Petróleo bruto continuou em alta, a maioria dos metais caiu; cobre na LME e SHFE e zinco na LME recuaram mais de 1%; níquel na SHFE subiu quase 2%; ouro e prata em queda [Mercado noturno]

SMM 29 de abril:

Mercado de metais:

Durante a noite, os metais base no mercado doméstico caíram quase em toda a linha. O cobre na SHFE caiu 1,15%. O alumínio na SHFE caiu 0,43%, o chumbo na SHFE subiu 0,18%. O zinco na SHFE caiu 0,4%. O estanho na SHFE caiu 0,52%. O níquel na SHFE subiu 1,7%. Além disso, os futuros de alumina mais negociados caíram 1,08%, e os futuros de alumínio fundido mais negociados caíram 0,8%.

Durante a noite, os metais ferrosos caíram em sua maioria. O minério de ferro caiu 0,06%, o aço inoxidável subiu ligeiramente, o vergalhão caiu 0,28% e a bobina laminada a quente caiu 0,3%. Carvão de coque e coque: o carvão de coque caiu 0,59%, o coque caiu 0,44%.

No mercado externo durante a noite, os metais base na LME caíram de forma generalizada. O cobre na LME caiu 1,45%. O alumínio na LME caiu 0,95%, o chumbo na LME caiu 0,61%. O zinco na LME caiu 1,05%. O estanho na LME caiu 0,68%. O níquel na LME subiu 1,52%.

Metais preciosos durante a noite:O ouro na COMEX caiu 1,79%, a prata na COMEX caiu 2,59%. Durante a noite, o ouro na SHFE caiu 1,31%, a prata na SHFE caiu 2,35%.

Até às 7h07 de 29 de abril, preços de fechamento noturnos:

Frente macroeconômica

China:

[China implementará tarifas zero para todos os países africanos com relações diplomáticas a partir de 1º de maio de 2026] A Comissão Tarifária do Conselho de Estado emitiu um comunicado de que, de 1º de maio de 2026 a 30 de abril de 2028, tarifas zero seriam implementadas na forma de taxas preferenciais para 20 países africanos que estabeleceram relações diplomáticas com a China, mas não são classificados como países menos desenvolvidos. Para produtos com cotas tarifárias, apenas as taxas dentro da cota seriam reduzidas a zero, enquanto as taxas fora da cota permaneceriam inalteradas. Durante o período de implementação de 2 anos, a China continuará a promover a negociação e assinatura de acordos de parceria econômica de desenvolvimento comum com os países africanos relevantes.

[MIIT: próximo passo será lançar ação especial "IA + Software"]Ke Jixin, vice-ministro do MIIT, declarou em uma coletiva de imprensa de rotina do Conselho de Estado no dia 28 que o MIIT promoverá a extensão dos serviços ao produtor em direção à especialização e ao segmento de alto valor da cadeia, e acelerará a inovação e o desenvolvimento na indústria de software e serviços de tecnologia da informação. Em particular, no que diz respeito ao empoderamento da indústria de serviços de informação pela IA, o MIIT lançará uma ação especial "IA + Software", acelerará a P&D e aplicação de programação inteligente e fomentará novos modelos de negócio como Modelo-como-Serviço e Agente-como-Serviço. O MIIT reforçará ainda o desenvolvimento do ecossistema de código aberto e promoverá atualizações inteligentes de software básico e software industrial.

Dólar americano:

Durante a noite, o índice do dólar americano subiu 0,14%, fechando em 98,63. Esta semana será muito provavelmente a última reunião de política monetária presidida por Powell, e espera-se que as taxas permaneçam inalteradas. O foco do mercado esteve na redação da declaração de política e na caracterização de Powell sobre a inflação energética causada pela guerra na conferência de imprensa. (Wall Street Jianzhi)

O ex-vice-presidente do Fed dos EUA e economista Roger Ferguson afirmou: "Em termos do duplo mandato, o Fed dirá que o mercado de trabalho está aproximadamente em estado estável neste momento. Quanto ao mandato de inflação, ainda há muito trabalho a fazer (já que a inflação permanece elevada em 3%)." Ele esperava que o Fed dissesse: "Vamos manter a posição por agora e ver como tudo se desenrola." Da mesma forma, o economista do Goldman Sachs David Mericle esperava que a declaração pós-reunião reconhecesse a melhoria das condições do mercado de emprego e o aumento dos dados de inflação, mas mantivesse a orientação política existente inalterada. Esperamos que a maioria ainda apoie manter as taxas inalteradas, com apenas um voto dissidente, tal como em março. Segundo o "FedWatch" da CME: a probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas em abril era de 100%. A probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos base nas taxas de juro até junho era de 2,6%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas era de 97,4%. (Jin Shi Data)

John Luke Tyner, responsável de renda fixa da Aptus Capital Advisors, afirmou num relatório que a reunião do Fed desta semana forneceria pistas sobre quais responsáveis tendem a reagir à inflação relacionada com a energia e quais a consideram transitória. Ele disse que o tom moderado da reunião, sem dot plot e muito provavelmente sem ação política, "abre caminho para um junho acalorado", quando Kevin Warsh provavelmente presidirá a reunião. Tyner observou que junho trará um novo dot plot e mais tempo para avaliar a situação no Médio Oriente e o seu impacto na economia e na inflação. (Jin Shi Data)

Outras moedas:

