Petróleo bruto caiu, metais básicos subiram em geral, níquel na SHFE e estanho na LME lideraram os ganhos, carbonato de lítio, carvão de coque e coque caíram mais de 1% [Revisão de Meio-dia SMM]

SMM News, 27 de maio:

Mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, a maioria dos metais base domésticos subiu, enquanto o cobre na SHFE recuou ligeiramente. O alumínio na SHFE subiu 0,8%. O chumbo na SHFE subiu 0,33%, o zinco na SHFE caiu 0,72%. O estanho na SHFE subiu 0,63%. O níquel na SHFE subiu 1,91%.

Além disso, os futuros de alumínio para fundição mais negociados subiram 0,52%, o contrato de alumina mais negociado subiu 0,96%. O contrato de carbonato de lítio mais negociado caiu 1,09%. O contrato de silício metálico mais negociado subiu 0,47%. O contrato de futuros de polissilício mais negociado caiu 2,17%.

Os metais ferrosos caíram em sua maioria. O minério de ferro caiu 0,19%, o vergalhão caiu 0,69%, a bobina laminada a quente caiu 0,44%, e o aço inoxidável subiu 1,49%. Carvão de coque e coque: o contrato de carvão de coque mais negociado caiu 1,48%, e o contrato de coque mais negociado caiu 1,77%.

Metais base no exterior, até as 11:38, os metais na LME subiram em toda a linha. O cobre na LME subiu 0,6%. O alumínio na LME subiu 0,39%. O chumbo na LME subiu 0,05%. O zinco na LME subiu 0,4%. O estanho na LME subiu 1,24%. O níquel na LME subiu 0,32%.

Metais preciosos, até as 11:38, o ouro COMEX subiu 0,08%, a prata COMEX subiu 0,63%. Metais preciosos domésticos: o contrato de ouro SHFE mais negociado caiu 1,05%, o contrato de prata SHFE mais negociado caiu 0,73%.

Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato de futuros de platina mais negociado caiu 1,15%, e o contrato de futuros de paládio mais negociado caiu 0,98%.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato do índice de frete containerizado europeu mais negociado subiu 0,77%, fechando em 2.949 pontos.

Até as 11:38 de 27 de maio, cotações de futuros do meio-dia para contratos selecionados:

Carga Spot e Fundamentos

Alumina:Estatísticas da SMM mostram que a escala de projetos de alumina em construção e em planejamento na Guiné ultrapassou...

Frente Macroeconômica

China:

[NBS: De janeiro a abril, os lucros das empresas industriais de grande porte da China subiram 18,2%; os lucros do setor de metais não ferrosos dispararam 117,8%] Dados do NBS mostraram que de janeiro a abril, os lucros totais das empresas industriais de grande porte da China atingiram 2,44 trilhões de yuans, alta de 18,2% em relação ao ano anterior. De janeiro a abril, o setor de mineração registrou lucros de 361,84 bilhões de yuans, alta de 26,0% em relação ao ano anterior; o setor manufatureiro registrou lucros de 1,80 trilhão de yuans, alta de 20,4%; e o setor de produção e fornecimento de eletricidade, calor, gás e água registrou lucros de 272,01 bilhões de yuans, queda de 1,9%. De janeiro a abril, a rentabilidade dos principais setores foi a seguinte: fundição e processamento de metais não ferrosos (alta de 1,2x em relação ao ano anterior), fabricação de computadores, comunicações e outros equipamentos eletrônicos (alta de 1,1x), fabricação de matérias-primas químicas e produtos químicos (alta de 73,4%), mineração e lavagem de carvão (alta de 21,0%), têxtil (alta de 11,2%), extração de petróleo e gás natural (alta de 8,1%), processamento de petróleo, carvão e outros combustíveis (de prejuízo para lucro), fabricação de equipamentos gerais (queda de 0,6%), produção e fornecimento de eletricidade e calor (queda de 2,5%), fabricação de equipamentos especiais (queda de 7,2%), fabricação de máquinas e equipamentos elétricos (queda de 11,4%), processamento de alimentos agrícolas e secundários (queda de 11,8%), fabricação de automóveis (queda de 16,8%), produtos minerais não metálicos (queda de 50,7%) e fundição e processamento de metais ferrosos (queda de 51,5%).

[PBOC Realiza 177,6 Bilhões de Yuans em Operações de Recompra Reversa no Mercado Aberto com Injeção Líquida de 127,6 Bilhões de Yuans em um Único Dia] O PBOC realizou 177,6 bilhões de yuans em operações de recompra reversa de 7 dias no mercado aberto a uma taxa de operação de 1,40%, inalterada em relação ao dia anterior. 50 bilhões de yuans em recompras reversas venceram hoje.

