Petróleo bruto continua em alta, metais base no mercado externo superam o mercado doméstico, carbonato de lítio sobe mais de 2%, aço inoxidável e carvão de coque sobem mais de 1% [Revisão SMM do Meio-Dia]

SMM 30 de abril:

Mercado de metais:

No fechamento do meio-dia, os metais base domésticos caíram em sua maioria, com o cobre na SHFE subindo ligeiramente. O alumínio na SHFE caiu 0,41%, o chumbo na SHFE caiu 0,66%, o zinco na SHFE caiu 0,8%, o estanho na SHFE subiu 0,44% e o níquel na SHFE recuou 0,02%.

Além disso, os futuros de alumínio para fundição mais negociados caíram 0,3%, e o contrato de alumina mais negociado caiu 0,11%. O contrato de carbonato de lítio mais negociado subiu 2,52%. O contrato de silício metálico mais negociado caiu 0,46%. Os futuros de polissilício mais negociados caíram 0,97%.

Os metais ferrosos subiram em bloco, com o minério de ferro em alta de 0,89%, o vergalhão em alta de 0,69%, a bobina laminada a quente em alta de 0,77% e o aço inoxidável em alta de 1,43%. Carvão de coque e coque: o contrato de carvão de coque mais negociado subiu 1,42%, e o contrato de coque mais negociado subiu 0,66%.

Metais base no exterior, às 11h40, os metais na LME subiram em sua maioria. O cobre na LME subiu 0,42%, o alumínio na LME caiu 0,32%, o chumbo na LME subiu 0,26%, o zinco na LME caiu 0,09%, o estanho na LME subiu 0,97% e o níquel na LME subiu 0,86%.

Metais preciosos, às 11h40, o ouro COMEX subiu 0,28% e a prata COMEX subiu 0,79%. Metais preciosos domésticos: o contrato de ouro SHFE mais negociado caiu 0,29%, e o contrato de prata SHFE mais negociado caiu 0,29%.

Além disso, no fechamento do meio-dia, os futuros de platina mais negociados caíram 0,81%, e os futuros de paládio mais negociados subiram 0,89%.

No fechamento do meio-dia, o contrato do índice europeu de frete de contêineres mais negociado subiu 1,52% para 2.296,2 pontos.

Às 11h40 de 30 de abril, cotações de futuros do meio-dia para contratos selecionados:

Mercado à vista e fundamentos

Cobre:Hoje, os preços à vista do cátodo de cobre #1 de Guangdong em relação ao contrato do mês anterior: o cobre de alta qualidade foi cotado com prêmio de 320 yuan/t, inalterado em relação ao dia de negociação anterior; o cobre de qualidade padrão foi cotado com prêmio de 240 yuan/t, inalterado em relação ao dia de negociação anterior; o cobre SX-EW foi cotado com prêmio de 180 yuan/t, inalterado em relação ao dia de negociação anterior. O preço médio do cátodo de cobre #1 de Guangdong foi de 101.575 yuan/t, alta de 35 yuan/t em relação ao dia de negociação anterior; o preço médio do cobre SX-EW foi de 101.475 yuan/t, alta de 35 yuan/t em relação ao dia de negociação anterior. Mercado à vista: os estoques de Guangdong registraram queda significativa hoje...

Frente macroeconômica

China:

[NBS: PMI industrial de abril em 50,3%, a produção econômica geral da China permaneceu em território de expansão]O Centro de Pesquisa de Serviços do NBS e a Federação Chinesa de Logística e Compras divulgaram hoje o PMI da China de abril. O PMI industrial continuou operando em território de expansão após retornar a esse território em março, indicando que o nível geral de prosperidade industrial permaneceu estável e o setor manteve uma tendência operacional sólida. Em abril, o PMI industrial da China ficou em 50,3%, queda de 0,1 ponto percentual em relação ao mês anterior, permanecendo em território de expansão pelo segundo mês consecutivo.

