[SMM Analysis] Atualização de junho da Investigação da Seção 337 sobre TOPCon: Intervenção concedida a Tesla e BYD America

Figura 1: Cronologia Principal da Investigação da Seção 337 sobre TOPCon

Em junho de 2026, houve novos desenvolvimentos processuais na investigação da Seção 337 dos EUA iniciada pela First Solar contra produtos fotovoltaicos TOPCon. A investigação foi formalmente instaurada pela Comissão de Comércio Internacional dos EUA (ITC) em março, sob o número de investigação 337-TA-1494. Os produtos sob investigação incluem certas células solares, módulos, painéis e produtos relacionados com tecnologia TOPCon. A First Solar alega que certos produtos importados infringem os seus direitos de patente nos EUA e solicitou que a ITC emita ordens de exclusão e ordens de cessar e desistir.

O caso ainda está na fase processual e não se chegou a uma decisão final sobre a infração. No entanto, vários desenvolvimentos em junho atraíram a atenção do mercado.

No início de junho, foi concedida à BYD America autorização para intervir no caso. Mais tarde, a Tesla também obteve autorização para intervir. De acordo com documentos públicos, a Tesla apresentou o seu pedido de intervenção no final de abril. A First Solar não se opôs ao pedido, e a equipa de investigação da ITC também apoiou a intervenção da Tesla.A participação destas duas partes alargou a atenção do mercado em torno do caso. Anteriormente, o mercado concentrava-se principalmente nos fabricantes fotovoltaicos cotados e na possibilidade de os produtos TOPCon relevantes serem afetados. Após a intervenção da Tesla e da BYD America, a discussão do mercado voltou-se cada vez mais para os potenciais riscos na cadeia de abastecimento para as empresas a jusante nos Estados Unidos.Para as empresas do lado dos projetos nos EUA, o impacto potencial da investigação da Seção 337 pode envolver a aquisição de módulos, a entrega de projetos, as vendas de inventário e a futura seleção de fornecedores. Se o resultado final afetar a capacidade de certos produtos TOPCon entrarem no mercado dos EUA, as empresas a jusante poderão ter de ajustar antecipadamente os planos de aquisição ou incluir cláusulas de propriedade intelectual e conformidade comercial mais detalhadas nos contratos.

Em 24 de junho, a ITC encerrou a investigação relativa à Mundra Solar Energy Ltd. e à Adani Green Energy Ltd., na sequência da retirada da queixa da First Solar contra estas duas empresas. Com base em informações públicas, esta foi uma retirada voluntária da First Solar contra as duas empresas indianas e não significa que a ITC tenha feito uma determinação substantiva sobre se as duas empresas infringiram quaisquer patentes.Em 25 de junho, a ITC confirmou a correção do nome do requerido de JA Solar AZ, LLC para American Panel Solutions LLC. Trata-se de uma correção do nome da pessoa jurídica, destinada principalmente a esclarecer melhor as partes envolvidas na investigação.

Esses ajustes indicam que o caso está gradualmente esclarecendo as partes envolvidas e o escopo da investigação. Daqui para frente, o mercado ainda precisa monitorar os respondentes restantes, o escopo dos produtos relevantes e os procedimentos substantivos da ITC.

Figura 2: Ilustração Técnica de Células/Módulos Solares TOPCon

Foco do Mercado: Os Clientes dos EUA se Tornarão Mais Cautelosos? Para as empresas fotovoltaicas chinesas, o principal impacto deste caso está no aumento da incerteza em torno do mercado dos EUA. No passado, as empresas que exportavam para os Estados Unidos concentravam-se principalmente em tarifas, país de origem, regras anticircunvenção e rastreabilidade da cadeia de suprimentos. A investigação da Seção 337 sobre TOPCon trouxe o risco de patentes para um foco mais nítido.

Se o caso prosseguir, os clientes dos EUA podem prestar mais atenção ao licenciamento de patentes, à origem do produto, à alocação de responsabilidade contratual e a arranjos alternativos de fornecimento ao selecionar módulos TOPCon. Para as empresas que planejam entrar ou permanecer no mercado dos EUA, as análises de liberdade de operação, os termos contratuais com clientes e a capacidade de resposta jurídica no exterior podem se tornar cada vez mais importantes.

Figura 3: Imagem de Fabricação Solar nos EUA ou Parque Solar em Escala de Utilidade

Nesta fase, as atualizações de junho permanecem processuais, e o desfecho final do caso ainda é incerto. No entanto, após a concessão da intervenção à Tesla e à BYD America, a investigação deixou de ser apenas uma disputa de patentes entre empresas do lado da fabricação. Ela também começou a afetar a forma como os clientes downstream dos EUA avaliam a estabilidade da cadeia de suprimentos. Daqui para frente, três questões merecem atenção especial: primeira, se a ITC fará determinações substantivas sobre infração e validade de patentes; segunda, se o caso afetará a exportação de certos produtos TOPCon para o mercado dos EUA; e terceira, se os clientes downstream dos EUA ajustarão suas estratégias de aquisição e exigências contratuais.