SMM, 2 de julho:
Mercado de Metais:
Durante a noite, os metais básicos nos mercados internacionais e da China tiveram desempenho misto. Apenas níquel LME, cobre SHFE e estanho SHFE subiram, com estanho SHFE em alta de 0,99%, níquel LME em alta de 0,49% e cobre SHFE em alta de 0,07%. O alumínio SHFE fechou estável a 22.485 yuans/tonelada. O zinco LME liderou a queda, com recuo de 1,68%, enquanto as perdas nos outros metais ficaram dentro de 1%. O contrato mais negociado de alumina subiu 0,11%, e o contrato mais negociado de fundição de alumínio subiu 0,4%.
No setor de metais ferrosos durante a noite, o minério de ferro liderou os ganhos, com alta de 1,7%. O vergalhão subiu 0,1%, enquanto o aço inoxidável caiu 0,54% e a bobina laminada a quente recuou ligeiramente 0,09%. Carvão metalúrgico e coque: o carvão metalúrgico fechou estável a 1.265 yuans/tonelada, e o coque caiu 1,12%.
No setor de metais preciosos durante a noite, o ouro COMEX subiu 0,15% e a prata COMEX caiu 0,53%. No mercado doméstico, o ouro SHFE subiu 1,23% e a prata SHFE subiu 1,44%.
Às 6h43 da manhã de 2 de julho, cotações de fechamento noturno:
Cenário Macro
China:
O PMI da Indústria de Transformação da China Caixin, compilado pela RatingDog, registrou 51,7 em junho, permanecendo em território de expansão pelo sétimo mês consecutivo.
[Volume de Negócios do Mercado Imobiliário de Shenzhen Atinge Máxima de Quase 6 Anos em Junho] Dados divulgados hoje pelo Centro de Pesquisa Shenzhen Centaline mostraram que as vendas combinadas de imóveis residenciais novos e usados em Shenzhen atingiram 8.878 unidades em junho, queda de 11,9% na base mensal, mas alta de 14,2% na base anual. Este foi o maior volume de transações para o mesmo período desde 2021. Especificamente, os registos online de imóveis novos (pré-venda e prontos para morar) totalizaram 3.785 unidades, queda de 16,7% na base mensal, mas alta de 15,6% na base anual. As transferências de imóveis usados alcançaram 5.093 unidades, queda de 8% na base mensal, mas alta de 13,1% na base anual. (Jinshi Data APP)
Dólar Americano:
Até o fechamento noturno, o índice do dólar subiu 0,24% para 101,41. A Fortress Securities afirmou que os investidores estão subestimando a probabilidade de o Fed aumentar as taxas de juros já este mês, já que o presidente Kevin Warsh parece pronto a adotar uma abordagem mais preventiva no combate à inflação. O chefe de estratégia macro da empresa, Frank Flight, continua a considerar duas altas de juros este ano — em setembro e dezembro — como seu cenário base. Mesmo assim, ele observou que o mercado está precificando uma probabilidade de aproximadamente 30% de um aumento em julho, um nível que ele considera muito baixo. (Do aplicativo Wallstreetcn)
O presidente do Fed, Kevin Warsh, estabeleceu um cronograma ambicioso para o banco central dos EUA “descobrir” e começar a confiar em dados econômicos em tempo real, que ele argumenta serem superiores ao que descreveu como “relatórios governamentais problemáticos”. “Minha aspiração é que, em nove a doze meses, estejamos utilizando novas tecnologias para entender o que está acontecendo na economia real de maneira síncrona e em tempo real, permitindo que nós, como formuladores de políticas do banco central, tomemos melhores decisões. Não dependeremos mais exclusivamente de dados de agências governamentais que sofrem de vieses estatísticos e cujas pesquisas perderam sua relevância”, disse Warsh em um fórum de política monetária em Portugal. “Meu dado ideal é ‘o que está acontecendo agora’. Se fizermos bem nosso trabalho, daqui a um ano diremos: descobrimos dados que nos ajudam a tomar melhores decisões”.
