Metais tiveram desempenho misto; o carbonato de lítio subiu quase 5%, o alumínio SHFE e o níquel SHFE lideraram a queda, e o ouro SHFE, a prata SHFE e a platina caíram mais de 2% [Comentário do Meio-dia da SMM]

Notícias SMM, 30 de junho:

No mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico geralmente caíram. O cobre na SHFE caiu ligeiramente, o alumínio na SHFE caiu 2,13%, o chumbo na SHFE caiu 1,02%, o zinco na SHFE caiu 0,16%, o estanho na SHFE subiu ligeiramente e o níquel na SHFE caiu 1,8%.

Além disso, o contrato futuro mais negociado de alumínio fundido caiu 1,41%, o contrato mais negociado de alumina caiu 1,56%, o contrato mais negociado de carbonato de lítio subiu 4,82%, o contrato mais negociado de silício metálico subiu 0,24% e o contrato futuro mais negociado de polisilício subiu 0,8%.

Os metais ferrosos tiveram desempenho misto. O minério de ferro subiu 0,2%, o HRC subiu ligeiramente, o vergalhão caiu 0,13% e o aço inoxidável caiu 0,34%. Para carvão de coque e coque: o contrato mais negociado de carvão de coque subiu 0,55%, e o contrato mais negociado de coque caiu 0,18%.

No mercado internacional de metais básicos, às 11:36, os metais na LME tiveram desempenho misto. O cobre na LME caiu 0,24%, o alumínio na LME subiu ligeiramente, o chumbo na LME caiu 0,18%, o zinco na LME caiu 0,19%, o estanho na LME subiu 0,44% e o níquel na LME subiu 0,34%.

Nos metais preciosos, às 11:36, o ouro na COMEX caiu 1,48%, a prata na COMEX caiu 1,19%. Nos metais preciosos domésticos: o ouro na SHFE caiu 2,67%; o contrato mais negociado de prata na SHFE caiu 2,16%.

Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado de platina caiu 3,29%, e o contrato futuro mais negociado de paládio ficou estável a 290,65 yuan/g.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado de transporte de contêineres (rota europeia) caiu 1,7% para 3.662,5 pontos.

Às 11:36 do dia 30 de junho, algumas cotações de futuros ao meio-dia:

Spot e Fundamentos

Zinco: No mercado de Tianjin, o lingote de zinco #0 foi negociado predominantemente entre 24.030 e 24.250 yuan/t, o Zijin foi negociado entre 24.220 e 24.530 yuan/t, o lingote de zinco #1 foi negociado em torno de 24.100 a 24.240 yuan/t, o Zijin em relação ao contrato 2608 apresentou um desconto de cerca de 30 a 40 yuan/t, o Huxin cotado a 25.090 yuan/t, o lingote de zinco #0 em relação ao contrato 2608 apresentou um desconto de cerca de 50 a 100 yuan/t, o mercado de Tianjin em relação ao mercado de Xangai apresentou um desconto de cerca de 40 yuan/t. Hoje cotações de rolagem de contratos...

Frente Macro

Lado doméstico:

[Instituto Nacional de Estatísticas: PMI industrial de junho em 50,3%, nível de prosperidade econômica da China' teve uma leve recuperação] De acordo com dados do NBS, em junho, o PMI industrial foi de 50,3%, alta de 0,3 ponto percentual em relação ao mês anterior, retornando ao território de expansão. Por tamanho de empresa, o PMI das grandes empresas foi de 50,7%, queda de 0,4 ponto percentual mês a mês, ainda acima do limiar; o PMI das médias empresas foi de 50,5%, alta de 1,9 ponto percentual em relação ao mês anterior, acima do limiar; o PMI das pequenas empresas foi de 48,2%, queda de 0,3 ponto percentual mês a mês, abaixo do limiar. Do ponto de vista dos subíndices, entre os cinco subíndices que compõem o PMI industrial, o índice de produção e o índice de novos pedidos ficaram acima do limiar, enquanto o índice de estoque de matérias-primas, o índice de emprego e o índice de prazo de entrega de fornecedores ficaram todos abaixo do limiar. Huo Lihui, estatístico-chefe do Centro de Pesquisa de Serviços do Instituto Nacional de Estatísticas (NBS), comentou sobre o PMI da China para junho de 2026: Em junho, o índice de atividade empresarial não manufatureira situou-se em 50,2%, alta de 0,1 ponto percentual em relação ao mês anterior, indicando uma recuperação na atividade não manufatureira. A expansão no setor de serviços acelerou. O índice de atividade empresarial de serviços foi de 50,4%, alta de 0,1 ponto percentual em relação ao mês anterior, mostrando melhora na atividade. Por setor, os índices de atividade empresarial para setores como telecomunicações, rádio e televisão e serviços de transmissão por satélite; internet, software e serviços de tecnologia da informação; serviços monetários e financeiros; e seguros ficaram todos na zona de expansão mais elevada, acima de 55,0%, com crescimento relativamente rápido no volume de negócios. Os índices para transporte aéreo e imobiliário permaneceram abaixo do limiar. O índice de expectativas de atividade empresarial de serviços foi de 56,0%, alta de 0,6 ponto percentual em relação ao mês anterior, indicando expectativas melhores entre as empresas quanto ao desenvolvimento do mercado. O setor de construção teve alguma melhora. O índice de atividade empresarial de construção foi de 49,0%, alta de 0,2 ponto percentual em relação ao mês anterior, um repique marginal. O índice de expectativas de atividade empresarial de construção foi de 51,1%, continuando a indicar expansão.

