Notícias SMM 20 de junho:
Mercados de metais:
No overnight, o mercado doméstico de metais básicos esteve fechado devido ao feriado do Festival do Barco-Dragão. Relembrando o desempenho dos metais básicos domésticos em 18 de junho: Os metais básicos domésticos tiveram desempenho misto, com o zinco SHFE subindo 0,39%, o alumínio SHFE subindo 0,38% e o níquel SHFE com leve alta. O estanho SHFE caiu 2,03%, o cobre SHFE caiu 0,48% e o chumbo SHFE caiu 0,15%.
No overnight, o mercado de metais ferrosos esteve fechado devido ao feriado do Festival do Barco-Dragão. Relembrando o desempenho dos metais ferrosos em 18 de junho: O aço inoxidável subiu 0,07%, o minério de ferro caiu 1,13%, o vergalhão caiu 0,95%. O HRC caiu 0,77%. O contrato mais negociado de carvão de coque caiu 5,78%, e o contrato mais negociado de coque caiu 3%.
No overnight nos metais internacionais, os metais básicos da LME caíram majoritariamente. O cobre LME caiu 0,5%. O alumínio LME subiu 0,12%, o chumbo LME caiu 1,32%. O zinco LME caiu 2,05%. O estanho LME subiu 0,19%. O níquel LME caiu 1,41%.
No overnight nos metais preciosos: O ouro COMEX caiu 1,72%, registrando sua terceira queda semanal consecutiva e recuando 1,55% na semana; a prata COMEX caiu 2,12%, acumulando seis quedas semanais consecutivas e recuando 4,51% na semana. No overnight, o contrato mais negociado de ouro SHFE esteve fechado; o ouro SHFE subiu na semana, com alta de 4,11% na semana. O contrato mais negociado de prata SHFE esteve fechado; a prata SHFE subiu na semana, com alta de 5,25% na semana.
Sem mais expectativa de que o Fed corte as taxas de juros em 2026, o Goldman Sachs reduziu sua previsão de preço do ouro no final do ano em US$ 500. Os analistas Lina Thomas e Daan Struyven disseram em nota: "Estamos revisando para baixo nossa meta de preço do ouro em 12 meses para US$ 4.900/oz (de US$ 5.400), o que implica que os preços do ouro ainda devem subir no segundo semestre, mas menos do que o previsto anteriormente. Nossa visão sobre os preços do ouro permanece estruturalmente construtiva, mas taticamente cautelosa, com riscos de baixa no curto prazo e riscos de alta no médio prazo." Os analistas disseram que a revisão para baixo deveu-se ao fato de os economistas do Goldman Sachs terem adiado suas expectativas de cortes de juros nos EUA para junho e dezembro do próximo ano, em relação à previsão anterior de dezembro de 2026 e março de 2027, bem como a menores projeções de fluxos para ETFs de ouro. Eles acrescentaram que, dada a reunião "inesperadamente hawkish" do Fed sob a presidência de Warsh, as preocupações com a independência do banco central podem ser limitadas. (Dados Jin10)
Até às 7h47 de 20 de junho, preços de fechamento overnight:
Frente macro
Frente doméstica:
[ANRF: Avançar a construção de infraestrutura de aplicação de IA no setor financeiro] A Administração Nacional de Regulação Financeira (ANRF) emitiu diretrizes sobre o desenvolvimento seguro e a aplicação da inteligência artificial nos setores bancário e de seguros. Propõe promover a construção de um ecossistema de aplicação de IA no setor financeiro. Avançar o desenvolvimento da infraestrutura de aplicação de IA no setor financeiro e promover o compartilhamento e a reutilização dos resultados das aplicações de IA em todo o setor. Incentivar as grandes instituições financeiras a desempenhar um papel exemplar e exportar tecnologias de IA e experiência de gestão para instituições financeiras de pequeno e médio porte. Apoiar as instituições financeiras de pequeno e médio porte no fortalecimento da colaboração para impulsionar conjuntamente a implementação de cenários de aplicação. Incentivar uma sinergia mais próxima com o setor de IA, utilizando aplicações financeiras para fomentar a inovação e o desenvolvimento industrial, e alavancando os resultados industriais para melhorar a qualidade e a eficiência das aplicações financeiras.
