SMM, 20 de junho:
Mercados de metais:
O mercado noturno doméstico de metais básicos estava fechado. Reveja o desempenho dos metais básicos domésticos em 18 de junho: Os metais básicos domésticos apresentaram desempenho misto, com o zinco SHFE subindo 0,39%, o alumínio SHFE subindo 0,38% e o níquel SHFE com leve alta. O estanho SHFE caiu 2,03%, o cobre SHFE caiu 0,48% e o chumbo SHFE caiu 0,15%.
O mercado noturno de metais ferrosos estava fechado. Reveja o desempenho dos metais ferrosos em 18 de junho: O aço inoxidável subiu 0,07%, o minério de ferro caiu 1,13%, o vergalhão caiu 0,95% e o HRC caiu 0,77%. O contrato mais negociado de carvão metalúrgico caiu 5,78% e o contrato mais negociado de coque caiu 3%.
No mercado noturno internacional de metais, os metais básicos da LME recuaram majoritariamente. O cobre LME caiu 0,5%, o alumínio LME subiu 0,12%, o chumbo LME caiu 1,32%, o zinco LME caiu 2,05%, o estanho LME subiu 0,19% e o níquel LME caiu 1,41%.
Metais preciosos noturnos: O ouro COMEX caiu 1,72%, registrando a terceira queda semanal consecutiva, com desvalorização de 1,55% na semana; a prata COMEX caiu 2,12%, marcando a sexta queda semanal seguida, com perda de 4,51% na semana. O contrato mais negociado de ouro SHFE estava fechado, com o ouro SHFE acumulando ganho semanal de 4,11%; o contrato mais negociado de prata SHFE estava fechado, com a prata SHFE acumulando ganho semanal de 5,25%.
O Goldman Sachs reduziu sua previsão de preço do ouro para o fim do ano em US$ 500 e não espera mais que o Fed corte os juros em 2026. Os analistas Lina Thomas e Daan Struyven afirmaram em nota: “Revisamos nossa meta para dezembro do ouro para US$ 4.900/oz (de US$ 5.400), implicando que os preços do ouro ainda devem subir no 2º semestre, mas menos do que o previsto anteriormente. Permanecemos estruturalmente construtivos com o ouro, mas taticamente cautelosos, com riscos de queda no curto prazo e riscos de alta no médio prazo.” Os analistas disseram que a redução da projeção foi motivada pelo adiamento, pelos economistas do Goldman Sachs, das expectativas de corte de juros nos EUA para junho e dezembro do próximo ano, ante dezembro de 2026 e março de 2027 anteriores, bem como pelas menores entradas projetadas em ETFs de ouro. Eles acrescentaram que as preocupações com a independência do banco central podem ser limitadas, dada a postura “surpreendentemente hawkish” na primeira reunião do Fed sob Warsh. (Jin10 Data)
Preços de fechamento noturno até 7:47 de 20 de junho:
Cenário macroeconômico
China:
[NFRA: Promover a construção de infraestrutura de aplicação de IA no setor financeiro] A Administração Nacional de Regulação Financeira emitiu orientações sobre o desenvolvimento e aplicação segura de IA nos setores bancário e de seguros. Propõe-se promover a construção de um ecossistema de aplicações de IA no setor financeiro. Avançar no desenvolvimento da infraestrutura de aplicação de IA na indústria financeira e promover o compartilhamento e reutilização dos resultados das aplicações de IA em todo o setor. Incentivar grandes instituições financeiras a exercer um papel exemplar e exportar tecnologias de IA e experiência de gestão para pequenas e médias instituições financeiras. Apoiar as pequenas e médias instituições financeiras no fortalecimento da colaboração para impulsionar conjuntamente a implementação de cenários de aplicação. Incentivar uma sinergia mais estreita com a indústria de IA, utilizando aplicações financeiras para fomentar a inovação e o desenvolvimento industrial, e alavancando as conquistas industriais para melhorar a qualidade e a eficiência das aplicações financeiras.
