SMM News, 11 de junho:
Mercado de metais:
Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico caíram majoritariamente: cobre SHFE caiu 1,4%, chumbo SHFE subiu 0,68%, e estanho SHFE caiu 1,08%. Níquel SHFE caiu 1,49%. Alumínio SHFE subiu 0,33%. Zinco SHFE caiu 2,48%.
Além disso, o contrato mais negociado de alumínio fundido subiu 0,46%, e o contrato mais negociado de alumina subiu 1,19%. O contrato mais negociado de carbonato de lítio subiu 3,17%. O contrato mais negociado de silício metálico subiu 0,81%. O contrato futuro mais negociado de polisilício subiu 4,19%.
Os metais ferrosos caíram majoritariamente: minério de ferro caiu 0,46%, vergalhão caiu 0,28%, bobina laminada a quente caiu 0,3%, e aço inoxidável caiu 0,14%. Carvão de coque e coque: o contrato mais negociado de carvão de coque caiu 0,41%, enquanto o contrato mais negociado de coque subiu 1,27%.
Metais básicos no exterior: até as 11h43, os metais LME caíram quase em todos os setores. Cobre LME caiu 0,19%, alumínio LME caiu 0,31%, e chumbo LME subiu 0,48%. Zinco LME caiu 0,45%, estanho LME caiu 0,77%, e níquel LME caiu 0,23%.
Metais preciosos: até as 11h43, ouro COMEX caiu 1,16%, atingindo uma mínima intradiária de US$ 4.046,2/oz; prata COMEX caiu 2,04%. Metais preciosos domésticos: o contrato mais negociado de ouro SHFE caiu 4,58%, e o contrato mais negociado de prata SHFE caiu 3,89%.
Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado de platina caiu 0,77%, enquanto o contrato futuro mais negociado de paládio subiu 3,7%.
Até o fechamento do meio-dia, o contrato mais negociado de frete de contêineres europeus ficou estável em 3.977,5 pontos.
Até as 11h43 de 11 de junho, movimentos do meio-dia em futuros selecionados:
Mercado à vista e fundamentos
Cobre:Preços spot do cobre catodo #1 de Guangdong contra o contrato do mês atual: cobre de alta qualidade foi cotado a 240 yuans/t, alta de 80 yuans/t em relação ao dia de negociação anterior; cobre de qualidade padrão foi cotado com prêmio de 180 yuans/t, alta de 50 yuans/t; cobre SX-EW foi cotado com prêmio de 120 yuans/t, alta de 50 yuans/t. O preço médio do cobre catodo #1 de Guangdong foi de 103.625 yuans/t, queda de 585 yuans/t em relação ao dia anterior, enquanto o preço médio do cobre SX-EW foi de 103.550 yuans/t, queda de 585 yuans/t. Mercado spot: os estoques de Guangdong continuaram caindo hoje, marcando a oitava queda consecutiva...
Frente macro
China:
[Aliança de Inovação da Indústria de Baterias de Potência Automotiva da China: Em maio, as vendas de baterias de potência e armazenamento de energia da China subiram 47,4% ano a ano] A Aliança de Inovação da Indústria de Baterias de Potência Automotiva da China divulgou informações mensais sobre baterias de potência para maio de 2026. Em maio, a produção total de baterias de potência e armazenamento de energia na China foi de 191,7 GWh, alta de 4,2% em relação ao mês anterior e 55,2% ano a ano. Em maio, as vendas de baterias de potência e baterias para sistemas de armazenamento de energia totalizaram 182,2 GWh, alta de 11,0% em relação ao mês anterior e 47,4% ano a ano. Destas, as vendas de baterias de potência foram de 127,0 GWh, representando 69,7% do total, alta de 16,6% em relação ao mês anterior e 45,2% ano a ano; as vendas de baterias para armazenamento de energia foram de 55,2 GWh, 30,3% do total, queda de 0,1% em relação ao mês anterior, mas alta de 52,7% ano a ano.
[Changchun: Construindo um Grupo Fabricante de Veículos de Classe Mundial, Apoiando a FAW e a Huawei a Aprofundar a Cooperação Estratégica] O 15º Plano Quinquenal para o Desenvolvimento da Indústria Automobilística em Changchun (Rascunho para Comentários) foi divulgado para consulta pública. Ele menciona o apoio total para que as empresas de veículos se transformem e atualizem, com o objetivo de construir um grupo fabricante de veículos de classe mundial. Foca-se no apoio às empresas de veículos para desenvolver veículos de nova energia e eficientes em energia e estabelecer um sistema de marca claro. Também apoia transportadoras para fortalecer a cooperação estratégica com empresas nacionais de diferentes setores no campo de veículos conectados inteligentes. Em particular, apoia totalmente a China FAW na integração de recursos globais de inovação e no aprofundamento da cooperação tecnológica estratégica com a Leap Motor, Huawei, DJI e outras empresas em áreas como veículos de nova energia e veículos conectados inteligentes. O plano enfatiza a aplicação industrial e a atualização iterativa de tecnologias-chave, como baterias de estado sólido, o chip de fusão multidisciplinar 'Hongqi No.1', o modelo grande de direção inteligente Sinan e o modelo grande de cabine Lingxi. Apoia a China FAW no aprofundamento da cooperação estratégica com empresas líderes de tecnologia, como Huawei, Baidu e iFLYTEK, bem como plataformas de internet, para estabelecer conjuntamente laboratórios de inovação, focando no enfrentamento de tecnologias-chave, como arquitetura inteligente integrada nuvem-terminal, direção autônoma de Nível 3 e superior e interação multimodal, criando assim uma fonte de inovação em veículos conectados inteligentes de influência nacional. (Do aplicativo WSJ)
O PBOC conduziu 188,5 bilhões de yuans em operações de recompra reversa de 7 dias a uma taxa de juros de 1,4%, inalterada em relação à operação anterior. Não houve vencimentos de recompra reversa hoje.
