De 3 a 5 de junho, a foi realizada no Pullman Jakarta Central Park em Jacarta, Indonésia. A conferência foi organizada pela Shanghai Metals Market (SMM) e coorganizada pela Indonesia Nickel Miners Association (APNI), pelo Ministério dos Negócios Estrangeiros da República da Indonésia, pelo Conselho Económico Nacional da Indonésia, e pela MMR, com uma parceria estratégica estabelecida com a Jakarta Futures Exchange.
A conferência contou com seis fóruns dedicados: o fórum principal, o fórum de níquel e cobalto, o fórum de estanho, o fórum de carvão & transição energética, o fórum de alumínio e o subfórum, reunindo mais de 3.500 participantes de 45 países e regiões do mundo, com mais de 120 palestrantes compartilhando suas percepções sobre preços de mercado, padrões de oferta e demanda, políticas industriais, desenvolvimento de baixo carbono e construção de ESG, etc.
Além disso, a SMM também organizou meticulosamente duas rodadas de painéis de discussão:
- Roteiros de Altos Executivos' para Superar Desafios de Recursos, Custos, Tecnologia & ESG
- O Mito do "Green Premium" vs. Realidade: Quem Pagará pela Descarbonização na Cadeia de Fornecimento de Minerais Críticos?
Histórico da Conferência
Nos últimos anos, o fornecimento global de matérias-primas de níquel e cobalto tem enfrentado várias interrupções: a Indonésia reduziu significativamente sua cota de mineração de minério de níquel para 260–270 milhões de mt, restringindo a liberação de recursos de níquel na fonte; a RDC reduziu continuamente as cotas de exportação de minério de cobalto, levando a uma contração acentuada das matérias-primas de cobalto negociáveis em todo o mundo. Múltiplas variáveis de oferta continuaram a agitar os futuros de commodities de níquel e cobalto. Enquanto isso, a Indonésia não é apenas o centro da cadeia global da indústria de níquel, mas também uma área chave de produção para a nova oferta global de cobalto nesta fase. Suas políticas de controle industrial, ritmo de comissionamento da capacidade e mudanças no layout da cadeia industrial moldam diretamente a evolução do padrão global de oferta e demanda de níquel-cobalto.
Atualmente, a indústria global de níquel e cobalto está em um estágio crítico de desenvolvimento caracterizado pela reestruturação da oferta e demanda, inovação de políticas e reavaliação de valor. Para prever com precisão as tendências do mercado de níquel e cobalto em 2026, analisar profundamente os detalhes mais recentes do controle industrial na Indonésia e ajudar os elos a montante e a jusante da cadeia industrial a derrubar barreiras de colaboração, foi lançado o Fórum de Níquel e Cobalto. O fórum reuniu minas globais, fundições, empresas comerciais, usuários finais a jusante e instituições de investimento e financiamento para conduzir discussões aprofundadas sobre tópicos-chave, como tendências de oferta e demanda do mercado, políticas e regulamentações, iteração de tecnologia de produção e cooperação industrial transfronteiriça, explorando conjuntamente novos motores de crescimento para o desenvolvimento de alta qualidade da indústria.
4 de junho: Discursos Principais
Discurso Principal: Perspectivas Regulatórias da Mineração: Planejamento de Cotas RKAB e o Caminho de Expansão da Próxima Fase de Downstream Mineral da Indonésia
Palestrante Convidado: Totoh Abdul Fatah, Secretário-Geral da Direção-Geral de Minerais e Carvão, Ministério de Energia e Recursos Minerais
Totoh Abdul Fatah observou que o RKAB é o instrumento político chave para a Indonésia regular a produção mineral, coordenar a implementação ordenada das indústrias e alinhar-se com as prioridades nacionais de industrialização a jusante. A Indonésia é dotada de recursos minerais e de carvão excepcionais, com reservas e capacidade significativas em várias commodities estratégicas importantes, incluindo níquel, cobalto, cobre, estanho, bauxita, ouro e prata, e minério de ferro. Alavancando essas vantagens únicas de recursos, a Indonésia ocupa uma posição estratégica crítica na cadeia de suprimentos mineral global, e seu valor é especialmente proeminente na onda de transição energética, fornecendo forte suporte para o desenvolvimento de baterias de potência, equipamentos de energia renovável e manufatura de ponta.