[Operações de recompra reversa do PBOC resultaram em injeção líquida de 125,7 bilhões de yuans no dia e retirada líquida de 197,9 bilhões de yuans na semana]O PBOC realizou 126,2 bilhões de yuans em operações de recompra reversa de 7 dias hoje. Como 500 milhões de yuans em recompras reversas de 7 dias venceram hoje, a injeção líquida do dia foi de 125,7 bilhões de yuans. Nesta semana, o PBOC realizou um total de 414,1 bilhões de yuans em operações de recompra reversa de 7 dias. Como um total de 600 bilhões de yuans em MLF de 1 ano e 12 bilhões de yuans em recompras reversas venceram nesta semana, a retirada líquida da semana foi de 197,9 bilhões de yuans. (Jin10 Data)

Dólar americano:

Às 11h40, o índice do dólar americano subiu 0,03% para 98,98. O Fed dos EUA manteve as taxas de juros inalteradas conforme esperado, com divisões internas notáveis emergindo. O presidente do Fed, Powell, declarou na coletiva de imprensa que, embora alguém tenha votado contra a manutenção da linguagem dovish na declaração na reunião de política monetária mais recente, ele acreditava que os dirigentes não estavam inclinados a elevar as taxas. Powell disse: "As pessoas não estão dizendo que precisamos elevar as taxas agora; é mais uma discussão sobre se o Fed deveria adotar uma postura neutra em relação às perspectivas de política." O presidente do Fed, Powell, declarou na coletiva de imprensa que a política monetária pode estar em uma faixa neutra em seu impacto sobre a economia. Ele disse: "Acho que estamos muito próximos da taxa neutra, que provavelmente está na faixa de 3% a 4%, e a faixa-alvo atual dos fed funds é de 3,5% a 3,75%." Ele acrescentou: "Se precisarmos elevar as taxas, sinalizaremos e as elevaremos, e vice-versa." O presidente do Fed, Powell, disse na quarta-feira que continuar servindo como governador após o término de sua presidência visa ajudar a estabilizar o Fed antes que a pressão política diminua. Powell disse na coletiva de imprensa: "Enquanto eu sentir que é apropriado ficar, ficarei." Ele acrescentou: "Não quero ser algum tipo de dissidente de alto perfil ou algo assim." O presidente dos EUA, Trump, disse: "Sr. Atrasado Demais" Powell quer ficar no Fed porque não consegue encontrar emprego em nenhum outro lugar — ninguém o quer. O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, afirmou que o presidente cessante do Fed, Powell, permanecer como governador do Fed seria extraordinário. Para alguém que sempre enfatizou normas, sua decisão unilateral vai contra a tradição. Kevin Warsh trará um novo capítulo ao Fed dos EUA com um sistema claro de prestação de contas, mecanismos de governança eficazes e formulação de políticas sólida. Segundo o "FedWatch" da CME: a probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas até junho era de 99%, com 1% de probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos base. A probabilidade de manter as taxas inalteradas até julho era de 99%, com 1% de probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos base. A probabilidade de manter as taxas inalteradas até setembro era de 98,8%, com 1,2% de probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos base. (Jin10 Data)

Um relatório de pesquisa da CITIC Securities manteve sua visão anterior, esperando um corte de 25 pontos base no segundo semestre no cenário base após Warsh assumir a presidência. Acreditamos que deve-se prestar atenção aos discursos dos 12 membros votantes em exercício daqui em diante, pois a trajetória da política monetária do Fed dos EUA dependerá mais do equilíbrio de votos entre os membros do FOMC, enquanto o papel orientador das declarações pessoais do presidente do Fed sobre os mercados diminuiu em comparação com o passado.

Um relatório de pesquisa do CICC afirmou que, de uma perspectiva teórica fundamental, o Fed dos EUA ainda deveria e precisa cortar as taxas de juros aproximadamente duas vezes, o que é uma razão pela qual somos mais otimistas que o mercado em relação aos cortes de taxas. Desde que os preços do petróleo não permaneçam persistentemente acima de US$ 100 até o final do ano, o efeito de base alta impulsionando a inflação para baixo pode fornecer espaço para o Fed dos EUA cortar as taxas de juros. No entanto, na prática, isso exigirá cooperação dos preços do petróleo e de Trump. O impasse sobre a situação do Irã mantendo os preços do petróleo elevados, e a relutância de Powell em recuar totalmente devido a preocupações com a investigação causando divisões dentro do Fed dos EUA, não são problemas que Warsh pode resolver sozinho após assumir em junho. A chave está com Trump — se um compromisso for alcançado rapidamente e a investigação sobre Powell for conclusivamente encerrada, as perspectivas de cortes de taxas se abrirão gradualmente.