[Bilheteria no primeiro dia do feriado do Festival do Barco-Dragão de 2026 supera 100 milhões de yuans, número de novos lançamentos atinge máxima para o período em quase uma década] De acordo com dados de plataformas online, até o momento, a bilheteria (incluindo pré-vendas) no primeiro dia do feriado do Festival do Barco-Dragão de 2026 ultrapassou 100 milhões de yuans. A oferta de filmes durante o Festival do Barco-Dragão de 2026 é diversificada e rica em gêneros. Durante o curto feriado de três dias, quase 20 filmes foram lançados de forma concentrada, estabelecendo um novo recorde para o mesmo período em quase uma década. Os gêneros cinematográficos abrangem ficção científica, juventude, animação e muito mais, atendendo às necessidades de visualização de públicos de quase todas as faixas etárias. (CCTV News)
[Guangdong: Acelerar a construção do hub nacional da rede integrada de poder computacional na Área da Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau e fazer planos prospectivos para a tecnologia 6G e internet via satélite] O Gabinete Geral do Governo Popular da Província de Guangdong emitiu um aviso sobre o Plano de Implementação para Promover a Expansão e Melhoria da Qualidade do Setor de Serviços na Província de Guangdong. Menciona-se que a implantação de redes 5G-A e projetos-piloto para redes ópticas de 10G serão promovidos de forma ordenada. Portas 50G-PON serão implementadas em larga escala em cenários-chave como fábricas e parques industriais. A modernização e renovação de instalações de comunicação envelhecidas serão promovidas ainda mais, com cobertura de rede óptica residencial completa FTTR a ser alcançada simultaneamente em comunidades residenciais novas e antigas. Será melhorada a cobertura da rede móvel ao longo das principais rotas e centros de transporte, e serão implementadas iniciativas para aumentar a velocidade da banda larga e beneficiar o público, promovendo um salto geral nas taxas de download dos usuários de banda larga. A construção do hub nacional da rede integrada de capacidade computacional na Área da Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau será acelerada, o layout espacial dos centros de dados será otimizado, a computação de borda será vigorosamente desenvolvida e um sistema de serviços de capacidade computacional colaborativa "nuvem-borda-dispositivo" será criado. Serão feitos planos prospectivos para a tecnologia 6G e internet via satélite, será estabelecida uma Aliança de Inovação e Desenvolvimento da Indústria 6G de Guangdong, e serão promovidos projetos-piloto colaborativos de 6G de nível ministerial-provincial, com foco na criação de referências de aplicação para cenários distintos, como IA incorporada, veículos inteligentes conectados, economia de baixa altitude e economia marinha.
[Guangdong: Apoiar a Bolsa de Futuros de Guangzhou no enriquecimento de seu sistema de produtos futuros e na melhoria de toda a cadeia da indústria de futuros]O Escritório Geral do Governo Popular da Província de Guangdong emitiu um aviso sobre o Plano de Implementação para Promover a Expansão e Melhoria da Qualidade do Setor de Serviços na Província de Guangdong. Menciona que serão feitos esforços para cultivar e fortalecer bancos de investimento e instituições de investimento de alta qualidade, incentivar as principais corretoras de valores e empresas de gestão de fundos a aprimorar suas capacidades de serviço, conformidade e liderança de mercado, atrair renomadas instituições de gestão de ativos nacionais e internacionais para estabelecer sedes corporativas ou regionais em Guangdong, e incentivar o desenvolvimento do negócio de consultoria de investimentos. Aproveitar as funções abrangentes de serviço do mercado de capitais, orientar e apoiar as cidades locais a melhorar os bancos de dados de empresas no pipeline de listagem e em projetos de fusões e aquisições, trabalhar com bolsas de valores, corretoras e outras instituições para fornecer serviços de consultoria completos e detalhados de ciclo completo para empresas que planejam abrir capital, simplificar os processos de aprovação que envolvem a transferência de direitos de uso da terra, imóveis e participações acionárias em fusões, aquisições e reestruturações de empresas de capital aberto, e incentivar as empresas a expandir a escala de emissão de títulos de tecnologia, títulos verdes e títulos lastreados em ativos. (do aplicativo Wall Street CN)
