Notícias SMM 6 de junho:
Mercado de Metais:
No overnight, os metais básicos nos mercados doméstico e externo caíram coletivamente. No mercado doméstico, o estanho da SHFE liderou a queda com baixa de 5,27%, enquanto o estanho da LME caiu 4,92%, o cobre da LME caiu 2,78%, e o alumínio da LME, o zinco da LME e o cobre da SHFE caíram mais de 1% (alumínio da LME caiu 1,84%, zinco da LME caiu 1,52% e cobre da SHFE caiu 1,84%). As quedas dos demais metais ficaram dentro de 1%. O contrato principal de alumina subiu 0,65%, e o contrato principal de alumínio fundido caiu 0,61%.
No overnight, os metais ferrosos subiram de forma geral, com apenas o aço inoxidável caindo 0,14%. Todos os outros metais subiram, com bobina laminada a quente e vergalhão subindo cerca de 0,4% (bobina laminada a quente subiu 0,47% e vergalhão subiu 0,44%). Quanto ao carvão de coque e coque, o carvão de coque subiu 1,73% e o coque subiu 0,15%.
Nos metais preciosos, o ouro COMEX caiu 3,35% no overnight, registrando queda semanal de 5,21%. A prata COMEX despencou 8,08%, com queda semanal de 10,39%, registrando a quarta queda semanal consecutiva. No mercado doméstico, o ouro da SHFE caiu 2,93%, com queda semanal de 0,66%, e a prata da SHFE caiu 7,43%, com queda semanal de 3,72%. Os EUA registraram novamente forte crescimento de empregos em maio, aumentando as preocupações sobre um possível aumento da taxa de juros ainda este ano.
Até as 8:27 de 5 de junho, preços de fechamento overnight:
Cenário Macro
[Ministério das Relações Exteriores apresenta detalhes da visita do Secretário-Geral Xi Jinping à Coreia do Norte] A convite de Kim Jong Un, Presidente da Comissão de Assuntos Estatais da República Popular Democrática da Coreia, Xi Jinping, Secretário-Geral do Comitê Central do Partido Comunista da China e Presidente da República Popular da China, fará uma visita de Estado à República Popular Democrática da Coreia de 8 a 9 de junho. A porta-voz do Ministério das Relações Exteriores, Mao Ning, declarou em entrevista coletiva regular no dia 5 que esta visita marca a primeira visita de Estado do Secretário-Geral Xi Jinping à Coreia do Norte em sete anos. Durante a visita, os principais líderes dos dois partidos e dos dois países trocarão opiniões sobre as relações bilaterais e questões de interesse comum. Nos últimos anos, sob a orientação estratégica do Secretário-Geral Xi Jinping e do Secretário-Geral Kim Jong Un, a relação tradicional de amizade e cooperação entre a China e a Coreia do Norte manteve um desenvolvimento sustentado, saudável e estável, trazendo benefícios tangíveis para ambos os países e seus povos. Este ano assinala o 65.º aniversário da assinatura do Tratado de Amizade, Cooperação e Assistência Mútua entre a China e a Coreia do Norte. Ambas as partes aproveitarão esta visita como uma oportunidade para impulsionar as relações China-Coreia do Norte rumo a um maior desenvolvimento, acompanhando os tempos, melhorando o bem-estar dos dois povos e contribuindo de forma mais significativa para a paz, estabilidade, desenvolvimento e prosperidade regional e até global. (Agência de Notícias Xinhua)
China:
O primeiro-ministro Li Qiang presidiu, em 5 de junho, uma Reunião Executiva do Conselho de Estado. A reunião salientou que, com base nas características das indústrias do futuro, é necessário reforçar ainda mais o planeamento prospetivo e intensificar os esforços de promoção para assegurar firmemente a iniciativa no desenvolvimento. Devem ser envidados esforços para solidificar a base tecnológica, aumentando continuamente o investimento em investigação básica e implantando sistematicamente avanços tecnológicos originais e disruptivos. Deve ser dada ênfase à construção de ecossistemas, promovendo a integração profunda da indústria, academia, investigação e aplicação, incentivando a cooperação estreita ao longo da cadeia industrial e cultivando mais startups e empresas unicórnio em setores-chave.