A próxima fase do desenvolvimento mineral a jusante não visa conter o crescimento, mas melhorar a qualidade do desenvolvimento, esclarecer a direção do desenvolvimento, fortalecer a gestão regulatória e reforçar a sustentabilidade do crescimento. O futuro layout das fundições deve corresponder à capacidade de oferta de minério, estar alinhado com a conservação de recursos e coordenar múltiplos fatores, incluindo a prontidão da infraestrutura energética, padrões de acesso à proteção ambiental e agregação de valor à indústria doméstica. À luz dessas considerações, o governo indonésio está promovendo uma mudança na lógica industrial, da pura expansão de capacidade para a otimização estratégica da alocação de recursos, assegurando que os recursos minerais sejam direcionados com precisão para segmentos industriais que possam maximizar os benefícios econômicos nacionais.
A industrialização mineral a jusante da Indonésia fez progressos concretos. Atualmente, 14 fundições estão em operação, produzindo principalmente produtos como óxido de níquel, ferro-gusa e cátodo de cobre. Cobrindo tanto as plantas operacionais existentes quanto os novos projetos em construção, toda a cadeia industrial atraiu um investimento total realizado de 7,849 bilhões de dólares. Discriminação: investimento no setor de níquel de 2,535 bilhões de dólares, setor de alumínio 2,181 bilhões de dólares, projetos de minério de ferro 47 milhões de dólares e setor de cobre 3,084 bilhões de dólares. Isso está continuamente aprimorando o sistema de suporte da cadeia industrial mineral doméstica. Este progresso demonstra que a política mineral a jusante da Indonésia alcançou resultados tangíveis. No entanto, desafios permanecem para a indústria: não apenas os novos projetos de fundição devem ser concluídos e comissionados dentro do prazo, mas também requerem oferta de suporte estável para alcançar operações eficientes, produção verde e de baixo carbono, e integração profunda no sistema de valor da cadeia industrial doméstica.
A direção de desenvolvimento da Indonésia é muito clara: a transformação a jusante dos minerais continuará a avançar e, durante o processo de implementação, as restrições de aplicação de políticas e a orientação estratégica de alto nível serão ainda mais fortalecidas. O sistema de gestão RKAB e as regras de controle de alocação de fontes de minério são fundamentais para construir um ecossistema industrial robusto e mais resiliente. O planejamento de futuros projetos de fundição precisa coordenar quatro dimensões-chave: desenvolvimento sustentável de recursos, equilíbrio do mercado de oferta e demanda, implementação de conformidade ESG e aumento do valor agregado nacional. A Indonésia sempre esteve aberta a investimentos de qualidade, especialmente investimentos de qualidade, contando com capital estrangeiro para alcançar transferência de tecnologia e localização, expandir o emprego local e apoiar o crescimento econômico de longo prazo. Em outras palavras, o desenvolvimento industrial da Indonésia não busca apenas o crescimento, mas está comprometido em alcançar um crescimento de alta qualidade que seja compatível, sustentável e globalmente competitivo.
Discurso Principal: Níquel em uma Encruzilhada: Uma Perspectiva de Cinco Anos sobre o Níquel Global — Navegando por Mudanças de Política, Oferta e Demanda
Palestrante: Thomas Feng, Chefe de Pesquisa da Indústria, Shanghai Metals Market
Feng projeta que o mercado global de níquel primário mostrará um déficit de oferta em 2026, continuará a tendência de excesso de oferta em 2027 e mudará para um equilíbrio apertado em 2029. Em relação aos preços do níquel refinado, no lado dos custos, a oferta e demanda global de enxofre enfrentarão um déficit persistente nos próximos 2 a 3 anos. No caso de bloqueios de estreito de curto prazo, os preços do enxofre permanecem altos, fortalecendo o suporte de custo para a cadeia enxofre-MHP-níquel refinado. De uma perspectiva macro, o conflito EUA-Israel-Irã desencadeou oscilações bruscas nos preços de energia, elevando as expectativas de inflação. No curto prazo, os preços globais de commodities enfrentarão flutuações consideráveis. No longo prazo, a incerteza geopolítica global pode se tornar o novo normal no futuro, aumentando a volatilidade dos preços do níquel refinado.