[Bilheteria no primeiro dia do feriado do Festival do Barco-Dragão de 2026 ultrapassa 100 milhões de yuans, número de lançamentos atinge máxima em quase uma década para o mesmo período] De acordo com dados de plataformas online, até o momento, a bilheteria (incluindo pré-vendas) no primeiro dia do feriado do Festival do Barco-Dragão de 2026 ultrapassou 100 milhões de yuans. A oferta de filmes durante o Festival do Barco-Dragão de 2026 é diversa e rica em gêneros. Durante o curto feriado de três dias, quase 20 filmes foram lançados de forma concentrada, estabelecendo um novo recorde para o mesmo período em quase uma década. Os gêneros cinematográficos abrangem ficção científica, juventude, animação e muito mais, atendendo às necessidades de audiência de praticamente todas as faixas etárias. (Notícias da CCTV)
[Guangdong: Acelerar a construção do hub nacional da rede integrada de poder computacional na Região da Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau e fazer planos prospectivos para a tecnologia 6G e internet via satélite] O Gabinete Geral do Governo Popular da Província de Guangdong emitiu um aviso sobre o Plano de Implementação para Promover a Expansão e Melhoria da Qualidade do Setor de Serviços na Província de Guangdong. Ele menciona que a implantação de redes 5G-A e projetos-piloto para redes ópticas de 10G serão avançados de forma ordenada. As portas 50G-PON serão implantadas em grande escala em cenários-chave como fábricas e parques industriais. A modernização e renovação das instalações de comunicação envelhecidas serão ainda mais promovidas, com a cobertura de rede óptica FTTR em toda a casa a ser alcançada simultaneamente em comunidades residenciais novas e antigas. A cobertura de rede móvel ao longo das principais rotas de transporte e hubs será melhorada, e iniciativas para aumentar as velocidades de banda larga e beneficiar o público serão implementadas, impulsionando um salto geral nas taxas de download dos usuários de banda larga. A construção do hub nacional da rede integrada de poder computacional na Área da Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau será acelerada, a disposição espacial dos data centers otimizada, a computação de borda desenvolvida vigorosamente, e um sistema de serviço colaborativo de poder computacional “nuvem-borda-dispositivo” criado. Serão elaborados planos prospectivos para a tecnologia 6G e internet via satélite, uma Aliança de Inovação e Desenvolvimento da Indústria 6G de Guangdong será estabelecida, e projetos-piloto colaborativos ministeriais-provinciais de 6G serão promovidos, com foco na criação de referências de aplicação para cenários distintos como IA incorporada, veículos conectados inteligentes, economia de baixa altitude e economia marinha.