[Ministério da Habitação e Desenvolvimento Urbano-Rural procura comentários públicos sobre o Regulamento de Gestão do Fundo de Previdência Habitacional (Proposta de Revisão para Comentários)] O Ministério da Habitação e Desenvolvimento Urbano-Rural emitiu um aviso para recolher comentários públicos sobre o Regulamento de Gestão do Fundo de Previdência Habitacional (Proposta de Revisão para Comentários). Os trabalhadores podem levantar o saldo acumulado nas suas contas do fundo de previdência habitacional em qualquer das seguintes circunstâncias: (1) pagamento de renda; (2) aquisição, construção, renovação ou grandes reparações de habitação própria; (3) reembolso de capital e juros de empréstimos para aquisição de habitação; (4) decoração de habitação própria até um limite especificado; (5) pagamento de taxas de administração de propriedade para habitação própria; (6) reforma ou demissão; (7) perda total da capacidade de trabalho e cessação da relação laboral (de pessoal) com o empregador; (8) emigração e fixação de residência no estrangeiro; (9) outras circunstâncias de consumo habitacional aprovadas pelo Conselho de Estado. (Wall Street CN)
O Ministério dos Transportes e outros dez departamentos emitiram o Plano de Ação Trienal para a Promoção do Desenvolvimento de Alta Qualidade do Aluguer de Veículos Ligeiros de Passageiros de Pequena e Muito Pequena Dimensão (2026–2028). O plano propõe acelerar a construção de instalações de recarga para veículos elétricos em áreas de serviço de autoestradas, com a conclusão de 30 mil novas instalações ou atualizações de recarga (pistolas de recarga) com potência superior a 60 kW em áreas de serviço (incluindo áreas de descanso) até ao final de 2028.
Dólar americano:
Até ao fecho noturno, o índice do dólar americano subiu 0,62% para 100,07, após dados que mostraram um forte desempenho do emprego nos EUA em maio. O Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA informou que o emprego não agrícola aumentou em 172 mil em maio, com os dados de emprego dos dois meses anteriores revistos em alta. O crescimento médio do emprego nos últimos três meses foi o melhor desempenho em mais de dois anos, enquanto a taxa de desemprego se manteve estável nos 4,3%, com a resiliência do mercado de trabalho a superar largamente as expectativas gerais do mercado.
“Porta-voz do Fed”, Nick Timiraos, observou que a reaceleração das contratações nesta primavera fornecerá mais munição aos responsáveis do Fed preocupados com a inflação e que acreditam que as taxas de juro atuais são demasiado baixas para suprimir uma nova vaga de pressões sobre os preços. Alguns responsáveis sugeriram recentemente que o Fed deve estar preparado para subir as taxas de juro ainda este ano, recuperando pelo menos parte dos três cortes de 25 pontos-base implementados no segundo semestre do ano passado. Esses cortes foram feitos para estabilizar o mercado de trabalho, que agora parece muito mais saudável do que na altura. Este relatório de emprego não resolverá totalmente o debate sobre até que ponto o Fed deve considerar subir as taxas este ano, mas ilustra ainda mais que a justificação para cortes nas taxas no curto prazo praticamente desapareceu. O argumento mais forte para subidas das taxas decorre atualmente das perspetivas de inflação. Vários choques sobrepostos, incluindo a construção de infraestruturas de IA, tarifas e energia, poderão manter a inflação persistentemente bem acima da meta de 2% do Fed, mesmo que se façam progressos na reabertura do Estreito de Ormuz ao transporte marítimo comercial. Se o Fed mantiver as taxas inalteradas enquanto a inflação sobe, as taxas reais ajustadas pela inflação cairiam. Mesmo que o mercado de trabalho não seja o principal motor, este mecanismo poderá tornar-se um fator-chave a alimentar o debate sobre subidas das taxas. (Jin10 Data APP)