[Weifang: Expandindo a Campanha de Subsídios para Categoria de Troca de Bens de Consumo de 2026]O Departamento Municipal de Comércio de Weifang divulgou um anúncio sobre a expansão da campanha de subsídios para categoria de troca de bens de consumo de 2026 na cidade de Weifang. Serão concedidos subsídios, de acordo com as categorias e normas provinciais unificadas, a consumidores individuais que adquirirem exaustores de cozinha, fogões a gás domésticos (incluindo fogões integrados), purificadores de água, lava-louças, aparelhos auditivos, robôs aspiradores (incluindo lavadoras de piso), exoesqueletos robóticos de auxílio à mobilidade, vasos sanitários inteligentes e outros produtos. Consumidores individuais que comprarem os produtos das categorias subsidiadas acima na cidade de Weifang receberão um subsídio equivalente a 15% do preço final de venda, após todos os descontos aplicáveis. Cada pessoa está limitada a um item subsidiado por categoria, com subsídio máximo de 1.500 yuans por item, e o endereço de entrega do produto subsidiado deve estar dentro da área administrativa da cidade de Weifang. (Weifang Release)
[Comunicado da INE sobre o Lançamento de Ordens a Mercado e Respectivos Tamanhos de Ordens de Negociação]De acordo com a Bolsa Internacional de Energia de Xangai (INE), as ordens a mercado serão lançadas a partir de 6 de julho de 2026 (ou seja, a partir da sessão noturna de 3 de julho de 2026). As ordens a mercado serão aplicáveis a todos os contratos de futuros e opções listados. Para ordens limitadas, a quantidade mínima por ordem é de 1 contrato; a quantidade máxima é de 500 contratos para contratos de futuros e 100 contratos para contratos de opções. Para ordens a mercado, a quantidade mínima por ordem é de 1 contrato; a quantidade máxima é de 60 contratos para futuros e 30 contratos para opções. Para ordens de preço de liquidação, a quantidade mínima por ordem é de 1 contrato e a quantidade máxima é de 500 contratos.
No front do dólar:
No overnight, o índice do dólar norte-americano caiu 0,06%, para 100,76, após atingir uma máxima intradiária de 101,13 e uma mínima de 100,69. No gráfico semanal, o índice do dólar subiu na semana, ganhando 0,97%. A precificação de mercado indicou que as apostas em aumentos da taxa do Fed subiram, precificando integralmente um aumento de 25 pontos-base em setembro. Dados mostraram que traders de câmbio, incluindo fundos de hedge, estavam comprando opções pesadamente, apostando que o dólar se fortaleceria ainda mais depois que o Fed enviou sinais hawkish esta semana e reforçou as expectativas de aumentos das taxas nos EUA. De acordo com traders, fundos alavancados começaram a comprar opções de compra do dólar na quarta-feira. Essa demanda se estendeu até quinta-feira, à medida que os investidores digeriam a retórica anti-inflação do novo presidente do Fed, Warsh. Tobias Jungmann, chefe de Opções de Câmbio para as Américas do Bank of America, disse: “Estamos vendo compras em grande escala de opções de compra de USD, concentradas principalmente em moedas do G-10.”Dado que a volatilidade implícita atual está em níveis baixos, estabelecer posições compradas em USD por meio de opções parece muito atraente." James Swindell, Trader Sênior de Opções de Câmbio do Barclays em Londres, disse: "Estamos vendo uma demanda significativa e generalizada por opções de compra de USD, especialmente em EUR/USD e GBP/USD." (Jin10 Data APP)