Reprecificação do Minério de Níquel a Montante: Aumento do Preço de Referência da Indonésia, Aperto de Cotas e Maior Dependência das Filipinas
Cotas RKAB de Minério de Níquel da Indonésia: Equilíbrio Apertado Emerge como Tema Principal de 2026
De acordo com a análise da SMM, após a negação oficial do Ministério de Energia e Recursos Minerais (ESDM) da Indonésia dos rumores de mercado de que as cotas de produção do RKAB seriam aumentadas em 25% a 30% em todos os setores, o governo lidará com cotas suplementares sob rigorosas revisões caso a caso a partir do segundo semestre de 2026, avaliando a conformidade, capacidade e reservas de recursos de cada mineradora. Em sua essência, isso constitui uma otimização rotineira e ordenada do limite máximo de cotas existente de 260-270 milhões de wmt, abrindo caminho para um ambiente de mercado mais estável e sustentável.
Oferta
Progresso da Aprovação do RKAB: Até abril, as cotas RKAB aprovadas cumulativamente da Indonésia totalizam 240 milhões de wmt. A SMM espera que, sob as expectativas de contínuo aperto na oferta de minério de níquel, as cotas suplementares em meados de 2026 sejam de aproximadamente 15%.
Motor de Importação das Filipinas: A SMM espera que, este ano, as importações de minério de níquel da Indonésia provenientes das Filipinas aumentem de aproximadamente 15 milhões em 2025 para 22 milhões. O aperto na oferta de minério de níquel no comércio doméstico acelerará a suplementação por meio de importações das Filipinas.
Demanda
Afetada pela oferta apertada de enxofre, a produção de MHP ficou aquém das expectativas anteriores. Como resultado, espera-se que a demanda de minério de níquel da Indonésia para o ano completo de 2026 seja reduzida para 303 milhões de wmt.
Em 2026, a produção real de minério de níquel permanecerá restrita por fatores como a estação chuvosa e o ritmo das aprovações de cotas RKAB, deixando a produção geral abaixo dos níveis teóricos de oferta.
Painel de Discussão: Oportunidades e Desafios a Montante para Proprietários de Minas de Níquel
Moderador:
Enzo Brooklyn, Analista Sênior de Níquel, SMM
Painelistas:
Luca Maiotti, Analista de Políticas, Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE)
Aldo Namora, Diretor Presidente, PT Ceria Metalindo Prima
Jerome Baudelet, CEO, Eramet Indonésia
Patrick Lim, Chefe Nacional, HyperStrong Indonésia
Discurso Principal: Alcançando Eficiência Energética e Sucesso Operacional: A Abordagem MMD na Mah Moe
Palestrante: Fuad Budidarma Pratama, Gerente Geral, MMD Mining Machinery Indonésia
Discurso Principal: Perspectiva do Mercado Global de Níquel
Palestrante: Ricardo Ferreira, Diretor de Pesquisa de Mercado e Estatísticas, International Nickel Study Group (INSG)
Ricardo Ferreira observou que a produção global de níquel primário é estimada como tendo diminuído aproximadamente 4% ano a ano, medida em toda a cadeia, desde a mineração de minério bruto até os produtos acabados de níquel primário. A maior parte dessa diminuição originou-se da Indonésia, enquanto as expectativas também apontavam para um recuo na produção chinesa de níquel. De acordo com o boletim mensal divulgado anteriormente, o níquel primário global já diminuiu ligeiramente cerca de 1% no primeiro trimestre, com a Indonésia caindo aproximadamente 3% e a China cerca de 1%.