Dólar americano:

Às 11h38, o índice do dólar americano caiu 0,05% para 99,1. Segundo a Nikkei, Kashkari do Fed afirmou que o Fed dos EUA pode implementar uma "série" de aumentos de juros em resposta às preocupações inflacionárias desencadeadas pela situação no Oriente Médio. Durante a reunião do FOMC no final de abril, o Fed manteve as taxas de juros inalteradas. Kashkari e outros dois funcionários discordaram da decisão de incluir linguagem na declaração do Fed sugerindo futura flexibilização monetária. Em entrevista escrita, Kashkari disse: "Acho que o próximo ajuste de taxa pode ser um corte de juros, ou pode ser um aumento de juros." Ele usou isso para expressar suas opiniões divergentes. Kashkari disse que o resultado dependeria das tendências inflacionárias, que dependem de se o Estreito de Ormuz seria reaberto em breve ou permaneceria efetivamente fechado devido a mais danos à infraestrutura na região, sendo que este último cenário agravaria a escassez global de energia. Kashkari disse que a preocupação era que as expectativas de inflação de longo prazo de empresas e famílias "poderiam se desancorar." Ele disse que o FOMC "pode muito bem precisar responder com firmeza," e aumentos de juros, ou mesmo uma série de aumentos, poderiam ser medidas necessárias.

Segundo o "FedWatch" da CME: a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas até junho era de 99,2%, com 0,8% de probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos-base. A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas até julho era de 88,6%, com 11,3% de probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base e 0% de probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos-base. (Jin10 Data)

Um relatório de pesquisa da CITIC Securities observou que a resiliência da economia global está sendo testada pelo conflito no Oriente Médio, enquanto um vislumbre de esperança para a retomada da navegação pelo Estreito de Ormuz surgiu. A economia dos EUA provavelmente continuará crescendo de forma moderada, mas desigual, este ano, o ritmo da fraca recuperação da UE está sendo atrasado, e a demanda do setor privado do Japão está inevitavelmente sujeita a perturbações causadas pela escassez de energia. Os altos preços do petróleo já estão elevando a inflação global, com as taxas de inflação geral na Europa e nos EUA provavelmente flutuando em níveis elevados este ano, enquanto a taxa de inflação geral do Japão pode continuar com desempenho moderado. O Fed pode não cortar juros este ano, enquanto potenciais aumentos de juros pelos bancos centrais europeu e japonês são iminentes, e as posturas fiscais "descontroladas" dos círculos políticos japoneses e europeus podem constituir uma fonte de risco de mercado este ano. Mantemos nossa visão de que as ações americanas superarão os títulos do Tesouro dos EUA e o índice do dólar encontrará suporte, enquanto os preços do ouro devem romper sua faixa atual à medida que os riscos de cauda para a inflação se dissipam.

Outras moedas:

O Banco da Reserva da Nova Zelândia (RBNZ) manteve as taxas inalteradas pela terceira reunião consecutiva, optando por continuar observando o impacto do choque energético global sobre o consumo doméstico e a inflação de médio prazo. O Comitê de Política Monetária do RBNZ na quarta-feira manteve a Taxa Oficial de Caixa (OCR) em 2,25%, em linha com as expectativas do mercado. As últimas projeções do RBNZ mostram uma probabilidade crescente de pelo menos dois aumentos de 25pb antes do final do ano. Em sua declaração pós-reunião, o RBNZ disse: "No conjunto, a OCR provavelmente precisará ser elevada mais cedo e em maior magnitude do que projetado na Declaração de Política Monetária de fevereiro." "O ritmo dos aumentos dependerá do impacto relativo do comportamento persistente de salários e preços versus o enfraquecimento da atividade econômica sobre as pressões inflacionárias de médio prazo." Após a declaração, o NZD/USD subiu. (Jin10 Data)

O Governador do Banco do Japão (BoJ), Ueda Kazuo, disse que é necessária vigilância quanto ao impacto da disparada dos preços do petróleo sobre as tendências subjacentes de inflação, mas não sinalizou claramente como esse fator influenciaria o resultado da reunião de política do próximo mês. Ueda disse na quarta-feira: "A experiência do Japão mostra que choques de preços do petróleo nunca são apenas choques de preços do petróleo; eles na verdade testam todo o mecanismo inflacionário." Revisando o impacto das crises do petróleo desde os anos 1970, ele observou: "Estamos de fato vivenciando o quinto choque de preços do petróleo." "Se um choque temporário alterar salários, expectativas de inflação e comportamento de precificação corporativa, pode evoluir para inflação persistente." Ueda não sinalizou diretamente a trajetória futura da política, mas como seus comentários refletiram preocupações sobre o impacto dos altos preços do petróleo, os mercados podem reforçar ainda mais a especulação sobre a perspectiva de um aumento de juros na reunião de junho do BoJ. A precificação do mercado de swaps overnight mostra que os traders atualmente atribuem aproximadamente 75% de probabilidade a um aumento de 25pb pelo BoJ no próximo mês. (Jin10 Data)