[PBOC realiza operação de recompra reversa no valor de 669,5 bilhões de yuans no mercado aberto, retirada líquida de 155 bilhões de yuans no dia] O PBOC realizou hoje uma operação de recompra reversa de 7 dias no valor de 69,5 bilhões de yuans, com taxa operacional de 1,4%, inalterada em relação ao anterior. Hoje, vencem 524,5 bilhões de yuans em recompras reversas de 7 dias. Ao mesmo tempo, o PBOC realizou uma operação de recompra reversa overnight de 600 bilhões de yuans, e hoje vencem 300 bilhões de yuans em recompras reversas overnight.

Na frente do dólar americano:

Até às 11:36, o índice do dólar americano subiu 0,19%, para 101,31. A Suprema Corte dos EUA bloqueou a tentativa de Trump de demitir a governadora do Federal Reserve Cook; a medida foi uma repreensão contundente ao ataque do presidente ao banco central mais importante do mundo. A decisão de 5 a 4 é o mais recente grande freio à administração Trump imposto pela Suprema Corte. No início deste ano, o tribunal também decidiu que o presidente não tem autoridade para impor tarifas usando poderes de emergência, uma decisão que abalou um pilar fundamental da política econômica da administração Trump. A decisão divulgada na segunda-feira rejeitou a primeira tentativa de um presidente dos EUA de remover um governador do Fed; críticos alertaram que tal movimento minaria a independência do banco central. No entanto, na segunda-feira, a Suprema Corte dos EUA também abriu caminho para que Trump demitisse membros da Comissão Federal de Comércio (FTC) sem justa causa; uma medida que concede à Casa Branca maior poder e reforça o controle sobre agências reguladoras independentes.

De acordo com o CME FedWatch: A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho é de 70,1%, e a de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 29,9%. Para setembro, a probabilidade de taxas inalteradas é de 37,2%, a de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 48,8% e a de um aumento de 50 pontos-base é de 14,1%. (Jin10 Data APP)

Dados:

As divulgações de hoje incluem o Índice de Preços de Imóveis FHFA dos EUA de abril (variação mensal), o Índice de Preços de Imóveis S&P/Case-Shiller de 20 cidades dos EUA não ajustado sazonalmente de abril (variação anual), o PMI de Chicago dos EUA de junho, o Relatório JOLTS de Vagas de Emprego dos EUA de maio, o Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board dos EUA de junho, o PIB do Reino Unido do 1º trimestre (final, var. anual), a Conta Corrente do Reino Unido do 1º trimestre, a variação do desemprego ajustada sazonalmente da Alemanha de junho, a taxa de desemprego ajustada sazonalmente da Alemanha de junho, o IPC preliminar da Alemanha de junho (variação mensal), o IPC preliminar da França de junho (variação mensal), o Barômetro Econômico KOF da Suíça de junho, o PIB mensal do Canadá de abril, a taxa de desemprego do Japão de maio, entre outros dados.

Também fique atento a: Presidente do BCE, Lagarde, faz discurso de abertura no Fórum do BCE sobre Política Monetária em Sintra, o Banco da Reserva da Austrália divulga a ata da sua reunião de política monetária de junho, e EUA e Irã realizam negociações técnicas.

Também vale destacar que em 1º de julho, a Bolsa de Valores de Hong Kong estará fechada devido ao Dia do Estabelecimento da Região Administrativa Especial de Hong Kong, com as negociações norte e sul fechadas. A Bolsa de Valores de Toronto estará fechada devido ao Dia do Canadá.