De acordo com o "Fed Watch" da CME: A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho é de 60,4%, e a probabilidade de uma alta acumulada de 25 pontos-base é de 39,6%. Para setembro, a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas é de 31,2%, a probabilidade de uma alta acumulada de 25 pontos-base é de 49,6%, e a probabilidade de uma alta acumulada de 50 pontos-base é de 19,1%. (Jin10 Data APP)
Em outras moedas:
O economista-chefe do Banco Central Europeu, Lane, disse na quinta-feira que a inflação na zona do euro permanecerá elevada, apesar da recente queda nos preços da energia. Para lidar com o aumento dos custos de energia desde a eclosão do conflito no Oriente Médio no final de fevereiro, o BCE aumentou as taxas de juros na semana passada pela primeira vez em quase três anos. No entanto, após o anúncio de um acordo de paz entre o Irã e os EUA, os preços do petróleo e do gás natural caíram acentuadamente. Lane disse que o BCE não tem dúvidas sobre a correção da decisão de aumentar as taxas e ainda espera que a inflação permaneça acima da meta de 2% por um período prolongado. Ele afirmou: "Achamos que os preços dos alimentos subirão, assim como os preços de bens e serviços. Mesmo em um cenário mais brando, em que os preços do petróleo recuem, o aumento das taxas foi justificado." Além disso, o membro do Conselho do BCE, Wunsch, disse: Se virmos a inflação de serviços acelerar, podemos considerar outro aumento de 25 pontos-base como um seguro. Se os dados não forem claros, acho que não há necessidade de pressa. (Jin10 Data)
[Banco da Inglaterra mantém taxa inalterada em votação de 7 a 2, diz que acompanhará de perto a situação no Oriente Médio] O Banco da Inglaterra manteve sua taxa em 3,75%, dizendo que a recente queda nos preços do petróleo é "encorajadora", embora dois formuladores de política tenham votado por um aumento imediato de 25 pontos-base devido a preocupações com a inflação persistente. A membro externa Megan Greene juntou-se ao campo de Huw Pill, o único dissidente em abril e economista-chefe, votando para aumentar a taxa para 4% imediatamente, citando uma perspectiva de preços instável, apesar do recente acordo de cessar-fogo entre os EUA e o Irã. (do Wall Street News APP)
No front macroeconômico:
Na próxima semana, serão divulgados os seguintes dados: taxa de juros de um ano para empréstimos (LPR) da China em 22 de junho, IPC mensal de maio do Canadá, índice de confiança do consumidor da zona do euro de junho (preliminar), PMI industrial da França de junho (preliminar), PMI industrial da Alemanha de junho (preliminar), PMI industrial da zona do euro de junho (preliminar), PMI industrial do Reino Unido de junho (preliminar), PMI de serviços do Reino Unido de junho (preliminar), saldo de pedidos industriais do CBI do Reino Unido de junho, variação do emprego ADP dos EUA na semana encerrada em 6 de junho, PMI industrial preliminar dos EUA de junho pela S&P Global, PMI de serviços preliminar dos EUA de junho pela S&P Global, índice industrial do Fed de Richmond de junho, IPC não ajustado da Austrália de maio (anual), índice de clima de negócios IFO da Alemanha de junho, índice de confiança do investidor ZEW da Suíça de junho, conta corrente dos EUA no primeiro trimestre, vendas de casas novas anualizadas dos EUA de maio, taxa de desemprego ajustada sazonalmente da Austrália de maio, índice de confiança do consumidor GfK da Alemanha de julho, pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA na semana encerrada em 20 de junho, núcleo do índice de preços PCE dos EUA de maio (anual), gastos pessoais mensais dos EUA de maio, PIB real anualizado final do primeiro trimestre dos EUA (trimestral), gastos reais com consumo pessoal dos EUA no primeiro trimestre preliminar (trimestral), gastos reais com consumo pessoal dos EUA no primeiro trimestre final (trimestral), núcleo do índice de preços PCE anualizado final do primeiro trimestre (trimestral), núcleo do índice de preços PCE mensal de maio, pedidos de bens duráveis mensais de maio, sentimento do consumidor final de junho da Universidade de Michigan, expectativas de inflação final de 1 ano de junho, entre outros dados.
