Metais Caíram de Forma Generalizada, Carbonato de Lítio e Paládio Recuaram Mais de 3%, Níquel SHFE, Aço Inoxidável, Alumina e Prata SHFE Lideraram as Quedas [Revisão do Meio-Dia SMM]

SMM Notícias de 4 de junho:

Mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico caíram em toda a linha. Cobre SHFE, alumínio SHFE, chumbo SHFE e zinco SHFE recuaram mais de 1%. Estanho SHFE caiu 0,86%. Níquel SHFE caiu 2,55%.

Além disso, os futuros de alumínio para fundição mais negociados caíram 0,69%, e os futuros de alumina mais negociados caíram 2,02%. Os futuros de carbonato de lítio mais negociados estenderam a queda dos três pregões anteriores, recuando mais 3,17%. Os futuros de silício metálico mais negociados caíram 0,52%. Os futuros de polissilício mais negociados caíram 1,95%.

Metais ferrosos majoritariamente em queda. Minério de ferro caiu 1,47%, vergalhão caiu 0,38%, bobina laminada a quente caiu 0,32% e aço inoxidável caiu 2,19%. Carvão de coque e coque: o contrato de carvão de coque mais negociado subiu 4,7%, e o contrato de coque mais negociado subiu 2,25%.

Metais básicos no mercado externo: até as 11h45, os metais da LME caíram de forma generalizada. Cobre LME caiu 0,09%, alumínio LME caiu 0,12% e chumbo LME caiu 0,37%. Zinco LME, estanho LME e níquel LME caíram dentro de 0,3%.

Metais preciosos: até as 11h45, ouro COMEX subiu 0,58% e prata COMEX caiu 0,05%. Metais preciosos no mercado doméstico: os futuros de ouro SHFE mais negociados caíram 0,2%, e os futuros de prata SHFE mais negociados caíram 1,93%.

Além disso, até o fechamento do meio-dia, os futuros de platina mais negociados caíram 1,81%, e os futuros de paládio mais negociados caíram 3,54%.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato mais negociado do índice de frete containerizado europeu subiu 0,44%, para 3.758 pontos.

Até as 11h45 de 4 de junho, cotações de futuros do meio-dia para contratos selecionados:

Spot e fundamentos

Alumínio:Em 4 de junho, o alumínio SMM A00 (Foshan) foi cotado a 24.130, queda de 190, com desconto de 190 em relação ao contrato do mês corrente, estreitando em 60 (unidade: yuan/t). Os futuros pararam de subir e reverteram para baixa hoje, enquanto os preços spot no Sul da China contrariaram a tendência e se estabilizaram com viés de alta...

Cenário macroeconômico

Doméstico:

[MIIT: De janeiro a abril, a produção de valor agregado da manufatura de informação eletrônica acima da escala da China subiu 14% em termos anuais]De janeiro a abril, a produção de valor agregado da manufatura de informação eletrônica acima da escala subiu 14% em termos anuais, 8,4 e 1,4 pontos percentuais acima das taxas de crescimento da indústria geral e da manufatura de alta tecnologia no mesmo período, respectivamente. Em abril, a produção de valor agregado da manufatura de informação eletrônica acima da escala subiu 15,6% em termos anuais. Entre os principais produtos, a produção de celulares atingiu 452 milhões de unidades, alta de 0,3% em termos anuais, das quais a produção de smartphones foi de 390 milhões de unidades, alta de 6,5% em termos anuais; a produção de equipamentos de microcomputadores foi de 95,426 milhões de unidades, queda de 10% em termos anuais; a produção de circuitos integrados foi de 176,97 bilhões de unidades, alta de 24,7% em termos anuais. (Weibo do MIIT)

[Carga máxima de energia da State Grid Corporation of China ultrapassará 1,3 bilhão de kW neste verão, alta de ~6% em termos anuais] Segundo a State Grid Corporation of China, a carga máxima de energia neste verão em sua área de operação foi projetada para ultrapassar 1,3 bilhão de kW, alta de aproximadamente 6% em termos anuais. Para garantir plenamente a operação segura da rede elétrica e o fornecimento confiável de energia, a State Grid Corporation of China acelerou a construção de capacidade de garantia de fornecimento, continuou a melhorar o comércio de energia baseado no mercado e promoveu a utilização eficiente de energia limpa. Atualmente, 168 projetos-chave para o fornecimento de energia no pico do verão estavam em construção acelerada. (CCTV)

O PBOC anunciou que, com base na demanda dos dealers primários em operações de mercado aberto, o volume da operação de recompra reversa de 7 dias em 4 de junho foi zero. 101,3 bilhões de yuans em recompras reversas venceram hoje.

Dólar americano:

Até as 11h45, o índice do dólar americano caiu 0,04%, para 99,5. Segundo o CME "FedWatch": a probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas até junho era de 98,4%, com 1,6% de probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos-base na taxa de juros. A probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas até julho era de 90,2%, com 8,4% de probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base e 1,4% de probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos-base na taxa de juros.

