[Revisão do Meio-dia SMM] Metais: mercado externo superou o doméstico, níquel LME subiu mais de 1%, carbonato de lítio caiu mais de 6%, e prata, platina, paládio e ouro SHFE caíram todos mais de 3%.

Notícias SMM 22 de junho:

Mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico caíram em sua maioria, com apenas o alumínio da SHFE subindo, com alta de 0,4%. O estanho da SHFE liderou as quedas com uma baixa de 1,31%, o níquel da SHFE caiu 0,84%, o chumbo e o zinco da SHFE caíram ambos 0,7%, e o cobre da SHFE recuou ligeiramente 0,34%. O contrato mais negociado de alumina caiu 0,52%, enquanto o contrato mais negociado de alumínio fundido subiu 0,47%.

Além disso, o contrato mais negociado de carbonato de lítio caiu 6,08%, o contrato mais negociado de polisilício caiu 0,25%, e o contrato mais negociado de silício metálico caiu 0,58%. Os futuros do índice de frete de contêineres da rota europeia mais negociados subiram 0,11%.

No segmento de metais ferrosos, todos subiram exceto o aço inoxidável. O aço inoxidável subiu 0,36%, enquanto o laminado a quente e o minério de ferro caíram cerca de 0,6% cada. No segmento de carvão metalúrgico e coque, o carvão metalúrgico caiu 2,24% e o coque caiu 1,78%.

No mercado externo, até as 11:38, todos os metais básicos na LME subiram, com o níquel da LME liderando os ganhos com 1,23%, o estanho da LME subiu 0,88%, o cobre da LME subiu 0,53%, e os outros metais apresentaram flutuações relativamente pequenas.

Em metais preciosos, até as 11:38, o ouro COMEX caiu 1,15%, a prata COMEX caiu 0,73%. No mercado doméstico, o ouro da SHFE caiu 3,25% e a prata da SHFE caiu 5,65%.

Além disso, o contrato mais negociado de platina caiu 4,77% e o contrato mais negociado de paládio caiu 3,51%.

Até as 11:38 do dia 22 de junho, cotações selecionadas do meio-dia de futuros:

Mercado à vista e fundamentos

Zinco: Hoje, os preços de transação mainstream do zinco #0 concentraram-se na faixa de 24.495 a 24.790 yuan/t, os preços de transação mainstream da marca Shuangyan ficaram em 24.595 a 24.890 yuan/t, e os preços de transação do zinco #1 ficaram em 24.425 a 24.720 yuan/t. Na sessão da manhã, as cotações contra o preço médio da SMM foram com prêmios de 10 a 30 yuan/t, enquanto não houve cotações contra o mercado futuro. No segundo pregão, as cotações para marcas nacionais comuns contra o contrato 2607 foram com descontos de 40 a 20 yuan/t.....

Macroeconomia

Aspecto doméstico:

[Inalterada pelo 13º mês consecutivo! Última cotação da LPR da China divulgada: 3,5% para o prazo acima de cinco anos e 3% para o prazo de um ano.] A LPR de junho da China foi divulgada em 22 de junho, com ambas as taxas de um ano e acima de cinco anos inalteradas. O Banco Popular da China autorizou o Centro Nacional de Financiamento Interbancário a anunciar que as LPRs em 22 de junho de 2026 eram: LPR de um ano a 3,0% e LPR acima de cinco anos a 3,5%. Essas LPRs permanecerão válidas até a próxima divulgação.

[Durante o feriado de três dias do Festival do Barco-Dragão, espera-se que as viagens de pessoas entre regiões em todo o país ultrapassem 650 milhões.] Segundo o Ministério dos Transportes, durante o feriado de três dias do Festival do Barco-Dragão (19 a 21 de junho de 2026), o total de viagens de pessoas entre regiões em todo o país foi estimado em 652,78 milhões, com uma média diária de 217,593 milhões, estável em relação ao ano anterior. (Notícias CCTV)

No front do dólar:

Até as 11:38, o índice do dólar dos EUA subiu 0,11% para 100,88, com os mercados continuando a monitorar os desdobramentos após as negociações EUA-Irã. Os futuros da taxa de fundos federais dos EUA ampliaram sua queda, indicando uma probabilidade de 76% de um aumento da taxa pelo Fed em setembro.

