Metais tiveram desempenho misto; o carbonato de lítio subiu quase 5%, o alumínio SHFE e o níquel SHFE lideraram a queda, e o ouro SHFE, a prata SHFE e a platina caíram mais de 2% [Comentário do Meio-dia da SMM]

Notícias SMM, 30 de junho:

No mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico geralmente caíram. O cobre na SHFE caiu ligeiramente, o alumínio na SHFE caiu 2,13%, o chumbo na SHFE caiu 1,02%, o zinco na SHFE caiu 0,16%, o estanho na SHFE subiu ligeiramente e o níquel na SHFE caiu 1,8%.

Além disso, o contrato futuro mais negociado de alumínio fundido caiu 1,41%, o contrato mais negociado de alumina caiu 1,56%, o contrato mais negociado de carbonato de lítio subiu 4,82%, o contrato mais negociado de silício metálico subiu 0,24% e o contrato futuro mais negociado de polisilício subiu 0,8%.

Os metais ferrosos tiveram desempenho misto. O minério de ferro subiu 0,2%, o HRC subiu ligeiramente, o vergalhão caiu 0,13% e o aço inoxidável caiu 0,34%. Para carvão de coque e coque: o contrato mais negociado de carvão de coque subiu 0,55%, e o contrato mais negociado de coque caiu 0,18%.

No mercado internacional de metais básicos, às 11:36, os metais na LME tiveram desempenho misto. O cobre na LME caiu 0,24%, o alumínio na LME subiu ligeiramente, o chumbo na LME caiu 0,18%, o zinco na LME caiu 0,19%, o estanho na LME subiu 0,44% e o níquel na LME subiu 0,34%.

Nos metais preciosos, às 11:36, o ouro na COMEX caiu 1,48%, a prata na COMEX caiu 1,19%. Nos metais preciosos domésticos: o ouro na SHFE caiu 2,67%; o contrato mais negociado de prata na SHFE caiu 2,16%.

Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado de platina caiu 3,29%, e o contrato futuro mais negociado de paládio ficou estável a 290,65 yuan/g.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado de transporte de contêineres (rota europeia) caiu 1,7% para 3.662,5 pontos.

Às 11:36 do dia 30 de junho, algumas cotações de futuros ao meio-dia:

Spot e Fundamentos

Zinco: No mercado de Tianjin, o lingote de zinco #0 foi negociado predominantemente entre 24.030 e 24.250 yuan/t, o Zijin foi negociado entre 24.220 e 24.530 yuan/t, o lingote de zinco #1 foi negociado em torno de 24.100 a 24.240 yuan/t, o Zijin em relação ao contrato 2608 apresentou um desconto de cerca de 30 a 40 yuan/t, o Huxin cotado a 25.090 yuan/t, o lingote de zinco #0 em relação ao contrato 2608 apresentou um desconto de cerca de 50 a 100 yuan/t, o mercado de Tianjin em relação ao mercado de Xangai apresentou um desconto de cerca de 40 yuan/t. Cotações de rolagem de contratos de hoje...

Panorama Macro

Âmbito doméstico:

[Instituto Nacional de Estatísticas: PMI industrial de junho em 50,3%, nível de prosperidade econômica da China se recuperou um pouco] De acordo com dados do NBS, em junho, o PMI industrial foi de 50,3%, um aumento de 0,3 ponto percentual em relação ao mês anterior, retornando ao território de expansão. Por tamanho de empresa, o PMI das grandes empresas foi de 50,7%, queda de 0,4 ponto percentual na comparação mensal, ainda acima do limiar; o PMI das médias empresas foi de 50,5%, alta de 1,9 ponto percentual em relação ao mês anterior, acima do limiar; o PMI das pequenas empresas foi de 48,2%, queda de 0,3 ponto percentual na base mensal, abaixo do limiar. Do ponto de vista dos subíndices, entre os cinco subíndices que compõem o PMI industrial, o índice de produção e o índice de novos pedidos ficaram acima do limiar, enquanto o índice de estoque de matérias-primas, o índice de emprego e o índice de prazo de entrega dos fornecedores ficaram todos abaixo do limiar. Huo Lihui, estatístico-chefe do Centro de Pesquisas de Serviços do Instituto Nacional de Estatísticas (NBS), comentou sobre o PMI da China para junho de 2026: Em junho, o índice de atividade de negócios não manufatureiro situou-se em 50,2%, alta de 0,1 ponto percentual em relação ao mês anterior, indicando uma recuperação da atividade não manufatureira. A expansão no setor de serviços acelerou. O índice de atividade de negócios dos serviços foi de 50,4%, alta de 0,1 ponto percentual em relação ao mês anterior, mostrando uma melhora na atividade. Por setor, os índices de atividade de negócios para setores como telecomunicações, radiodifusão e televisão, e serviços de transmissão via satélite; internet, software e serviços de tecnologia da informação; serviços monetários e financeiros; e seguros estavam todos na zona de expansão mais elevada, acima de 55,0%, com crescimento relativamente rápido no volume de negócios. Os índices para transporte aéreo e mercado imobiliário permaneceram abaixo do limiar. O índice de expectativas de atividade de negócios dos serviços foi de 56,0%, alta de 0,6 ponto percentual em relação ao mês anterior, indicando melhora nas expectativas das empresas em relação ao desenvolvimento do mercado. O setor de construção apresentou alguma melhora. O índice de atividade de negócios da construção foi de 49,0%, alta de 0,2 ponto percentual em relação ao mês anterior, uma recuperação marginal. O índice de expectativas de atividade de negócios da construção foi de 51,1%, continuando a indicar expansão.