[Guangdong: Apoiar a Bolsa de Futuros de Guangzhou a enriquecer seu sistema de produtos futuros e aprimorar toda a cadeia da indústria de futuros] O Gabinete Geral do Governo Popular da Província de Guangdong emitiu um aviso sobre o Plano de Implementação para Promover a Expansão e Melhoria da Qualidade do Setor de Serviços na Província de Guangdong. Menciona que serão envidados esforços para cultivar e fortalecer bancos de investimento e instituições de investimento de alta qualidade, incentivar as principais empresas de valores mobiliários e gestoras de fundos a aprimorar suas capacidades de serviço, capacidades de gestão de conformidade e liderança de mercado, atrair instituições renomadas de gestão de ativos nacionais e internacionais para estabelecer sedes corporativas ou sedes regionais em Guangdong, e incentivar o desenvolvimento do negócio de consultoria de investimentos. Alavancar as funções abrangentes de serviço do mercado de capitais, orientar e apoiar as cidades locais a melhorar as bases de dados de empresas no pipeline de listagem e projetos de fusões e aquisições, trabalhar com bolsas de valores, empresas de valores mobiliários e outras instituições para fornecer serviços de consultoria minuciosos e detalhados de ciclo completo para empresas que planejam abrir o capital, simplificar os processos de aprovação envolvendo a transferência de direitos de uso da terra, imóveis e participações societárias nas fusões, aquisições e reestruturações de empresas de capital aberto, e incentivar as empresas a expandir a escala de emissão de títulos de tecnologia, títulos verdes e valores mobiliários lastreados em ativos. (do aplicativo Wall Street CN)
[Weifang: Expandindo a Campanha de Subsídios para a Categoria de Troca de Bens de Consumo de 2026] O Departamento Municipal de Comércio de Weifang divulgou um anúncio sobre a expansão da campanha de subsídios para a categoria de troca de bens de consumo de 2026 na cidade de Weifang. Concederá subsídios de acordo com categorias e padrões provinciais unificados a consumidores individuais que comprarem exaustores, fogões a gás domésticos (incluindo fogões integrados), purificadores de água, máquinas de lavar louça, aparelhos auditivos, aspiradores robóticos (incluindo lava‑pisos), robôs exoesqueléticos de assistência à mobilidade, vasos sanitários inteligentes e outros produtos. Consumidores individuais que comprarem os produtos das categorias subsidiadas acima na cidade de Weifang receberão um subsídio equivalente a 15% do preço final de venda após todos os descontos aplicáveis. Cada pessoa está limitada a um item subsidiado por categoria, com subsídio máximo de 1.500 yuans por item, e o endereço de entrega do produto subsidiado deve estar dentro da área administrativa da cidade de Weifang. (Weifang Release)
[Comunicado da INE sobre o Lançamento de Ordens a Mercado e Tamanhos de Ordens de Negociação Relacionadas] De acordo com a Bolsa Internacional de Energia de Xangai (INE), as ordens a mercado serão lançadas a partir de 6 de julho de 2026 (ou seja, a partir da sessão de negociação noturna de 3 de julho de 2026). As ordens a mercado serão aplicáveis a todos os contratos futuros e de opções listados. Para ordens limitadas, a quantidade mínima por ordem é de 1 lote; a quantidade máxima é de 500 lotes para contratos futuros e 100 lotes para contratos de opções. Para ordens a mercado, a quantidade mínima por ordem é de 1 lote; a quantidade máxima é de 60 lotes para contratos futuros e 30 lotes para contratos de opções. Para ordens de negociação ao preço de liquidação, a quantidade mínima por ordem é de 1 lote e a quantidade máxima é de 500 lotes.
No front do dólar americano:
Durante a noite, o índice do dólar americano caiu 0,06% para 100,76, após atingir uma máxima intradiária de 101,13 e uma mínima de 100,69. No gráfico semanal, o índice do dólar americano subiu na semana, ganhando 0,97%. A precificação do mercado indicou que as apostas em aumentos de juros pelo Fed aumentaram, precificando integralmente uma alta de 25 pontos‑base em setembro. Dados mostraram que operadores de câmbio, incluindo fundos de hedge, estavam comprando opções fortemente, apostando que o dólar se fortaleceria ainda mais após o Fed enviar sinais hawkish esta semana e reforçar as expectativas de alta dos juros nos EUA. De acordo com operadores, fundos alavancados começaram a comprar opções de compra de dólar na quarta‑feira. Essa demanda se estendeu até quinta‑feira, à medida que os investidores digeriam a retórica anti‑inflacionária do novo presidente do Fed, Warsh. Tobias Jungmann, Diretor de Opções de Câmbio para as Américas do Bank of America, afirmou: "Estamos vendo compras em larga escala de opções de compra de dólar, concentradas principalmente nas moedas do G‑10. Dado que a volatilidade implícita atual está em níveis baixos, estabelecer posições compradas em USD através de opções parece muito atraente." James Swindell, operador sênior de opções de câmbio do Barclays em Londres, disse: "Estamos vendo uma demanda significativa e generalizada por opções de compra de USD, particularmente em EUR/USD e GBP/USD." (App de Dados Jin10)