Em 19 de junho, a Citadel Securities divulgou uma nota de pesquisa afirmando que, sob o novo presidente do Fed, Warsh, o Fed mudou da tomada de decisão inercial para uma formulação de políticas proativa e adaptativa. A Citadel Securities alertou que o mercado não deve interpretar esse sinal com pensamento inercial. Sua avaliação central: o próximo movimento é um aumento de juros, e esse aumento provavelmente é iminente. Ao mesmo tempo, a nota enfatizou que o Fed não continuará mais sua abordagem anterior de "pré-comunicar trajetórias de política" para agradar o mercado. Essa mudança tem implicações significativas para o mercado de taxas de juros, o dólar dos EUA e o mercado de ações.

A Citadel Securities definiu seu cenário-base como três aumentos de 25 pontos-base nos próximos dois anos, em setembro de 2026, dezembro de 2026 e março de 2027, e vê a reunião de julho como uma "reunião viva", o que significa que uma ação pode ser tomada a qualquer momento. O Fed projeta que a inflação PCE núcleo ficará em média cerca de 90 pontos-base acima da meta de 2% durante 2026-2027. Com base no hiato de inflação e nas regras clássicas de política monetária, a Citadel Securities calcula que a taxa de política deve exceder a taxa neutra em 1,5 vez o hiato de inflação, o que implica um aperto adicional de 135 pontos-base. Assumindo uma taxa neutra de 3%, a taxa de política-alvo deve ficar na faixa de 4,25% a 4,50%, correspondendo exatamente a três aumentos de juros. (Wall Street Insights)

De acordo com a Ferramenta FedWatch do CME: A probabilidade de o Fed manter as taxas estáveis em julho é de 61,5%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 38,5%. Para setembro, a probabilidade de as taxas permanecerem inalteradas é de 24,9%, a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 52,2%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 50 pontos-base é de 22,9%. (Dados Jin10)

No front de dados:

Hoje serão divulgados o IPC de maio do Canadá (variação mensal), o índice preliminar de confiança do consumidor da Zona do Euro para junho e outros dados.

Além disso, o Departamento de Informação do Conselho de Estado realizará uma coletiva de imprensa sobre políticas e medidas para estabilizar, melhorar e otimizar a utilização do investimento estrangeiro. A presidente do BCE, Lagarde, discursa no Parlamento Europeu,

e o governador do Fed, Waller, fará comentários de boas-vindas em uma conferência sobre o papel internacional do dólar americano.

Petróleo:

Até as 11:38, ambos os benchmarks de petróleo caíram juntos, com o petróleo dos EUA caindo 0,11% e o Brent caindo 1,24%. Os preços do petróleo experimentaram fortes altas e baixas hoje. Mais cedo, Trump fez ameaças novamente durante as negociações, impulsionando os preços do petróleo para cima. Posteriormente, o progresso nas negociações de paz entre EUA e Irã derrubou os preços do petróleo.

O Catar e o Paquistão emitiram uma declaração conjunta na plataforma de mídia social X, dizendo que a primeira rodada de negociações de alto nível entre EUA e Irã foi concluída em Burgenstock, Suíça. As partes concordaram em estabelecer um comitê de alto nível. Os negociadores-chefes se reportarão regularmente ao comitê de alto nível e liderarão grupos de trabalho responsáveis por questões nucleares, sanções, monitoramento e resolução de disputas. O comitê de alto nível concordou com um roteiro visando alcançar um acordo final em 60 dias. Para evitar acidentes e falhas de comunicação e garantir a passagem segura de navios mercantes pelo Estreito de Ormuz, canais de comunicação foram estabelecidos. Também foi acordado criar um grupo de desescalada para garantir a implementação do compromisso de cessar operações militares no território libanês. Pelo resto da semana, as negociações técnicas continuarão em Burgenstock, discutindo todas as questões relacionadas. (Do aplicativo Wallstreetcn)

Ali Nizar, chefe da Organização Estatal de Comercialização de Petróleo do Iraque (SOMO): Atualmente, dois navios estão carregando petróleo bruto no terminal sul do país, mas mais navios precisam entrar no Estreito de Ormuz para que a produção continue subindo. (Iraq 24 TV) (Do aplicativo Wallstreetcn)

O Irã está enviando grandes volumes de petróleo que antes não podiam ser exportados devido às sanções dos EUA, potencialmente dando um impulso após assinar um acordo de paz temporário com Washington na última quarta-feira. Dados de navegação mostraram que um total de 11 petroleiros foram avistados deixando o porto iraniano de Chabahar, no Golfo de Omã, na semana passada, transportando um total de 20 milhões de barris de petróleo bruto. (Bloomberg)

Visão geral do mercado à vista:

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