Quanto ao dólar americano:
Até as 11h43, o índice do dólar americano caiu 0,09%, para 99,96. O Departamento do Trabalho dos EUA disse na quarta-feira que o IPC subiu 4,2% ano a ano em maio, acelerando em relação aos 3,8% do mês anterior. Este foi o maior aumento ano a ano desde abril de 2023, indicando que os altos custos de energia devido ao conflito com o Irã continuam a aumentar as pressões de preços. Desde que os EUA e Israel lançaram ataques contra o Irã no final de fevereiro, os americanos têm sentido o impacto do aumento dos preços do petróleo. Os custos crescentes de energia enfraqueceram a confiança do consumidor. Atualmente, há poucos sinais de que os petroleiros possam obter permissão sustentada para transitar pelo Estreito de Ormuz, o que significa que a pressão de oferta no mercado global de energia deve persistir.
De acordo com a ferramenta FedWatch do CME, a probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas de juros estáveis até junho era de 98,4%, com um corte acumulado de 25 pontos-base visto em apenas 1,6%. A probabilidade de o Fed manter a taxa atual até julho era de 89,1%, um aumento acumulado de 25 pontos-base em 9,5% e um corte acumulado de 25 pontos-base em 1,5%.
Art Hogan, estrategista-chefe de mercado da B. Riley Wealth Management, descreveu o último relatório do IPC como um “conto de duas cidades”. Embora os dados estivessem altamente consistentes com as expectativas, a tendência geral permaneceu negativa. Isso não alterou o caminho da política para a próxima reunião do Fed. No entanto, o consenso predominante é que o Fed manterá a estabilidade, e os futuros dos fundos federais atualmente precificam apenas um aumento. Em resumo, após pressão significativa de realização de lucros sobre ações de semicondutores e o setor de tecnologia mais amplo, esses fatores provavelmente foram essenciais para ajudar o mercado a recuperar parte do terreno perdido no início das negociações de hoje.
Uma nota de pesquisa da CICC argumentou que a inflação dos EUA permanece dominada por fatores estruturais, como choques de energia, com inflação cíclica ainda não evidente. No entanto, alertou para os riscos de um repique na demanda agregada impulsionado pela expansão do capex de IA e melhora do emprego. Em política monetária, a empresa manteve sua projeção base de nenhum corte e nenhum aumento pelo Fed este ano. Espera-se que a postura do Fed permaneça hawkish, observando que a principal prioridade do presidente do Fed, Warsh, ao assumir o cargo seria reconstruir a credibilidade da política, provavelmente demonstrando determinação ao sinalizar expectativas mais fortes de redução do balanço em vez de sugerir aumentos de juros. Um cenário de “redução do balanço primeiro, cortes de juros atrasados” não poderia ser descartado, representando pressão sustentada sobre ativos que conflitam com a filosofia de Warsh, aqueles dependentes de liquidez e aqueles que se beneficiam da emissão excessiva de dólares. (Aplicativo de Dados Jin10)
Na Frente de Dados:
Divulgações previstas para hoje incluem a Taxa de Facilidade de Depósito do BCE e a Taxa de Refinanciamento Principal do BCE até 11 de junho, os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego dos EUA para a semana encerrada em 6 de junho, e os números do IPP dos EUA ano a ano e mês a mês para maio. Além disso, atenção estará voltada para a segunda coletiva de imprensa regular do Ministério do Comércio em junho; a decisão sobre a taxa de juros do BCE; e a coletiva de imprensa de política monetária conduzida pela presidente do BCE, Christine Lagarde.
Em Petróleo Bruto:
Até as 11h43, os preços do petróleo subiram em ambos os benchmarks, com o WTI ganhando 1,94% e o Brent subindo 1,65%. Os preços subiram em meio ao conflito militar crescente entre os EUA e o Irã.
O Departamento de Energia dos EUA (DOE) declarou na quarta-feira, horário local, que os EUA estão buscando emprestar até 40 milhões de barris de petróleo bruto da Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) para empresas de energia para ajudar a reduzir os preços dos combustíveis. Este plano faz parte de um acordo anterior para liberar 172 milhões de barris da SPR. Até o momento, os EUA emprestaram aproximadamente 133 milhões de barris de petróleo bruto sob esse acordo. Em março deste ano, depois que os EUA e Israel lançaram uma guerra contra o Irã em 28 de fevereiro, os EUA chegaram a um acordo com cerca de 30 países membros da Agência Internacional de Energia (IEA) para liberar conjuntamente aproximadamente 400 milhões de barris de reservas estratégicas para ajudar a estabilizar o mercado global de petróleo. Naquela época, o estoque da SPR dos EUA estava em 349,2 milhões de barris, o nível mais baixo desde agosto de 2023. As empresas que tomaram petróleo bruto emprestado tiveram que devolver uma quantidade igual e pagar um prêmio de até 24% na forma de petróleo bruto adicional. (Aplicativo de Dados Jin10)
Visão Geral do Mercado à Vista:
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