De acordo com o "Fed Watch" da CME: A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho é de 60,4%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 39,6%. Para setembro, a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas é de 31,2%, a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 49,6%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 50 pontos-base é de 19,1%. (App de Dados Jin10)
Em outras moedas:
O economista-chefe do Banco Central Europeu, Lane, afirmou na quinta-feira que a inflação na zona do euro permanecerá elevada, apesar da recente queda nos preços da energia. Para lidar com o aumento dos custos de energia desde o início do conflito no Oriente Médio no final de fevereiro, o BCE aumentou as taxas de juros na semana passada pela primeira vez em quase três anos. No entanto, após o anúncio de um acordo de paz entre o Irã e os EUA, os preços do petróleo e do gás natural caíram acentuadamente em seguida. Lane disse que o BCE não tem dúvidas sobre a correção da decisão de aumentar as taxas e ainda espera que a inflação permaneça acima da meta de 2% por um período prolongado. Ele afirmou: "Acreditamos que os preços dos alimentos subirão, assim como os preços dos bens e serviços. Mesmo em um cenário mais brando em que os preços do petróleo recuem, o aumento das taxas foi justificado." Além disso, o membro do Conselho do BCE, Wunsch, disse: Se observarmos uma aceleração na inflação de serviços, podemos considerar outro aumento de 25 pontos-base como seguro. Se os dados não forem claros, não acho que haja necessidade de pressa. (Jin10 Data)
[Banco da Inglaterra mantém taxa inalterada em votação de 7 a 2, diz que monitorará de perto a situação no Oriente Médio] O Banco da Inglaterra manteve sua taxa em 3,75%, afirmando que a recente queda nos preços do petróleo é "encorajadora", embora dois formuladores de políticas tenham votado por um aumento imediato de 25 pontos-base devido a preocupações com a inflação persistente. A membro externa Megan Greene juntou-se ao grupo de Huw Pill, o único dissidente em abril e economista-chefe, votando para aumentar a taxa para 4% imediatamente, citando uma perspectiva de preços instável apesar do recente acordo de cessar-fogo entre os EUA e o Irã. (do aplicativo Wall Street News)
No cenário macro:
Na próxima semana, serão divulgados os seguintes dados: taxa de juros de empréstimos de um ano da China até 22 de junho, IPC mensal de maio do Canadá, índice de confiança do consumidor da zona do euro de junho (preliminar), PMI industrial da França de junho (preliminar), PMI industrial da Alemanha de junho (preliminar), PMI industrial da zona do euro de junho (preliminar), PMI industrial do Reino Unido de junho (preliminar), PMI de serviços do Reino Unido de junho (preliminar), saldo de encomendas industriais CBI do Reino Unido de junho, variação do emprego ADP dos EUA para a semana encerrada em 6 de junho (semanal), PMI industrial S&P Global dos EUA de junho (preliminar), PMI de serviços S&P Global dos EUA de junho (preliminar), índice industrial do Fed de Richmond dos EUA de junho, IPC não ajustado anual de maio da Austrália, índice de clima de negócios IFO da Alemanha de junho, índice de confiança do investidor ZEW da Suíça de junho, conta corrente do primeiro trimestre dos EUA, vendas de casas novas anualizadas de maio dos EUA, taxa de desemprego ajustada sazonalmente de maio da Austrália, índice de confiança do consumidor GfK da Alemanha de julho, pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA para a semana encerrada em 20 de junho, índice de preços PCE núcleo anual de maio dos EUA, gastos pessoais mensais de maio dos EUA, PIB real anualizado trimestral final do primeiro trimestre dos EUA, gastos com consumo pessoal real trimestral preliminar do primeiro trimestre dos EUA, gastos com consumo pessoal real trimestral final do primeiro trimestre dos EUA, índice de preços PCE núcleo anualizado trimestral final do primeiro trimestre dos EUA, índice de preços PCE núcleo mensal de maio dos EUA, encomendas de bens duráveis mensais de maio dos EUA, sentimento do consumidor da Universidade de Michigan final de junho dos EUA, expectativas de inflação de 1 ano final de junho dos EUA, entre outros dados.