Na próxima semana, também merecem atenção: a presidente do BCE, Christine Lagarde, discursando no Parlamento da UE; o presidente do Banco do Canadá, Tiff Macklem, fazendo comentários; a realização do 17º Fórum de Verão de Davos em Dalian, de 23 a 25 de junho; a divulgação do resumo de opiniões dos membros do conselho da reunião de política monetária de junho do Banco do Japão; a assembleia geral anual da Nvidia; a publicação da ata da reunião de política monetária do Banco do Canadá; a divulgação dos resultados anuais dos testes de estresse bancário pelo Fed dos EUA; a participação do presidente do Banco do Japão, Ueda Kazuo, em um evento de palestras para banqueiros centrais organizado pelo Fundo Monetário Internacional (FMI); o vencimento hoje de 300 bilhões de yuans em operações de empréstimo de médio prazo (MLF) de um ano e 248 bilhões de yuans em operações de recompra reversa de sete dias; o discurso do membro votante permanente do FOMC e presidente do Fed de Nova York, John Williams; o discurso do membro votante do FOMC em 2027 e presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee; e o discurso do membro votante do FOMC em 2026 e presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari.
Petróleo bruto:
Durante a madrugada, ambos os futuros de petróleo registraram ganhos: o WTI subiu 0,91%, enquanto o Brent subiu 0,47%. Na base semanal, os futuros do WTI registraram a segunda queda semanal consecutiva, caindo 9,83% na semana; os futuros do Brent também caíram pela segunda semana consecutiva, recuando 8,53%. Os futuros internacionais de petróleo bruto abriram em baixa na sexta-feira, tiveram dificuldade em se recuperar durante o pregão e inverteram para baixo várias vezes. Atingiram uma nova mínima diária após notícias de um cessar-fogo entre Israel e o Hezbollah, mas, com relatos de que ambos os lados continuaram a trocar tiros após o cessar-fogo, voltaram a se tornar positivos no final da sessão europeia. O Brent oscilou em torno da marca de US$ 80 durante todo o dia. (Wall Street CN)
O Ministério das Relações Exteriores do Irã declarou que as negociações sobre um acordo permanente com os EUA só começarão após o fim permanente da guerra no Líbano, o levantamento total do bloqueio dos EUA, a emissão de isenções pelos EUA para o petróleo iraniano e a liberação dos ativos congelados do Irã. (Aplicativo de Dados Jin10)
O Irã está enviando uma grande quantidade de petróleo que estava anteriormente retida devido ao bloqueio dos EUA, potencialmente um desenvolvimento positivo para Teerã após assinar um acordo de paz provisório com Washington na quarta-feira. Dados de transporte marítimo compilados pela Bloomberg mostraram que 11 navios-tanque transportando um total de 20 milhões de barris de petróleo bruto partiram do porto iraniano de Chabahar, no Golfo de Omã, esta semana. Anteriormente, os militares dos EUA haviam impedido esses navios-tanque de entrar no Oceano Índico, uma medida destinada a restringir o acesso de Teerã aos petrodólares. (Jin10 Data APP)
Separadamente, dados da Intercontinental Exchange (ICE) mostraram que, na semana encerrada em 16 de junho, as posições líquidas especulativas compradas em futuros de petróleo Brent caíram 94.763 contratos, para 114.128 contratos. (Jin10 Data APP)
Além disso, devido à rolagem de contratos, os futuros de petróleo bruto NYMEX de julho terão sua negociação final em pregão às 2h30 do dia 23 de junho e negociação eletrônica final às 5h00 do mesmo dia. Por favor, fique atento aos avisos de vencimento e rolagem da bolsa para gerenciar o risco. Além disso, as datas de vencimento dos contratos de petróleo dos EUA em algumas plataformas de negociação costumam ser um dia antes do vencimento oficial da NYMEX. Por favor, preste atenção redobrada.
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