Discurso Principal: Novas Tecnologias de Refino para Níquel Laterítico e Baterias Gastas
Palestrante: Dr. Chunwei Liu, Diretor Geral de Extração de Recursos, Botree Recycling Technologies
Distribuição de Recursos de Minério de Níquel Laterítico
O minério de níquel laterítico representa 55% dos recursos globais de níquel e é a principal fonte de níquel para a produção industrial em todo o mundo. Com o desenvolvimento e promoção contínuos de baterias de alto teor de níquel, a demanda de mercado por níquel — e consequentemente pelo processamento de minério de níquel laterítico — cresceu significativamente.
Concentração geográfica: Distribuído principalmente em países tropicais dentro de 30° ao norte e ao sul do equador.
Três regiões principais:
Sudeste Asiático: Indonésia, Filipinas (principais áreas produtoras de minério de níquel laterítico).
Américas: Cuba, Brasil.
Oceania: Austrália, Nova Caledônia.
Painel de Discussão: Volatilidade do Preço do Níquel, Spreads de Produtos e Mudanças de Política: O Que Definirá o Mercado nos Próximos 5 Anos?
Moderador: Slupek Kamila, Secretário-Geral, INSG
Painelistas:
Jim Lennon, Analista, Macquarie
Septian Hario Seto, Membro, Conselho Econômico Nacional da República da Indonésia
Denis Sharypin, Diretor de Marketing Estratégico, Norilsk Nickel
Edric Koh, Chefe de Vendas Corporativas, Ásia, London Metal Exchange
Mark Selby, CEO e Diretor, Canada Nickel Company
Discurso Principal: Estratégia da Cadeia de Suprimentos de Baterias Coreana e o Papel da Indonésia
Palestrante:James (IKHWAN) Choi, Gerente Nacional, Escritório da Coreia, SMM Korea Office
Discurso Principal: Recuar ou Evoluir? O Contra-Ataque das Baterias de Alto Teor de Níquel sob o Cerco do LFP: Estado Sólido, 4680 e o Prêmio da "Ansiedade de Autonomia"
Palestrante: Jared Zhu, Chefe de Consultoria, Energias Renováveis e Metais Não Ferrosos, Shanghai Metals Market
Jared observou que as baterias LFP aumentaram consistentemente sua participação de mercado nos mercados de baterias de potência e armazenamento de energia nos últimos anos. Com o rápido desenvolvimento de setores emergentes como robôs humanoides, robôs industriais e veículos elétricos de decolagem e pouso vertical (eVTOL), as baterias ternárias, aproveitando suas vantagens de desempenho, são mais competitivas que as baterias LFP. As baterias de estado sólido são consideradas pela indústria como um campo obrigatório para vencer na competição futura, mas vale notar que essa nova tecnologia, capaz de reescrever as regras da indústria, ainda tem um longo ciclo de desenvolvimento antes da comercialização total.
Posicionamento na Era LFP
LFP Acelera a Substituição de Ni-Co-Mn em Armazenamento de Energia e EVs, Liderando em Escala e Crescimento
A SMM prevê a participação global dos tipos de baterias de potência para EV de 2026 a 2027, esperando que as baterias LFP representem cerca de 68% em 2026, com essa proporção subindo para cerca de 70% em 2027.
Para os tipos de baterias ESS, de 2022 a 2025, a participação das baterias LFP nas baterias ESS globais continuou a subir, e em 2026, espera-se que aumente para cerca de 99%.
Palestra Principal: QMAG - Líder de Mercado de Magnésia Calcinada para Produção de MHP de Níquel/Cobalto
Palestrante: Christoph Beyer, Diretor Administrativo da Queensland Magnesia (QMAG) Dr.