[PBOC realiza recompra reversa de 669,5 bilhões de yuans no mercado aberto, retirada líquida de 155 bilhões de yuans no dia] O PBOC realizou hoje uma operação de recompra reversa de 7 dias no valor de 69,5 bilhões de yuans, com taxa de 1,4%, inalterada em relação ao anterior. Hoje, vencem 524,5 bilhões de yuans em recompras reversas de 7 dias. Ao mesmo tempo, o PBOC realizou uma operação de recompra reversa overnight de 600 bilhões de yuans, e hoje vencem 300 bilhões de yuans em recompras reversas overnight.

No front do dólar americano:

Até as 11:36, o índice do dólar americano subia 0,19%, para 101,31. A Suprema Corte dos EUA bloqueou a tentativa de Trump de demitir a governadora do Federal Reserve, Cook; a medida foi uma forte repreensão ao ataque do presidente ao banco central mais importante do mundo. A decisão por 5 a 4 é o mais recente controle importante da administração Trump pela Suprema Corte. No início deste ano, o tribunal também decidiu que o presidente não tem autoridade para impor tarifas usando poderes de emergência, uma decisão que abalou um pilar-chave da política econômica do governo Trump. A decisão divulgada na segunda-feira rejeitou a primeira tentativa de um presidente dos EUA de remover um governador do Fed; críticos alertaram que tal medida minaria a independência do banco central. No entanto, na segunda-feira, a Suprema Corte dos EUA também abriu caminho para que Trump demitisse membros da Comissão Federal de Comércio (FTC) sem justa causa; uma medida que concede à Casa Branca maior poder e reforça o controle sobre agências reguladoras independentes.

De acordo com o CME FedWatch: A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho é de 70,1%, e a de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 29,9%. Para setembro, a probabilidade de taxas inalteradas é de 37,2%, a de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 48,8%, e a de um aumento de 50 pontos-base é de 14,1%. (Jin10 Data APP)

Dados:

As divulgações de hoje incluem o Índice de Preços de Imóveis FHFA dos EUA de abril (variação mensal), o Índice S&P/Case-Shiller de Preços de Imóveis de 20 Cidades dos EUA, não ajustado sazonalmente, de abril (variação anual), o PMI de Chicago dos EUA de junho, a Pesquisa Jolts de Vagas de Emprego dos EUA de maio, o Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board dos EUA de junho, o PIB do Reino Unido do 1º trimestre (final, variação anual), a Conta Corrente do Reino Unido no 1º trimestre, a variação do desemprego ajustada sazonalmente da Alemanha em junho, a taxa de desemprego ajustada sazonalmente da Alemanha em junho, o IPC preliminar da Alemanha em junho (variação mensal), o IPC preliminar da França em junho (variação mensal), o Barômetro Econômico KOF da Suíça de junho, o PIB do Canadá de abril (variação mensal), a taxa de desemprego do Japão em maio, entre outros dados.

Também fique atento para: a presidente do BCE, Lagarde, fará o discurso de abertura no Fórum de Banco Central do BCE em Sintra, o Banco da Reserva da Austrália divulgará a ata da reunião de política monetária de junho, e os EUA e o Irã realizarão negociações técnicas.

Vale destacar também que em 1º de julho, a Bolsa de Valores de Hong Kong estará fechada devido ao Dia do Estabelecimento da Região Administrativa Especial de Hong Kong, com os fluxos de negociação norte e sul suspensos. A Bolsa de Valores de Toronto estará fechada devido ao Dia do Canadá.