As expectativas de inflação dos consumidores da zona euro subiram de forma generalizada em março, um sinal preocupante para o BCE enquanto avalia os efeitos em cadeia do conflito com o Irão. De acordo com o inquérito mensal ao consumidor do BCE divulgado na terça-feira, os preços nos próximos 12 meses deverão subir 4%, acima dos 2,5% em fevereiro. As expectativas de inflação a três anos subiram de 2,5% para 3,0%, ligeiramente abaixo do pico de 3,1% alcançado durante a última escalada de preços em outubro de 2022. As expectativas de inflação a cinco anos subiram de 2,3% para 2,4%, afastando-se ainda mais da meta de inflação de médio prazo de 2% do BCE. O BCE está a monitorizar de perto se os custos elevados de energia levarão os trabalhadores a exigir aumentos salariais e as empresas a elevar os preços de venda. Efeitos inflacionários de segunda ronda para além de commodities como a gasolina poderão desencadear aumentos das taxas de juro, embora se espere que a reunião de política monetária de quinta-feira mantenha as taxas inalteradas. (Wall Street Insights)

No plano macroeconómico:

Os dados a divulgar hoje incluem o IPC interanual não ajustado sazonalmente da Austrália em março, o Índice de Confiança dos Investidores ZEW da Suíça em abril, o Índice de Confiança Industrial da Zona Euro em abril, o Índice de Sentimento Económico da Zona Euro em abril, o IPC preliminar mensal da Alemanha em abril, o total anualizado de inícios de construção de habitações nos EUA em março, as encomendas de bens duradouros mensais nos EUA em março, o total de licenças de construção nos EUA em março e a decisão de taxa de juro do Banco do Canadá a 29 de abril. Também de destaque: o Banco do Canadá divulgará a sua decisão de taxa de juro e relatório de política monetária; o Comité Bancário do Senado dos EUA votará o avanço da nomeação de Waller como Presidente da Fed e, se aprovado, o Senado realizará uma votação de confirmação; o Governador do Banco do Canadá, Macklem, e a Vice-Governadora Sénior Rogers realizarão uma conferência de imprensa sobre política monetária.

Petróleo bruto:

Durante a noite, ambos os futuros de petróleo prolongaram a sua recuperação, com o WTI a subir 3,37% e o Brent 2,74%. Trump declarou nas redes sociais que o Irão tinha solicitado aos EUA o levantamento do bloqueio naval na rota marítima crítica e a sua reabertura o mais rapidamente possível. Relatórios indicaram que mediadores paquistaneses esperavam que Teerão apresentasse uma proposta revista em dias. No entanto, Trump expressou posteriormente insatisfação com a última proposta de paz do Irão, alegando que atrasaria as negociações nucleares, reduzindo significativamente as expectativas do mercado para uma resolução do conflito a curto prazo. O Irão afirmou que poderia "resistir mais tempo que Trump", sugerindo que a situação poderia cair num impasse prolongado. Wall Street Insights observou que os EAU anunciaram sua retirada da OPEP e da OPEP+ a partir de 1º de maio, e aumentariam gradualmente a produção de petróleo. O anúncio causou brevemente uma queda nos preços do petróleo antes de uma rápida recuperação. (Wall Street Insights)

Em 28 de abril, horário local, os EAU anunciaram sua retirada da OPEP e da OPEP+ a partir de 1º de maio de 2026. O ministro de Energia dos EAU, Suhail Al Mazrouei, disse à mídia em 28 de abril que os EAU optaram por sair da OPEP neste momento considerando principalmente fatores como as atuais restrições de passagem pelo Estreito de Ormuz, e acreditava que a decisão teria impacto limitado no mercado global de petróleo. Al Mazrouei disse a repórteres da CNN que o anúncio dos EAU veio no "momento certo" e não afetaria significativamente o mercado de petróleo ou os preços, já que a passagem pelo Estreito de Ormuz estava restrita, inclusive para os EAU. Essa decisão ajudaria a aliviar a pressão sobre os preços. (Jin10 Data)

Ole Hansen, chefe de Estratégia de Commodities do Saxo Bank, afirmou que, no curto e médio prazo, dado que os estoques globais foram esgotados e as reservas precisam ser reconstruídas, o mercado deveria ser capaz de absorver o aumento de produção dos EAU. No entanto, com o tempo, essa saída levantava uma questão estratégica mais ampla: se outros países produtores começassem a priorizar participação de mercado em detrimento da disciplina de cotas, a capacidade da OPEP de gerenciar um mercado ordenado por meio de ajustes coordenados de oferta poderia enfrentar crescente escrutínio.

O HSBC disse em nota de pesquisa na terça-feira que a saída dos EAU da OPEP+ teria um impacto relativamente pequeno no curto prazo sobre o mercado de petróleo, mas com o tempo poderia minar a disciplina de oferta e a capacidade de gestão de preços da organização. O HSBC esperava pouca mudança na oferta global de petróleo no curto prazo, já que as exportações de petróleo bruto da região do Golfo permaneciam restritas desde o final de fevereiro. Durante o período de rotas marítimas restritas, os EAU tinham espaço limitado para aumentar a produção. O oleoduto de petróleo bruto de Abu Dhabi tinha capacidade diária de transporte de aproximadamente 1,8 milhão de barris e provavelmente já operava em capacidade máxima. Uma vez que a rota marítima do Estreito de Ormuz retomasse a navegação, os EAU não estariam mais vinculados às cotas de produção da OPEP+ e poderiam aumentar gradualmente a produção. O banco estimou que a produção diária da Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) deve subir para mais de 4,5 milhões de barris, enquanto a cota da OPEP+ durante maio de 2026 era de aproximadamente 3,4 milhões de barris por dia. O HSBC afirmou que quaisquer incrementos de oferta deverão ser liberados em fases ao longo de 12 a 18 meses, em vez de imediatamente.