Palestra Principal: Cobalto em Foco: Impulsionando o Próximo Capítulo dos Minerais Críticos
Palestrante: Dinah McLeod, Diretora-Geral, Cobalt Institute
5 de Junho: Fórum de Níquel e Cobalto
Palestras Principais
Palestra Principal: Equilibrando Risco e Recompensa: Investindo na Cadeia de Valor de Níquel e Cobalto da Indonésia
Palestrante: Izzie Huo, Pesquisadora Sênior, Shanghai Metals Market
Discussão em Painel: Níquel Demais? Equilibrando os Riscos de Excesso de Oferta com Investimento de Longo Prazo na Indonésia
Moderador: Jean Tang, Diretor Comercial, Shanghai Metals Market
Painelistas:
Ali Safdar, Diretor Administrativo e Sócio, BCG (Boston Consulting Group)
Arif Perdana Kusumah, Presidente do Forum Industri Nikel Indonesia (FINI)
Ditya Maharhani Harninda, Vice-Presidente Sênior de Corporate Banking 2, PT Bank Negara Indonesia Tbk (Persero)
Palestra Principal: Soluções de Válvulas para Serviço Severo em HPAL
Palestrante: Changsong Deng, Presidente da Divisão de Negócios Internacionais, ANTIWEAR
Palestra Principal: Quebrando a Dependência de Importação: Economia e Viabilidade da Produção de Ácido à Base de Pirita para a Cadeia de Suprimentos de HPAL da Indonésia
Palestrante: Bede Beresford Evans, Diretor Presidente, PT Sumbawa Timur Mining
Palestra Principal: Tecnologia-Chave e Análise Econômica de Soluções de Microrredes de Energia IA na Mineração
Palestrante: Frank Qi, CEO, Ai Power (Suzhou) Technology Co., Ltd.
Palestra Principal: Valor das Soluções Analíticas nos Processos de Mineração
Palestrante: Toh Tiong Yen, Gerente de Vendas, Malvern Panalytical
Palestra Principal: Cenário do Níquel da Nova Caledônia
Palestrante: Gabriel Bensimon, Assessor Especial do Presidente do Governo para Assuntos Relacionados ao Níquel e Mineração, Governo da Nova Caledônia
Palestra Principal: Fluxo Global do Níquel da Mineração ao Uso Final
Palestrante: Dra. Steukers Veronique, Presidente do Nickel Institute
A produção de níquel primário é agora dominada pela Indonésia.
Em 2025, a Indonésia produziu cerca de 50% do níquel primário mundial, em comparação com apenas 6% uma década antes.
A produção de níquel primário no resto do mundo diminuiu.
Em 2025, a produção de níquel primário no resto do mundo, excluindo Indonésia e China, representou pouco mais de 20% do total global, abaixo dos 65% de uma década antes.
Indonésia e China são as forças motrizes centrais que moldam o panorama da cadeia global de fornecimento de níquel.
Do ponto de vista da estrutura de circulação de produtos de níquel, o NPI, respaldado pela vantagem de capacidade da Indonésia, domina firmemente o mainstream de circulação; em termos de fornecimento global de matérias-primas de níquel por classe, o níquel Classe 2 representa aproximadamente 58%, o níquel Classe 1 pouco menos de 30% e os produtos químicos de níquel os cerca de 13% restantes.
Mesa-Redonda: Enfrente o futuro do ESG: Padrões, Desafios e Oportunidades na Mineração e Processamento
Moderador: Katz Benjamin, Analista de Políticas, OCDE
Painelistas: Dr. Chris Schlekat, Diretor Executivo da NIPERA, Nickel Institute
Ning Wang, Gerente, Departamento de Desenvolvimento Sustentável, Câmara de Comércio da China de Importadores e Exportadores de Metais, Minerais e Produtos Químicos
Yumo Li, Chefe do Escritório de ESG do Conselho Tsingshan, Tsingshan Holding Group
Vinícius Mendes Ferreira, Assessor Executivo para Processamento de Níquel a Jusante, PT Vale Indonesia
Fan Li, Gerente de Serviços de Sustentabilidade e ESG, dss+
Tom Fairlie, Gerente Sênior de Sustentabilidade, Cobalt Institute
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