Maior divergência do Fed dos EUA em 34 anos, petróleo bruto disparou, metais básicos caíram em toda a linha, alumínio da LME, níquel da SHFE e prata lideraram as quedas [Mercado noturno]

SMM Notícias 30 de abril:

Mercado de metais:

Os metais base domésticos caíram em toda a linha na sessão noturna. O cobre na SHFE caiu 0,43%. O alumínio na SHFE caiu 0,96%, o chumbo na SHFE caiu 0,57%. O zinco na SHFE caiu 1,11%. O estanho na SHFE caiu 0,97%. O níquel na SHFE caiu 1,23%. Além disso, os futuros de alumina mais negociados subiram 0,49%, enquanto o contrato contínuo de alumínio fundido caiu 0,52%.

Os metais ferrosos subiram na sessão noturna, com minério de ferro e vergalhão subindo 0,38%, aço inoxidável com leve alta e bobina laminada a quente subindo 0,24%. Carvão de coque e coque: carvão de coque subiu 1,7%, coque subiu 0,93%.

Metais no mercado externo na sessão noturna: os metais base na LME caíram em toda a linha. O cobre na LME caiu 0,35%. O alumínio na LME caiu 1,33%, o chumbo na LME caiu 0,33%. O zinco na LME caiu 0,91%. O estanho na LME caiu 0,73%. O níquel na LME caiu 0,95%.

Metais preciosos na sessão noturna:O ouro COMEX caiu 1,11%, a prata COMEX caiu 2,66%. O ouro na SHFE caiu 0,83%, a prata na SHFE caiu 2,03%.

Até às 7h07 de 30 de abril, preços de fechamento da sessão noturna:

Frente macroeconômica

Doméstica:

[Administração Nacional de Dados: mais de 116 mil conjuntos de dados de alta qualidade construídos em todo o país] Segundo a Administração Nacional de Dados, o número total de conjuntos de dados de alta qualidade na China continuou a crescer, com resultados cada vez mais evidentes da capacitação de dados para IA. Uma plataforma de serviços de gestão de conjuntos de dados foi lançada pela primeira vez a nível nacional. Os dados são um dos suportes fundamentais para o desenvolvimento da IA, e conjuntos de dados de alta qualidade podem ser usados para aprimorar as capacidades de treinamento e inferência de grandes modelos. Os dados mais recentes mostraram que, até o primeiro trimestre deste ano, mais de 116 mil conjuntos de dados de alta qualidade foram construídos em todo o país, com um volume total superior a 960PB, equivalente a aproximadamente 336 vezes o total de recursos digitais da Biblioteca Nacional da China. (CCTV News)

[Pequim: regulamentos de registro de bicicletas elétricas entram em vigor a partir de 1º de maio] As autoridades de gestão de trânsito de segurança pública de Pequim anunciaram que os "Regulamentos de Registro de Bicicletas Elétricas de Pequim" recém-revisados entrarão oficialmente em vigor a partir de 1º de maio. Os novos regulamentos adicionaram itens de alteração de registro incluindo cor da carroceria, proprietário e substituição de peças da bicicleta elétrica, e esclareceram requisitos de cancelamento de registro para casos de perda, destruição, dano, devolução do veículo e descontinuação de uso. Além disso, bicicletas elétricas com mais de dez anos podem solicitar registro de uso prolongado. Os residentes podem solicitar entre dez e nove dias antes do vencimento da data de registro e, após inspeção presencial do veículo, o período de validade do uso prolongado é de um ano, com possibilidade de nova solicitação após o vencimento. (CCTV News)

[Departamento de Habitação e Construção de Shenzhen emitiu aviso sobre otimização e ajuste das políticas imobiliárias locais]Em 29 de abril, o Departamento de Habitação e Construção de Shenzhen emitiu um aviso para otimizar ainda mais as políticas de regulação imobiliária. Quanto às restrições de compra, famílias residentes elegíveis podem adquirir uma unidade habitacional adicional nas áreas de Futian, Nanshan e subdistrito de Xin'an em Bao'an; famílias sem registro domiciliar de Shenzhen que possuam autorização de residência válida também podem adquirir uma unidade nas áreas mencionadas. Quanto ao fundo de previdência habitacional, o valor máximo de empréstimo familiar foi elevado para 1,3 milhão de yuans, com compradores de primeira residência e famílias com múltiplos filhos elegíveis para ajuste de até 70% para cima. A nova política entra em vigor a partir de 30 de abril.