O presidente do Fed, Kevin Warsh, declarou no Fórum do BCE sobre Banca Central (último dia da conferência anual de Sintra) que os riscos de inflação diminuíram nas últimas quatro semanas, ao mesmo tempo que reafirmou seu compromisso com a estabilidade de preços. Ele se recusou a fornecer qualquer orientação futura sobre a política de taxas de juros. Descreveu o mercado de trabalho como “estável”, observando uma demanda econômica robusta e um forte desempenho do lado da oferta. Uma análise do Deutsche Bank apontou que os comentários públicos das autoridades do Fed diminuíram notavelmente desde a reunião do FOMC de 17 de junho, confirmando a posição política anterior de Warsh de que “as autoridades do banco central dos EUA falam demais” e que é necessário reduzir a orientação futura e promover uma “mudança institucional”. (Wallstreetcn)
Dados: O crescimento do emprego no setor privado dos EUA desacelerou em junho, mas aumentou pelo 12º mês consecutivo, mostrando que o arrefecimento do mercado de trabalho ainda não evoluiu para uma desaceleração acentuada. Dados divulgados na quarta-feira pelo ADP Research mostraram que o emprego privado nos EUA aumentou em 98.000 em junho, abaixo dos 119.000 estimados por economistas. O número do mês anterior foi um aumento de 122.000. Embora o ganho tenha ficado aquém das expectativas, os dados ainda sustentam a avaliação de que o mercado de trabalho vem se estabilizando este ano.
Frente Macro:
As divulgações de dados de hoje incluem a taxa de desemprego dos EUA em junho, os postos de trabalho não-agrícolas ajustados sazonalmente nos EUA em junho, os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA para a semana encerrada em 27 de junho, o rendimento médio por hora nos EUA em junho (variação anual), o rendimento médio por hora nos EUA em junho (variação mensal), as encomendas à indústria dos EUA em maio (variação mensal), o IPC da Suíça em junho (variação mensal) e a taxa de desemprego da zona do euro em maio.
Devido ao feriado do Dia da Independência dos EUA (3 de julho), os dados de emprego não-agrícola dos EUA referentes a junho serão divulgados mais cedo, às 20h30 (horário de Pequim) na quinta-feira, 2 de julho. O mercado de ações dos EUA estará fechado na sexta-feira, 3 de julho. As negociações dos contratos futuros de metais preciosos, energia, câmbio, títulos do Tesouro dos EUA e índices de ações da CME serão encerradas mais cedo, à 1h00 (horário de Pequim) de 4 de julho. As negociações dos contratos futuros de petróleo Brent da ICE terminarão mais cedo, à 1h30 (horário de Pequim) de 4 de julho. Os investidores devem ficar atentos. (Jinshi Data APP)
Além disso, o Ministério do Comércio realizará sua primeira conferência de imprensa regular de julho. A membro votante do FOMC em 2027 e presidente do Fed de São Francisco, Daly, participará de uma conferência sobre a economia espanhola.
Petróleo:
Durante a noite, os preços do petróleo caíram em ambos os benchmarks, com o WTI recuando 2,03% e o Brent, 2,41%. O fator imediato por trás da forte liquidação foi o rápido alívio das tensões geopolíticas no Oriente Médio. Um porta-voz da Casa Branca afirmou explicitamente que há grandes chances de se chegar a um acordo entre os EUA e o Irã, com delegações de ambos os lados tendo mantido conversas indiretas em Doha, em 1º de julho, sobre temas como o descongelamento de ativos e a garantia da segurança marítima no estreito. Tanto o Goldman Sachs quanto o Morgan Stanley concluíram que o mercado global de petróleo está prestes a voltar a um excesso severo de oferta. Mesmo levando em conta a enorme demanda global para recompor as reservas estratégicas de petróleo, o excedente líquido médio diário no mercado de petróleo bruto no próximo ano ainda se aproximará de 2 milhões de barris, exercendo pressão de longo prazo sobre os preços. (Wallstreetcn)
Dados oficiais mostraram que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram de 415 milhões de barris no final de fevereiro para 331 milhões de barris em 19 de junho, atingindo o nível mais baixo desde 1983. Embora essas reservas esgotadas precisem ser recompostas com urgência, isso não é suficiente para reverter o padrão de superávit. Samantha Dart, codiretora de pesquisa global de commodities do Goldman Sachs, estimou que a demanda global para recompor as reservas estratégicas de petróleo é ligeiramente superior a 1 milhão de barris por dia. Embora isso aperte o mercado até certo ponto, só pode compensar parcialmente o superávit previsto, com o mercado ainda enfrentando um superávit líquido de quase 2 milhões de barris por dia. Em relação às preocupações do mercado com os futuros custos de transporte no Estreito de Ormuz, o Goldman Sachs acredita que o impacto material sobre os preços globais de energia seria limitado. (Wallstreetcn)
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