas do mercado, indicando um arrefecimento na aceleração do crescimento do emprego. Após revisões para baixo nos meses anteriores, a média de ganhos de empregos nos últimos três meses ainda atingiu 111.000, mostrando que o mercado de trabalho ainda está em expansão. Enquanto isso, a taxa de desemprego caiu para 4,2%, e a taxa de participação da força de trabalho continuou a recuar, refletindo uma demanda de trabalho estável coexistindo com uma contração na oferta de mão de obra, com a pressão geral de desemprego relativamente pequena. O CICC acredita que esses dados dão ao Fed tempo para esperar e observar, mantendo assim o julgamento de que não haverá nem aumento nem corte de juros pelo resto do ano. No médio prazo, a melhora no emprego nos EUA este ano é mais atribuível à recuperação do ciclo econômico impulsionada pelo investimento em IA, e não a fatores de curto prazo como a Copa do Mundo. Isso significa que, se a demanda econômica total continuar a se expandir impulsionada pela IA, a possibilidade de o Fed retomar os aumentos de juros no próximo ano não pode ser descartada.
Relatório de pesquisa da Huatai Securities declarou que as folhas de pagamento não agrícolas dos EUA em junho ficaram abaixo das expectativas, principalmente devido a uma forte retração no emprego em lazer e hospitalidade e no governo local, que haviam sido impulsionados anteriormente pelo feriado do Memorial Day antecipado e pela Copa do Mundo. Por setor, tanto serviços quanto governo registraram uma desaceleração acentuada nos novos empregos não agrícolas, enquanto o setor de bens registrou uma pequena recuperação. O relatório de junho aliviou as preocupações do mercado sobre os riscos de superaquecimento no mercado de trabalho dos EUA. Indicadores antecedentes sugerem que os níveis de emprego estarão em torno do nível de equilíbrio de 0 a 50.000 nos próximos meses, mantendo a visão de que o Fed manterá as taxas de juros inalteradas no segundo semestre e pode precisar aumentar as taxas no próximo ano.
Dados:
Hoje, serão divulgados a produção industrial da França de maio (mensal), o PMI de serviços final da França de junho, o PMI de serviços final da Alemanha de junho, o PMI de serviços final da zona do euro de junho, o PMI de serviços final do Reino Unido de junho e outros dados. Além disso, os produtos refinados de petróleo da China abrirão uma nova janela de preços. A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, participará de um fórum econômico, e o governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, fará um discurso sobre coordenação de política fiscal e monetária.
Notavelmente, em 3 de julho, a NYSE dos EUA estará fechada por um dia devido ao feriado do Dia da Independência dos EUA. A CME dos EUA, devido ao Dia da Independência, terá negociações de seus contratos futuros de metais preciosos, energia, câmbio, títulos do Tesouro dos EUA e índices de ações encerradas mais cedo, às 01:00, horário de Pequim, em 4 de julho.
3 de julho (sexta-feira) coincide com o feriado do Dia da Independência dos EUA, e os horários de negociação dos mercados financeiros serão ajustados de acordo. Os horários dos feriados para as bolsas internacionais são os seguintes: (todos os horários são de Pequim)
Petróleo bruto:
Até as 11:46, ambos os benchmarks subiram, com o WTI subindo 0,52% e o Brent subindo 0,64%.
As exportações de petróleo da Arábia Saudita aumentaram para perto dos níveis anteriores à guerra desde que o reino retomou os carregamentos de petroleiros no Golfo Pérsico, mais uma evidência de que a oferta de petróleo dos produtores regionais está se recuperando após o acordo de paz provisório entre EUA e Irã. Nos seis dias até quarta-feira, o maior exportador de petróleo do mundo embarcou uma média diária de 6,3 milhões de barris, de acordo com dados de rastreamento de petroleiros compilados pela Bloomberg. Isso está praticamente em linha com a média de 2025 e quase 90% do nível de fevereiro, quando a Arábia Saudita e os estados vizinhos do Golfo aumentaram significativamente a oferta de petróleo antes da eclosão da guerra com o Irã. (APP Jinshi Data)
O Citigroup afirmou que espera que o memorando de entendimento EUA-Irã permaneça em vigor nos próximos meses e eventualmente seja convertido em um acordo formal, com o incentivo para desescalar a guerra superando o custo de um confronto renovado. O banco reiterou sua recomendação de vender em qualquer alta de verão e prevê que o Brent caia para US$ 60 a US$ 65/barril até o final de 2026.
Enquanto isso, “os preços da gasolina têm estado um pouco resistentes a cair”, disse o secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, em entrevista à CBS News. “Estamos tentando colocar um pouco de pressão nos varejistas de gasolina. Dissemos a eles que estamos observando de perto”, disse Bessent, acrescentando: “Recebemos uma resposta muito positiva de alguns dos grandes varejistas em termos de fazer algo pelo consumidor.” Bessent quer que o preço médio da gasolina caia para US$ 3/galão até o Dia do Trabalho e espera que os preços do petróleo e da energia continuem recuando. (Do APP Wallstreetcn)
Separadamente, a ICE encerrará as negociações mais cedo para seu contrato futuro de petróleo Brent em 4 de julho, às 01:30, horário de Pequim, devido ao feriado do Dia da Independência dos EUA.
Visão Geral do Mercado à Vista:
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