Dólar americano:

O índice do dólar americano subiu 0,33% na sessão noturna, fechando em 98,96. O Fed dos EUA manteve as taxas de juros inalteradas conforme esperado, mas surgiram quatro votos dissidentes, tornando-a a reunião de política mais dividida desde 1992. Enquanto isso, o comunicado do Fed teve ajustes significativos na redação, observando explicitamente pela primeira vez que "a situação no Oriente Médio está contribuindo para o aumento da incerteza nas perspectivas econômicas". Powell enviou sinais hawkish na coletiva de imprensa, afirmando que "os impactos inflacionários relacionados ao petróleo ainda estão por vir" e observando que o impacto dos choques nos preços de energia sobre o crescimento econômico real "normalmente leva de 3 a 4 meses para aparecer em alguns dados de gastos do consumidor".Os mercados monetários subsequentemente quase abandonaram as apostas em cortes de juros este ano e começaram a precificar a possibilidade de aumentos de juros em 2027.Esta reunião também foi a última coletiva de imprensa de Powell como presidente. O Departamento de Justiça dos EUA havia anteriormente encerrado uma controversa investigação criminal sobre o Fed, abrindo caminho para o processo de confirmação de Warsh no Senado, com o Comitê Bancário do Senado votando para avançar sua nomeação naquele dia. Powell afirmou que permaneceria como governador do Fed. (Wallstreetcn)

Um relatório de pesquisa do CICC observou que a reunião de abril do Fed manteve as taxas inalteradas, em linha com as expectativas do mercado. No entanto, quatro membros votaram contra, com três opondo-se à inclusão de linguagem de viés de flexibilização, indicando que a postura da política monetária está se tornando mais cautelosa. Os preços elevados do petróleo provocados pelo conflito EUA-Irã, combinados com os efeitos tarifários anteriores, estão tornando o ambiente inflacionário mais complexo. Choques de oferta passando de eventos ocasionais para um novo normal significam que o espaço para flexibilização está comprimido e o limiar para cortes de juros será elevado. Esta reunião também foi a última de Powell como presidente do Fed; seu sucessor Warsh sinalizou "redução do balanço e cortes de juros", mas restringido pelo mecanismo de decisão coletiva do comitê, também pode ter dificuldade em aprovar cortes de juros no curto prazo. Acreditamos que a probabilidade de aumento de juros pelo Fed este ano é baixa, mas o caminho para cortes também será mais longo, com o próximo corte potencialmente adiado para o 4º trimestre.

Um relatório de pesquisa da Huatai Securities observou que, olhando adiante, as divisões internas do Fed e a permanência de Powell como governador elevam o limiar para cortes de juros. Embora o dot plot de março do Fed indicasse ainda um corte de juros em 2026, considerando que três membros votantes se opuseram explicitamente à manutenção do "viés de flexibilização" no comunicado, a permanência de Powell como governador do Fed e a situação no Oriente Médio empurrando repetidamente os preços do petróleo para cima, a Huatai Securities acredita que o limiar para um corte de juros do Fed em 2026 foi elevado, e não descarta a possibilidade de o Fed remover a orientação de corte de juros no dot plot da reunião de junho. Olhando adiante, espera-se que o alívio das tensões no Oriente Médio empurre os preços do petróleo para baixo, combinado com a dissipação dos impactos tarifários, a inflação dos EUA pode recuar moderadamente; espera-se que as adições ao emprego não agrícola no 2º trimestre esfriem marginalmente, e aumentos sazonais na taxa de desemprego podem criar condições para 1-2 cortes de juros no 2º semestre, mas a incerteza em torno das perspectivas de corte de juros aumentou. (Jin10 Data)

Macro:

Dados a serem divulgados hoje incluem o PMI manufatureiro oficial da China de abril, o PMI manufatureiro RatingDog da China de abril, a leitura preliminar do PIB anual da França no 1º trimestre, a leitura preliminar do IPC mensal da França em abril, o indicador econômico antecedente KOF da Suíça em abril, a variação do desemprego com ajuste sazonal da Alemanha em abril, a taxa de desemprego com ajuste sazonal da Alemanha em abril, a leitura preliminar do PIB anual sem ajuste sazonal da Alemanha no 1º trimestre, a leitura preliminar do IPC anual da Zona Euro em abril, a leitura preliminar do IPC mensal da Zona Euro em abril, a leitura preliminar do PIB anual da Zona Euro no 1º trimestre, a taxa de desemprego da Zona Euro em março, a decisão de taxa do Banco da Inglaterra em 30 de abril, a taxa da facilidade de depósito do BCE em 30 de abril, a taxa principal de refinanciamento do BCE em 30 de abril, os pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA na semana encerrada em 25 de abril, o índice de preços PCE núcleo anual dos EUA em março, os gastos pessoais mensais dos EUA em março, o índice de custo do emprego trimestral dos EUA no 1º trimestre, a leitura preliminar do PIB real anualizado trimestral dos EUA no 1º trimestre, a leitura preliminar do consumo pessoal real trimestral dos EUA no 1º trimestre, a leitura preliminar do índice de preços PCE núcleo anualizado trimestral dos EUA no 1º trimestre, o índice de preços PCE núcleo mensal dos EUA em março e o PMI de Chicago dos EUA em abril.

Também vale a pena acompanhar: anúncio da decisão de taxa do FOMC do Fed dos EUA; conferência de imprensa de política monetária do presidente do Fed, Powell; teleconferência de resultados do Google; teleconferências de resultados da Microsoft, Amazon e Meta; teleconferência de resultados da Samsung Electronics; decisão de taxa do Banco da Inglaterra, atas da reunião e relatório de política monetária; conferência de imprensa de política monetária do governador do Banco da Inglaterra, Bailey; anúncio da decisão de taxa do BCE; conferência de imprensa de política monetária da presidente do BCE, Lagarde.

Destaque: a Bolsa de Ouro de Xangai, SHFE, Bolsa de Commodities de Zhengzhou e DCE não terão sessão noturna de negociação em 30 de abril, véspera do Dia do Trabalho.

Petróleo bruto:

Ambos os futuros de petróleo subiram acentuadamente na sessão noturna, com o WTI em alta de 8,57% e o Brent em alta de 7,75%. Sem sinais de resolução da crise com o Irã, os preços internacionais do petróleo subiram por dias consecutivos. O presidente dos EUA, Trump, afirmou que não levantaria o bloqueio aos portos iranianos até que um acordo seja alcançado. Trump discutiu medidas de bloqueio prolongado com executivos do setor petrolífero; por outro lado, autoridades iranianas não mostraram sinais de concessão, com o assessor militar do Líder Supremo do Irã afirmando que o Irã responderia se o bloqueio continuasse. Dennis Kissler, vice-presidente sênior da BOK Financial, disse: "Quanto mais o bloqueio durar, mais os preços do petróleo subirão. A longo prazo, esse jogo de espera pode ser um impulsionador para aumentos de curto prazo nos preços do petróleo bruto, mas também pode ser exatamente a condição necessária para finalmente encerrar este conflito." (Jin10 Data)

Além disso, três fontes familiarizadas com as discussões disseram que sete membros da OPEP+ provavelmente concordarão em aumentar novamente as metas de produção de petróleo quando se reunirem no domingo, com o aumento previsto para ser reduzido dada a saída dos EAU do grupo de produtores. No entanto, com o Estreito de Ormuz efetivamente fechado à navegação devido à guerra EUA-Israel com o Irã, poucos países produtores podem realmente aumentar a produção. Fontes da OPEP+ disseram que, antes do anúncio surpresa dos EAU na terça-feira de que sairiam da OPEP e da OPEP+ em 1º de maio, oito membros do grupo deveriam continuar elevando suas metas de produção em 206 mil barris por dia em junho, aproximadamente similar aos aumentos de maio e abril. Fontes disseram que agora provavelmente continuarão a aumentar a produção em quantidade similar, mas excluindo a parcela anterior dos EAU de 18 mil barris por dia. Uma delas disse que o grupo não havia tomado uma decisão antes da reunião. (Jin10 Data)