Hammack, do Fed, afirmou que, com o mercado de trabalho a parecer estar aproximadamente equilibrado, poderá tornar-se apropriado subir as taxas no curto prazo. Hammack disse que, embora nunca se concentre demasiado num único dado, o relatório de emprego de hoje reafirma que o mercado de trabalho parece estar aproximadamente equilibrado. Ela observou que a taxa de desemprego permanecendo em 4,3% é amplamente compatível com o que ela define como pleno emprego. Diante da incerteza quanto às perspectivas econômicas, manter as taxas inalteradas é sensato por ora. Contudo, se as tendências recentes persistirem, poderá ser necessária uma ação em breve. Isso basicamente ecoou declarações que ela fez em 2 de junho. (Jin10 Data APP)
Segundo relatos da imprensa estrangeira, os dados de geração de empregos não-agrícolas de maio superaram amplamente as expectativas do mercado, levando o mercado futuro de taxas de juros dos EUA a aumentar acentuadamente as apostas em uma alta de juros pelo Fed na reunião de dezembro. De acordo com dados da LSEG, o mercado futuro de juros agora precifica uma probabilidade de 65% de alta em dezembro, ante 48% antes da divulgação do relatório de emprego. Para a reunião de junho, o mercado continua a esperar amplamente que o Fed mantenha as taxas inalteradas na faixa de 3,50% a 3,75%. Os dados de emprego mais fortes que o esperado indicam que o mercado de trabalho americano permanece resiliente, enfraquecendo ainda mais as expectativas do mercado por cortes de juros no curto prazo e reforçando o julgamento dos investidores de que o Fed poderia retomar aumentos de juros mais adiante no ano para lidar com as pressões inflacionárias. (Jin10 Data APP)
De acordo com o CME FedWatch: A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em junho é de 96,6% (ante 96,4% antes da divulgação dos dados de empregos não-agrícolas), com 3,4% de probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos-base. A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas até julho é de 90,6%, com 6,2% de probabilidade de uma alta acumulada de 25 pontos-base e 3,2% de probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos-base. (Jin10 Data APP)
Macroeconomia:
Na próxima semana, do lado chinês, a China divulgará dados como o CPI de maio na variação anual, o PPI de maio na variação anual, a balança comercial de maio (a confirmar) e a oferta de moeda M2 de maio na variação anual (a confirmar). Do lado americano, os dados a serem divulgados incluem: expectativas de inflação de 1 ano do Fed de Nova York para maio, índice de otimismo das pequenas empresas da NFIB de maio, variação semanal do emprego ADP na semana encerrada em 23 de maio, balança comercial de abril, taxa anualizada de vendas de moradias usadas de maio, vendas no atacado de abril na variação mensal, CPI não ajustado de maio na variação anual, CPI ajustado sazonalmente de maio na variação mensal, núcleo do CPI ajustado sazonalmente de maio na variação mensal, núcleo do CPI não ajustado de maio na variação anual, taxa e relação de cobertura do leilão de títulos do Tesouro americano de 10 anos na semana encerrada em 10 de junho, pedidos iniciais de seguro-desemprego na semana encerrada em 6 de junho, PPI de maio na variação anual, PPI de maio na variação mensal, expectativas preliminares de inflação de 1 ano de junho e índice preliminar de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan de junho. Na Alemanha, serão divulgados dados como a Produção Industrial ajustada sazonalmente de abril (variação mensal), a Balança Comercial ajustada sazonalmente de abril e o IPC final de maio (variação mensal). Na Zona Euro, serão divulgados o Índice de Confiança do Investidor Sentix de junho, a taxa de facilidade permanente de depósito do BCE até 11 de junho e a taxa de refinanciamento principal do BCE até a mesma data. No Reino Unido, serão divulgados o PIB médio de três meses até abril (variação mensal), a Produção Manufatureira de abril (variação mensal), a Balança Comercial de Bens ajustada sazonalmente de abril e a Produção Industrial de abril (variação mensal). Outros dados a serem divulgados incluem a decisão sobre a taxa de juros do Banco do Canadá até 10 de junho, o IPC final de maio da França (variação mensal), a Balança Comercial de abril do Japão e o Índice de Confiança do Consumidor de maio da Suíça.