Na frente de dados:

Dados a serem divulgados hoje incluem: PIB da França no 1º trimestre em base anual (preliminar), IPC da França em abril em base mensal (preliminar), Indicador Econômico Antecedente KOF da Suíça de abril, variação do desemprego com ajuste sazonal da Alemanha em abril, taxa de desemprego com ajuste sazonal da Alemanha em abril, PIB da Alemanha no 1º trimestre sem ajuste sazonal em base anual (preliminar), IPC da zona do euro em abril em base anual (preliminar), IPC da zona do euro em abril em base mensal (preliminar), PIB da zona do euro no 1º trimestre em base anual (preliminar), taxa de desemprego da zona do euro em março, decisão de taxa de juros do Banco da Inglaterra em 30 de abril, taxa da facilidade de depósito do BCE em 30 de abril, taxa principal de refinanciamento do BCE em 30 de abril, pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA na semana encerrada em 25 de abril, índice de preços PCE núcleo dos EUA em março em base anual, gastos pessoais dos EUA em março em base mensal, Índice de Custo do Emprego dos EUA no 1º trimestre em base trimestral, PIB real dos EUA no 1º trimestre anualizado em base trimestral (preliminar), consumo pessoal real dos EUA no 1º trimestre em base trimestral (preliminar), índice de preços PCE núcleo dos EUA no 1º trimestre anualizado em base trimestral (preliminar), índice de preços PCE núcleo dos EUA em março em base mensal e PMI de Chicago dos EUA de abril.

Também vale acompanhar: decisão de taxa de juros do FOMC do Fed dos EUA; coletiva de imprensa de política monetária do presidente do Fed, Powell; teleconferência de resultados do Google; teleconferências de resultados da Microsoft, Amazon e Meta; teleconferência de resultados da Samsung Electronics; decisão de taxa de juros do Banco da Inglaterra, atas da reunião e relatório de política monetária; coletiva de imprensa de política monetária do governador do Banco da Inglaterra, Bailey; decisão de taxa de juros do BCE; coletiva de imprensa de política monetária da presidente do BCE, Lagarde.

Notavelmente, a Bolsa de Ouro de Xangai, a SHFE, a Bolsa de Commodities de Zhengzhou e a DCE não tiveram sessão noturna de negociação em 30 de abril antes do feriado do Dia do Trabalho.

Petróleo bruto:

Às 11h40, os preços do petróleo em ambos os mercados continuaram a alta do dia de negociação anterior, com o WTI em alta de 1,96% e o Brent em alta de 2,16%. O impasse no Estreito de Ormuz está empurrando o mercado de petróleo de um choque de curto prazo para uma reprecificação duradoura. O petróleo Brent subiu em sessões consecutivas enquanto Trump insistia em um "bloqueio" marítimo contra o Irã. O otimismo dos traders de que um cessar-fogo de três semanas poderia restaurar os fluxos de energia do Golfo estava diminuindo. (Wallstreetcn)

A Bloomberg reportou no dia 29 que, segundo um alto funcionário da Casa Branca, o governo dos EUA estava buscando "apreender" dois petroleiros ligados ao Irã recentemente interceptados pela Marinha dos EUA. O funcionário disse que o DOJ havia iniciado procedimentos de "apreensão", mas não elaborou sobre o que o processo implicava, nem se indicava que os EUA planejavam "apreender" o petróleo bruto a bordo. O funcionário, falando sob condição de anonimato citando "segurança operacional", recusou-se a divulgar como os navios seriam finalmente tratados ou comentar sobre suas rotas atuais. Segundo o Departamento de Defesa dos EUA, a Marinha dos EUA interceptou e abordou dois petroleiros "transportando petróleo do Irã" no Oceano Índico nos dias 20 e 22, respectivamente. Os dois petroleiros continuaram navegando no Oceano Índico nos dias seguintes e pareciam ter mudado de curso várias vezes. (Xinhua) (Jin10 Data APP)

Visão geral do mercado à vista:

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