Outras moedas:

A ata da reunião de junho do Banco da Reserva da Austrália mostrou que o banco acreditava que a política monetária precisava permanecer apertada para eliminar o excesso de demanda na economia. Como a ata foi compilada antes da queda de mais de 10% nos preços do petróleo Brent na semana passada, o tom hawkish refletido nela tornou-se notavelmente desconectado dos movimentos atuais do mercado. Atualmente, o mercado está precificando apenas 10 pontos-base de aperto adicional até o final do ano, enquanto a probabilidade de flexibilização até 2027 é de 17 pontos-base. A tensão para o dólar australiano reside no fato de que, por um lado, o RBA declarou claramente estar preparado para subir os juros novamente se necessário; por outro, o mercado acredita que as taxas provavelmente já atingiram o pico. Se os próximos dados confirmarem que os preços mais fracos do petróleo estão gradualmente impactando as expectativas de inflação, o dólar australiano poderá sofrer uma reprecificação. Enquanto isso, a queda dos preços das casas em Sydney e Melbourne está aumentando os riscos de crescimento doméstico e pode reforçar a reprecificação dovish do mercado, mesmo que a retórica do conselho do RBA permaneça claramente hawkish.((Jinshi Data APP)

Petróleo bruto:

Até às 11:36, os preços do petróleo em ambos os mercados caíram ligeiramente, com o WTI recuando 0,27% e o Brent caindo 0,15%. O mercado estava focado em possíveis conversas entre os EUA e o Irã.

Um porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã afirmou que a principal prioridade do Irã naquele momento era garantir a implementação de todas as disposições do memorando de entendimento. Com relação ao Artigo 10 do memorando, referente ao compromisso dos EUA de permitir as exportações de petróleo iraniano, o lado americano já havia emitido as licenças necessárias, e o Irã estava acompanhando o progresso da implementação. Quanto ao Artigo 11, sobre o descongelamento de ativos iranianos, os procedimentos de implementação relevantes também estavam progredindo. Esta semana, o Irã enviaria uma delegação técnica ao Catar para consultas sobre a implementação do memorando de entendimento, incluindo o Artigo 11. O porta-voz disse que o Irã ainda não havia iniciado negociações sobre um acordo final. De acordo com o Artigo 13 do memorando, a pré-condição para iniciar as negociações do acordo final era o início e a continuidade da implementação dos Artigos 1, 4, 5, 10 e 11. Além disso, o porta-voz enfatizou que não haveria negociações em nenhum nível entre o Irã e os EUA nos próximos dias. A viagem de representantes dos EUA ao Catar não estava relacionada à visita da delegação técnica iraniana; o objetivo da delegação iraniana ao Catar era acompanhar a implementação do memorando de entendimento, incluindo o Artigo 11. (CCTV)

De acordo com fontes comerciais e um documento, a Organização Estatal de Comercialização de Petróleo do Iraque (SOMO) reduziu drasticamente seus preços oficiais de venda para atrair compradores de longo prazo para carregar petróleo Basrah em seus terminais no Golfo do Oriente Médio em julho. O desconto para o Basrah Médio era de US$14 a US$16 por barril, e para o Basrah Pesado, de US$16,8 a US$18,8 por barril, dependendo da data de carregamento. Os descontos eram maiores para carregamentos de 1 a 5 de julho e menores para carregamentos de 6 a 10 de julho e de 11 a 31 de julho. A SOMO informou que os compradores precisavam enviar suas quantidades de pedido dentro de um dia após o recebimento da carta de notificação. Fontes comerciais disseram que os descontos acentuados podem atrair compradores, mas ainda não se sabe se a passagem pelo Estreito de Ormuz será possível. (Jinshi Data APP)

De acordo com dados do Departamento de Energia dos EUA (DOE), os estoques de petróleo bruto na Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) dos EUA caíram 5,5 milhões de barris, para 325,7 milhões de barris, o nível mais baixo desde maio de 1983. A queda nos estoques fez parte de um acordo dos EUA para liberar 172 milhões de barris de petróleo da reserva para preencher uma lacuna nos estoques globais após o conflito com o Irã e ajudar a reduzir os preços dos combustíveis. Os estoques de petróleo dos EUA caíram rapidamente nas últimas semanas devido às fortes exportações de petróleo e à demanda de refino. Desde o início do conflito no final de fevereiro até 19 de junho, os estoques totais dos EUA, incluindo estoques comerciais e a SPR, caíram 111,4 milhões de barris, para 743,3 milhões de barris, o nível mais baixo desde 1984. (Jin10 Data APP)

Resumo do Mercado à Vista:

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