Outras moedas:

A ata da reunião de junho do Banco da Reserva da Austrália mostrou que o banco acreditava que a política monetária precisava permanecer restritiva para eliminar o excesso de demanda na economia. Como a ata foi compilada antes da queda de mais de 10% nos preços do petróleo Brent na semana passada, o tom hawkish refletido nela tornou-se notavelmente desconectado dos movimentos atuais do mercado. Atualmente, o mercado está precificando apenas 10 pontos-base de aperto adicional até o final do ano, enquanto a probabilidade de afrouxamento até 2027 é de 17 pontos-base. A tensão para o dólar australiano reside em que, por um lado, o RBA afirmou claramente que está preparado para aumentar os juros novamente se necessário; por outro, o mercado acredita que as taxas provavelmente já atingiram o pico. Se os próximos dados confirmarem que os preços mais baixos do petróleo estão gradualmente se refletindo nas expectativas de inflação, o dólar australiano poderá enfrentar uma reprecificação. Enquanto isso, a queda dos preços das casas em Sydney e Melbourne está aumentando os riscos de crescimento doméstico e pode reforçar a reprecificação dovish do mercado, mesmo que a retórica do conselho do RBA permaneça claramente hawkish. (Jinshi Data APP)

Petróleo bruto:

Até as 11:36, os preços do petróleo em ambos os mercados recuavam ligeiramente, com o WTI caindo 0,27% e o Brent recuando 0,15%. O mercado estava focado em possíveis conversas entre os EUA e o Irã.

Um porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã disse que a principal prioridade do Irã naquele momento era garantir a implementação de todas as disposições do memorando de entendimento. Com relação ao Artigo 10 do memorando, sobre o compromisso dos EUA de permitir as exportações de petróleo iraniano, o lado americano já havia emitido as licenças necessárias, e o Irã estava acompanhando o progresso da implementação. Quanto ao Artigo 11, relativo ao descongelamento de ativos iranianos, os procedimentos de implementação relevantes também estavam avançando. Esta semana, o Irã enviaria uma delegação técnica ao Catar para consultas sobre a implementação do memorando de entendimento, incluindo o Artigo 11. O porta-voz disse que o Irã ainda não havia iniciado negociações para um acordo final. De acordo com o Artigo 13 do memorando, a condição prévia para iniciar as negociações do acordo final era o início e a implementação continuada dos Artigos 1, 4, 5, 10 e 11. Além disso, o porta-voz enfatizou que não haveria negociações em nenhum nível entre o Irã e os EUA nos próximos dias. A viagem de representantes dos EUA ao Catar não estava relacionada à visita da delegação técnica iraniana; o objetivo da delegação iraniana ao Catar era acompanhar a implementação do memorando de entendimento, incluindo o Artigo 11. (CCTV)

De acordo com fontes comerciais e um documento, a Organização Estatal de Comercialização de Petróleo do Iraque (SOMO) reduziu drasticamente seus preços oficiais de venda para atrair compradores de longo prazo a retirar petróleo Basrah de seus terminais no Golfo Pérsico em julho. O desconto para o Basrah Médio foi de US$ 14 a US$ 16 por barril, e para o Basrah Pesado, de US$ 16,80 a US$ 18,80 por barril, dependendo da data de carregamento. Os descontos foram maiores para carregamentos de 1 a 5 de julho, e menores para carregamentos de 6 a 10 de julho e de 11 a 31 de julho. A SOMO afirmou que os compradores precisavam enviar suas quantidades de pedido em até um dia após o recebimento da carta de notificação. Fontes comerciais disseram que os descontos acentuados podem atrair compradores, mas ainda está por ver se a passagem pelo Estreito de Ormuz será possível. (Jinshi Data APP)

De acordo com dados do Departamento de Energia dos EUA (DOE), os estoques de petróleo bruto na Reserva Estratégica de Petróleo dos EUA (SPR) caíram 5,5 milhões de barris, para 325,7 milhões de barris, o nível mais baixo desde maio de 1983. O declínio dos estoques fez parte de um acordo dos EUA para liberar 172 milhões de barris de petróleo da reserva para preencher uma lacuna nos estoques globais após o conflito com o Irã e ajudar a reduzir os preços dos combustíveis. Os estoques de petróleo dos EUA caíram rapidamente nas últimas semanas devido às fortes exportações de petróleo bruto e à demanda de refino. Desde o início do conflito no final de fevereiro até 19 de junho, os estoques totais dos EUA, incluindo estoques comerciais e a SPR, caíram 111,4 milhões de barris, para 743,3 milhões de barris, o nível mais baixo desde 1984. (Jin10 Data APP)

Visão Geral do Mercado à Vista:

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