O mercado de veículos de nova energia (NEV) da Coreia entrou em uma fase de recuperação em 2026. As vendas anuais de NEV na Coreia aumentaram de 990 mil unidades em 2022 para 1,68 milhão de unidades em 2025, com as vendas de 2025 crescendo 22% em relação ao ano anterior. As vendas mensais de janeiro a abril de 2026 também permaneceram geralmente mais fortes do que no mesmo período do ano passado. Em especial, a taxa de penetração de NEV na Coreia se recuperou de 46% em dezembro de 2025 para 62% em fevereiro de 2026, 59% em março e 60% em abril, indicando uma recuperação em relação ao vale do final de 2025.
No entanto, a recuperação atual está mais próxima de um rebote misto impulsionado pela demanda de HEV, em vez de um ciclo de crescimento puramente liderado por BEV. A participação dos BEV se recuperou para a faixa de 35% a 39% entre fevereiro e abril de 2026, mas os HEV ainda representaram de 58% a 63% do mix de NEV no mesmo período, permanecendo a maior categoria de motorização. Isso reflete a sensibilidade contínua dos consumidores aos preços dos veículos elétricos, conveniência de recarga, segurança da bateria e valor residual. Portanto, o mercado de NEV da Coreia em 2026 deve ser visto como uma fase de transição, na qual os HEV permanecem como a base de demanda principal enquanto os BEV se recuperam gradualmente.
O sinal de recuperação no mercado de veículos elétricos da Coreia também exige uma interpretação cuidadosa. A recente melhora nas vendas não aponta necessariamente para uma recuperação direta apenas na demanda dos fabricantes coreanos, uma vez que as vendas domésticas são afetadas por múltiplos fatores, incluindo o mix de modelos, ajustes de preços, subsídios, lançamentos de novos modelos e a concorrência dos veículos elétricos importados. Além disso, à medida que os fabricantes coreanos continuam a localizar a produção de VE nos principais mercados, como América do Norte e Europa, as exportações de veículos elétricos fabricados na Coreia estão se tornando um indicador menos direto do impulso das vendas globais de VE. Como resultado, o mercado de veículos elétricos da Coreia deve ser avaliado não apenas pelo volume de exportação, mas também pela penetração doméstica de BEV, mix de modelos, concorrência dos VEs importados e estrutura regional de produção.
Enquanto isso, o armazenamento de energia (ESS) surge como um canal de crescimento mais claro para as fabricantes coreanas de baterias. Na Coreia, o aumento da demanda de energia, a integração de energias renováveis e os gargalos na rede elétrica local estão ampliando a importância do ESS na infraestrutura elétrica. A meta da Coreia para o ESS de longa duração está prevista para expandir de 2,22 GW até 2029 para 23 GW até 2038, enquanto a demanda impulsionada por políticas por meio do mercado de contrato central também começa a se materializar. A primeira rodada do mercado de contrato central confirmou 563 MW, e a segunda rodada deve ser finalizada em até 565 MW.
As principais fabricantes coreanas de baterias também estão expandindo sua exposição ao ESS. Algumas empresas já viram a receita do ESS subir para algo em torno de 20% a 25% da receita total no primeiro trimestre de 2026, apoiadas pela demanda de ESS na América do Norte e pela expansão da capacidade. Outras estão fortalecendo sua base de negócios de ESS por meio de contratos de fornecimento de baterias para ESS nos EUA, contratos de baterias LFP para uso em ESS e projetos no mercado de contrato central doméstico. Em particular, os projetos de ESS em escala de utilidade na América do Norte e a demanda de energia relacionada a IA/data centers devem permanecer como importantes canais de crescimento no exterior para as fabricantes coreanas de baterias.
Em conclusão, a questão-chave para o mercado de eletrificação da Coreia em 2026 não é se as vendas estão se recuperando, mas sim a qualidade dessa recuperação. O crescimento dos NEV liderado pelos HEV pode sustentar o piso do mercado no curto prazo, mas é necessária uma expansão mais estável da participação dos BEV para que a recuperação se traduza em uma demanda mais forte por baterias. Ao mesmo tempo, está se tornando cada vez mais difícil avaliar os fundamentos das fabricantes coreanas de baterias apenas por meio dos dados de vendas e exportações de VE. A expansão das baterias LFP para uso em ESS e o impulso dos projetos de escala de utilidade na América do Norte estão emergindo como sinais de crescimento mais diretos. No segundo semestre, as variáveis-chave serão o quanto da recuperação dos NEV se traduz em demanda baseada em BEV e com que eficácia o ESS pode compensar a volatilidade na demanda por VE.
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