Além disso, o Banco do Canadá anunciará sua decisão sobre a taxa de juros, e o presidente do BOC, Macklem, e a vice-presidente sênior, Rogers, realizarão uma coletiva de imprensa sobre política monetária. O BCE anunciará sua decisão sobre a taxa de juros, e a presidente do BCE, Lagarde, realizará uma coletiva de imprensa sobre política monetária.
Petróleo Bruto:
No fechamento noturno, ambos os índices de referência de petróleo caíram coletivamente. O petróleo WTI caiu 3%, e o Brent caiu 2,37%, embora ambos tenham registrado ganhos semanais (WTI subiu 3,31% na semana, Brent subiu 1,82% na semana). A queda dos preços do petróleo durante a noite deveu-se principalmente à redução das preocupações do mercado com um possível conflito entre EUA e Irã.
No dia 5, durante um evento de campanha em Wisconsin, o ex-presidente Trump tuitou que acabaria rapidamente com a guerra com o Irã, removendo um dos principais impulsionadores dos preços elevados. À medida que as eleições de meio de mandato se aproximam, a opinião pública americana acredita amplamente que o conflito EUA-Irã levou ao aumento dos preços do petróleo e do custo de vida, pressionando as perspectivas eleitorais republicanas. (CCTV)
A Fitch afirmou em um novo relatório que o fechamento do Estreito de Ormuz criou um choque de oferta logística, mas não alterou a tendência do mercado. Espera-se uma rápida recuperação da produção na região, e o forte crescimento da oferta de países não pertencentes à OPEP, combinado com uma política potencialmente mais agressiva da OPEP, poderia reacender as condições de excesso de oferta no quarto trimestre de 2026 e pressionar os preços do petróleo para baixo assim que o estreito reabrir. Com base na suposição de que o Estreito de Ormuz reabrirá por volta do final de julho (o que significa um período efetivo de fechamento de cinco meses), nossa previsão de caso base é de que o petróleo Brent tenha uma média de US$ 87 por barril em 2026. Permanece uma incerteza significativa sobre o momento exato da reabertura do estreito, e os riscos para os preços do petróleo são binários. O aumento atual dos preços reflete interrupções temporárias no fornecimento logístico, e não uma perda permanente da capacidade de produção. Esperamos que o estreito seja reaberto por volta do final de julho e acreditamos que os preços do petróleo Brent cairão significativamente em relação aos níveis elevados observados no período de março a julho. (Aplicativo de Dados Jin10)
De acordo com uma pesquisa da Bloomberg, a produção de petróleo bruto da OPEP caiu para o nível mais baixo em décadas em maio, à medida que o bloqueio dos EUA contra o Irã e a contínua turbulência na região do Golfo Pérsico continuam a reduzir a produção. A produção diária de petróleo da OPEP caiu 1,22 milhão de barris em maio (o Irã respondeu pela metade), caindo para 16,33 milhões de barris por dia, o nível mais baixo em pelo menos 37 anos. Os números excluem os Emirados Árabes Unidos, que deixaram a OPEP no mês passado. A produção diária de petróleo do Irã no mês passado despencou para 2,34 milhões de barris, o nível mais baixo em cinco anos, uma queda de 710 mil barris. O Comando Central dos EUA permanece ativo na aplicação do bloqueio de todo o tráfego marítimo de e para os portos iranianos. (Aplicativo de Dados Jin10)
Notavelmente, porém, o governo do Reino Unido elevou sua previsão de preço do petróleo bruto doméstico, agora esperando que os preços do petróleo possam permanecer em torno de US$ 100/barril até 2028, mesmo que os EUA cheguem a um acordo de paz com o Irã, porque agora assume um cronograma mais longo para a recuperação do fornecimento de energia da região do Golfo. A nova análise alerta que as pressões sobre os preços da energia são maiores do que o esperado anteriormente, enquanto a perspectiva econômica global também está se deteriorando. O governo do Reino Unido anteriormente esperava que os fornecimentos da região do Golfo pudessem ser retomados em cerca de seis meses após o fim da guerra, mas agora acredita que a recuperação pode levar até quatorze meses. (Aplicativo de Dados Jin10)
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