A taxa de inflação subjacente da Austrália em abril permaneceu acima do limite superior da faixa-alvo do Banco da Reserva da Austrália (RBA), reforçando ainda mais as expectativas do mercado de que o RBA manterá sua postura hawkish após aumentos consecutivos de juros este ano. Dados de quarta-feira mostraram que o indicador de inflação subjacente amplamente acompanhado — a taxa anual de inflação média aparada excluindo itens voláteis — subiu 3,4% em relação ao ano anterior, em linha com as expectativas dos economistas. O RBA tem como meta manter a inflação próxima ao ponto médio de sua banda-alvo de 2%-3%. Os mercados de swaps de taxas de juros atualmente precificam a probabilidade de outro aumento de juros em agosto em cerca de 50%, abaixo dos 64% antes da divulgação dos dados. Sob a dupla pressão de altos custos de empréstimos e preços de combustíveis em alta impulsionados pela guerra no Irã, a economia australiana está começando a mostrar sinais de fraqueza. A taxa de desemprego em abril subiu para o nível mais alto em quatro anos e meio, enquanto aproximadamente um terço das empresas relatou queda de receita nas últimas quatro semanas, e metade relatou aumento dos custos operacionais. O mercado espera amplamente que, após aumentar as taxas em todas as três reuniões no início deste ano, o Banco da Reserva da Austrália manterá a taxa de caixa inalterada em 4,35% em junho. Sue-Ellen Luke, chefe de estatísticas de preços do Bureau Australiano de Estatísticas, disse: "Os preços dos combustíveis automotivos atualmente permanecem 23,5% mais altos do que antes da eclosão do conflito no Oriente Médio. O impacto da alta dos preços do petróleo também se reflete em bens e serviços com custos mais elevados de transporte e logística." (Jin10 Data)

Dados:

Hoje serão divulgados a decisão de taxa de juros do RBNZ em 27 de maio, o Índice de Confiança do Investidor ZEW da Suíça de maio, a variação semanal do emprego ADP dos EUA para a semana encerrada em 9 de maio, e o Índice de Manufatura do Fed de Richmond dos EUA de maio, entre outros dados. Além disso, deve-se prestar atenção a: o Governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo, proferindo discurso em conferência de política monetária organizada pelo BOJ; o RBNZ divulgando sua decisão de taxa de juros e declaração de política monetária; a Governadora do RBNZ, Breman, realizando coletiva de imprensa sobre política monetária.

Petróleo bruto:

Às 11h38, ambos os benchmarks recuaram, com o WTI em queda de 2,03% e o Brent em queda de 1,75%. Os preços do petróleo caíram no início do pregão asiático enquanto os traders avaliavam as perspectivas de um acordo EUA-Irã. O Brent de primeiro mês recuou. Apesar de um ressurgimento das hostilidades, permanecem esperanças de um acordo para reabrir o Estreito de Ormuz. Teerã sinalizou que os ataques não inviabilizariam as negociações, enquanto o Secretário de Estado dos EUA, Rubio, disse que levaria alguns dias para finalizar um possível acordo. A incerteza permanece elevada. Kieran Tomkins, da Capital Economics, observou que, embora os dados de opções de petróleo bruto sugiram que os investidores esperam que os preços recuem nos próximos três meses, sua convicção é incomumente baixa. Ele disse que as opções indicam que os investidores veem uma retomada rápida do fornecimento pelo estreito como o resultado mais provável, mas suas expectativas implícitas sugerem uma probabilidade de 37% de que os preços do petróleo excedam US$ 100 por barril em três meses. (Zhitong Finance)

Na noite de 26 de maio, horário local, o Departamento de Relações Públicas da Marinha do Corpo de Guardiões da Revolução Islâmica (IRGC) anunciou que nas últimas 24 horas, 25 embarcações incluindo petroleiros, navios porta-contêineres e outros navios comerciais passaram pelo Estreito de Ormuz com permissão, sob a coordenação e garantia de segurança da Marinha do IRGC. Enquanto isso, a Marinha do IRGC declarou que está exercendo controle "efetivo e autoritário" sobre o Estreito de Ormuz, e qualquer ato de agressão será respondido com severidade. (CCTV News) (Jin10 Data APP)

Visão geral do mercado spot:

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