Preços domésticos de minério sobem, enquanto negociações de alto nível continuam com contratos anuais de minério importado ainda pendentes [Revisão Semanal de Bauxita da SMM]

SMM 2 de julho:

Bauxita doméstica:

Interrupções na oferta elevaram os preços do minério doméstico; os preços de aquisição nos contratos de longo prazo das empresas de alumina subiram de forma geral

Afetadas por eventos relacionados ao carvão de coque de Shanxi, a mineração nas principais áreas produtoras de bauxita doméstica, como Shanxi e Henan, enfrentou algumas interrupções no curto prazo, provocando mudanças pontuais na oferta de minério. Impulsionada pelas expectativas de aperto na oferta, a referência de preço do minério doméstico avançou ligeiramente. Enquanto isso, os preços da alumina permaneceram em patamares relativamente altos, e as empresas de alumina tiveram tolerância moderada aos aumentos de preços das matérias-primas, aceitando passivamente os preços atuais do minério no curto prazo. Até esta data, em Shanxi, a bauxita com relação Al/Si de 5 e teor de alumina de 60%, excluindo IVA, na planta de britagem (EXW), foi transacionada a aproximadamente 530-550 yuan/t, com o preço médio subindo 10 yuan/t na base mensal; em Henan, a bauxita com relação Al/Si de 5 e 60% de alumina, excluindo IVA, EXW, negociada a cerca de 500-540 yuan/t, com o preço médio subindo 20 yuan/t MoM; em Guiyang, bauxita com relação Al/Si de 6 e 60% de alumina, incluindo IVA, EXW, ficou entre 490-540 yuan/t, com o preço médio subindo 20 yuan/t MoM; em Guangxi, bauxita com relação Al/Si de 6 e 53% de alumina, excluindo IVA, EXW, os preços de transação na planta de britagem variaram de 320 a 335 yuan/t.

Bauxita importada:

Os embarques da Guiné recuaram em meio a contratos de longo prazo pendentes, com os preços do minério importado se consolidando em níveis elevados

Segundo dados até 26 de junho, os embarques semanais de bauxita dos principais portos da Guiné totalizaram 3,3834 milhões de toneladas, uma queda de 409.200 toneladas em relação à semana anterior, com os embarques em retração. As taxas de frete marítimo da Guiné para a China caíram para uma faixa de US$ 30-32/t, com a menor cotação a US$ 29/t. Embora as taxas de frete tenham caído significativamente em relação aos US$ 36/t anteriores, os relatos de mercado indicaram, em geral, dificuldade em garantir escalas de embarque e preços compatíveis. Com as políticas de cotas ainda por implementar e as negociações para os contratos de longo prazo de julho ainda em andamento, somadas ao impacto da tradicional estação chuvosa na Guiné, o mercado voltou a uma postura de espera, e as minas guineenses continuaram a controlar os embarques de bauxita. Quanto à Austrália, até 26 de junho, os embarques semanais de bauxita dos principais portos australianos totalizaram 1,0058 milhão de toneladas métricas, uma queda de 224.200 toneladas métricas em relação à semana anterior. Deve-se prestar atenção ao ritmo de embarque das minas australianas e às mudanças nas partidas portuárias. Até 26 de junho, as chegadas de bauxita nos portos chineses totalizaram 4,7276 milhões de toneladas métricas, uma queda de 666.900 toneladas métricas em relação à semana anterior. É necessário manter atenção contínua sobre o impacto dos preços elevados e flutuantes do petróleo e das taxas de frete marítimo no ritmo das chegadas futuras e nos custos de desembarque.

Em relação aos preços, ainda não havia notícias sobre o preço do contrato de longo prazo da Guiné para julho, com fontes indicando que as negociações sobre esse preço ainda estavam em andamento. Enquanto isso, os estoques de bauxita nas refinarias de alumina domésticas permaneceram elevados. Nesta semana, os estoques de bauxita nas refinarias de alumina ficaram relativamente estáveis, com dias de estoque em torno de 95 dias, exercendo alguma pressão de baixa sobre os preços do minério. Para a bauxita guineense, as taxas de frete marítimo para cargas spot com destino à China começaram a recuar, mas com rumores de mercado de que a política de cotas da Guiné estava prestes a ser implementada, o cabo de guerra de preços entre compradores e vendedores continuou. Os preços da bauxita guineense continuaram a se consolidar em patamares elevados. Até quinta-feira desta semana, a cotação FOB da bauxita guineense era de US$ 38-40/tm, com o preço médio estável em relação à quinta-feira anterior; o preço CIF da bauxita guineense foi reportado a US$ 70-72/tm, com o preço médio estável em relação à quinta-feira anterior; o preço do índice de bauxita importada da SMM foi reportado a US$ 69,98/tm, um aumento de US$ 0,02/tm em relação à quinta-feira anterior. No futuro, os preços da bauxita ainda dependerão de vários fatores, incluindo custos de mineração, a tradicional estação chuvosa da Guiné, a negociação do preço do contrato de longo prazo da Guiné para julho e o impacto da política de cotas de exportação de bauxita do governo guineense nos embarques totais. A SMM continuará monitorando de perto as tendências do mercado de bauxita e as atividades de transação.

No geral, os preços do minério no mercado doméstico se mantiveram nos níveis atuais; enquanto isso, os estoques de bauxita nas refinarias de alumina domésticas permaneceram elevados (cerca de 95 dias), e o cabo de guerra de preços entre compradores e vendedores continuou. A incerteza sobre o preço do contrato de longo prazo da Guiné para julho e a política de cotas, juntamente com a tradicional estação chuvosa, também exercem alguma pressão altista sobre os custos da bauxita. No curto prazo, devido à redução dos embarques causada pelo duplo impacto dos custos e da política, espera-se que os preços do minério importado continuem o padrão de consolidação em níveis elevados. Daqui para frente, o foco principal será a implementação da política de cotas da Guiné e as tendências das tarifas de frete marítimo.