Também na próxima semana, atenção deve ser dada a: Christine Lagarde, presidente do BCE, discursando no Parlamento da UE; Tiff Macklem, governador do Banco do Canadá, fazendo declarações; o 17º Fórum de Verão de Davos, realizado em Dalian de 23 a 25 de junho; o Banco do Japão divulgando um resumo das opiniões dos membros do conselho de sua reunião de política monetária de junho; a Nvidia realizando sua assembleia geral anual; o Banco do Canadá divulgando a ata de sua reunião de política monetária; o Fed dos EUA publicando os resultados anuais dos testes de estresse dos bancos; Kazuo Ueda, governador do Banco do Japão, participando de um evento de palestras para bancos centrais promovido pelo Fundo Monetário Internacional (FMI); hoje houve o vencimento de 300 bilhões de yuans em linhas de empréstimo de médio prazo (MLF) de um ano e 248 bilhões de yuans em operações compromissadas reversas de sete dias; o membro votante permanente do FOMC e presidente do Fed de Nova York, John Williams, discursando; o membro votante do FOMC de 2027 e presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, discursando; e o membro votante do FOMC de 2026 e presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, discursando.
Petróleo bruto:
No overnight, ambos os futuros de petróleo subiram: o WTI avançou 0,91%, enquanto o Brent subiu 0,47%. Na base semanal, os futuros do WTI registraram a segunda queda semanal consecutiva, caindo 9,83% na semana; os futuros do Brent também caíram pela segunda semana seguida, com recuo de 8,53%. Os futuros internacionais de petróleo bruto abriram em baixa na sexta-feira, tiveram dificuldade para se recuperar durante o dia e viraram para o negativo várias vezes. Atingiram a mínima do dia após notícias de um cessar-fogo entre Israel e o Hezbollah, mas, com relatos de que ambos os lados continuaram trocando tiros após o cessar-fogo, voltaram ao positivo no fim da sessão europeia. O Brent oscilou em torno da marca de US$ 80 durante todo o dia. (Wall Street CN)
O Ministério das Relações Exteriores do Irã afirmou que as negociações sobre um acordo permanente com os EUA só começarão após o fim permanente da guerra no Líbano, o levantamento total do bloqueio dos EUA, a emissão de isenções pelos EUA para o petróleo iraniano e a liberação dos ativos congelados do Irã. (Jin10 Data APP)
O Irã está enviando uma grande quantidade de petróleo que estava anteriormente retida devido ao bloqueio dos EUA, potencialmente um desenvolvimento positivo para Teerã após a assinatura de um acordo de paz provisório com Washington na quarta-feira. Dados de transporte marítimo compilados pela Bloomberg mostraram que 11 navios-tanque transportando um total de 20 milhões de barris de petróleo bruto partiram do porto iraniano de Chabahar, no Golfo de Omã, esta semana. Anteriormente, os militares dos EUA haviam impedido esses petroleiros de entrar no Oceano Índico, uma medida que visava restringir o acesso de Teerã aos petrodólares. (Jin10 Data APP)
Separadamente, dados da Intercontinental Exchange (ICE) mostraram que, durante a semana encerrada em 16 de junho, as posições líquidas compradas especulativas em contratos futuros de petróleo Brent caíram em 94.763 contratos, para 114.128 contratos. (Jin10 Data APP)
Além disso, devido à rolagem de contratos, os contratos futuros de petróleo bruto da NYMEX para julho terão sua sessão de pregão final às 2h30 do dia 23 de junho e sessão eletrônica final às 5h00 do mesmo dia. Por favor, preste atenção aos avisos de vencimento e rolagem da exchange's para gerenciar o risco. Além disso, as datas de vencimento dos contratos de petróleo dos EUA em algumas plataformas de negociação costumam ser um dia antes do vencimento oficial da NYMEX. Por favor, preste atenção adicional.
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