Logan, do Fed dos EUA, afirmou que as autoridades do Fed podem precisar elevar as taxas de juros ainda este ano para reduzir a inflação à meta de 2%. Ela observou que o mercado de trabalho dos EUA estava "amplamente equilibrado", o investimento em inteligência artificial estava em expansão e as condições financeiras permaneciam "acomodatícias". No entanto, acrescentou que a trajetória atual da inflação não parecia estar recuando em direção à meta de 2% do Fed dos EUA. "Essas condições sugerem que a política monetária atual não está restringindo a economia", "Estou cada vez mais preocupada que alcançar a restauração plena da estabilidade de preços, equilibrando adequadamente ambos os lados do mandato duplo do Fed dos EUA, pode exigir a elevação das taxas de juros ainda este ano."

O Livro Bege do Fed dos EUA observou que, no geral, os preços subiram em ritmo moderado a forte, com a maioria dos distritos reportando taxas de inflação mais altas do que no relatório anterior. Os distritos citaram os custos de energia relacionados ao conflito no Oriente Médio como principal fator das pressões inflacionárias, com impactos estendendo-se a frete, embalagens, alimentos e fertilizantes. Custos não trabalhistas continuaram a subir mais rápido do que os preços de venda, levantando preocupações mais amplas sobre compressão de margens. A capacidade de repassar custos mais altos variou entre setores, particularmente entre empresas voltadas ao consumidor. Algumas regiões observaram que empresas em múltiplas áreas adotaram estratégias para lidar com a inflação, incluindo otimização da cadeia de suprimentos, ajustes de produtos, redução de oferta e absorção temporária de custos mais altos para manter a demanda dos clientes. (Jin10 Data APP)

Dados:

Os dados a serem divulgados hoje incluíam demissões empresariais Challenger de maio nos EUA, pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA para a semana encerrada em 30 de maio, Índice de Pressão da Cadeia de Suprimentos Global de maio nos EUA, vendas no varejo da zona do euro em abril (mensal), IPC mensal da Suíça em maio e taxa de desemprego com ajuste sazonal da Suíça em maio.

Além disso, às 2h00 o Fed dos EUA divulgou o Livro Bege sobre as condições econômicas, e a votante do FOMC de 2026 e presidente do Fed de Dallas, Logan, fez um discurso. Às 15h00, o Ministério do Comércio realizou a primeira coletiva de imprensa regular de junho, e os produtos refinados de petróleo da China entraram em nova janela de ajuste de preços. A presidente do BCE, Lagarde, fez um discurso, o votante do FOMC de 2027 e presidente do Fed de Richmond, Barkin, participou de uma conversa informal, e o governador do Banco da Inglaterra, Bailey, discursou na conferência da Investment Association.

Petróleo bruto:

Até as 11h45, os preços do petróleo em ambos os mercados caíram, com WTI recuando 0,94% e Brent recuando 1,03%. Segundo a CCTV News, no horário local de 3 de junho, o presidente dos EUA, Trump, afirmou que as negociações com o Irã estavam progredindo muito bem e uma nova rodada de conversas poderia ocorrer neste fim de semana. Uma vez assinado o acordo, o Estreito de Ormuz será imediatamente reaberto. (Jin10 Data APP) Expectativas de fim dos conflitos no Oriente Médio pressionaram os preços do petróleo.

O analista da Investinglive, Eamonn Sheridan, afirmou que relatórios indicavam que Israel e Líbano haviam chegado a um acordo-quadro de cessar-fogo sob orientação dos EUA, com ambas as partes previstas para retomar negociações completas durante a semana de 22 de junho, condicionadas à retirada completa do Hezbollah do sul do Líbano. O prêmio de risco geopolítico no mercado de petróleo digerirá esta manchete e a tratará amplamente como um fator já precificado. (Jin10 Data APP)

O conflito EUA-Irã está empurrando o mercado global de petróleo para um ponto de inflexão. O estoque de petróleo bruto e produtos petrolíferos dos EUA caiu para o nível mais baixo em mais de duas décadas, enquanto as exportações de petróleo bruto dos EUA atingiram recorde histórico em maio, esgotando rapidamente as reservas domésticas. Analistas alertaram que, se o Estreito de Ormuz permanecer fechado, os preços do petróleo poderiam subir significativamente em poucas semanas. Segundo dados divulgados pela Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA) na quarta-feira, para a semana encerrada em 29 de maio, o estoque total de petróleo bruto e produtos petrolíferos dos EUA diminuiu 10,6 milhões de barris em relação à semana anterior, para 1,57 bilhão de barris, o nível mais baixo desde 2004. O estoque comercial de petróleo bruto (excluindo a Reserva Estratégica de Petróleo) caiu 8 milhões de barris em uma única semana, para 433,7 milhões de barris, marcando a sexta queda semanal consecutiva, superando amplamente as expectativas anteriores dos analistas de 3,3 milhões de barris. (Wall Street Journal)

Panorama do mercado spot:

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