[Análise SMM] Material Anódico Aproveita Ventos Favoráveis da Tecnologia de Células de Bateria para Alcançar Atualização de Segmento

• Contexto Central

1. CATL: A indústria de baterias de lítio deve buscar desenvolvimento coordenado entre múltiplos sistemas químicos
   Bateria de carregamento rápido Shenxing de terceira geração: equivalente a 10C, capacidade de carregamento rápido de pico de 15C; de 10%→98% em apenas 6 minutos e 27 segundos à temperatura ambiente; de 20%→98% em aproximadamente 9 minutos a -30°C de frio extremo; taxa de retenção de capacidade ≥90% após 1.000 ciclos completos.
   Bateria Qilin de terceira geração: alcança autonomia de mais de 1.000 km, densidade energética da célula de 280 Wh/kg, e o pack de baterias completo pesa apenas 625 kg.
   Bateria Qilin de estado condensado: densidade energética da célula de 350 Wh/kg (a mais alta em produção em massa), densidade energética volumétrica de 760 Wh/L; autonomia de sedã de 1.500 km, autonomia de SUV de mais de 1.000 km, peso do pack de baterias controlado dentro de 650 kg.
   Bateria de íon-sódio: superou desafios de engenharia como geração de gás no carbono duro e ligação em folha de alumínio, com produção em massa em larga escala oficialmente programada para o final de 2026.
2. BYD: Superou dois grandes desafios globais — "Carregamento lento e dificuldade de carregamento em baixas temperaturas"
   Bateria blade de segunda geração: densidade energética de 190–210 Wh/kg; autonomia CLTC de mais de 1.000 km; desempenho de carregamento ultrarrápido de 10%→70% em apenas 5 minutos, de 10%→97% em apenas 9 minutos; de 20%→97% em apenas 12 minutos a -30°C de frio extremo (apenas 3 minutos a mais do que à temperatura ambiente).

• A lógica subjacente às iterações intensivas de células de bateria dos dois gigantes

1. A concorrência no atual mercado de veículos de nova energia está se tornando cada vez mais acirrada.A involução no lado dos veículos continua a se intensificar, impulsionando diretamente as empresas de baterias a alcançar avanços tanto em "redução de custos quanto em melhoria de desempenho". À medida que a guerra de preços dos veículos de nova energia se aprofunda, as montadoras a jusante precisam urgentemente, por um lado, controlar rigorosamente os custos das baterias para aumentar a competitividade dos produtos e, por outro, estão impondo requisitos mais elevados ao desempenho central das células, como autonomia, eficiência de carregamento e adaptabilidade a baixas temperaturas. Nesse contexto, o material de ânodo, como componente central determinante do desempenho da célula, tornou-se um ponto de ruptura crítico para as empresas de baterias alcançarem avanços tecnológicos.
2. Os materiais tradicionais de grafite entraram em uma fase de gargalo de desempenho.A grafite artificial convencional e a grafite natural apresentam deficiências significativas em carregamento rápido de alta taxa C, teto de densidade energética e adaptabilidade a ambientes de baixa temperatura, não conseguindo mais atender às demandas iterativas das atuais plataformas de alta tensão e modelos de carregamento rápido. A adoção de novos materiais de ânodo, como carbono de silício e carbono duro, tornou-se uma escolha inevitável para as empresas de baterias superarem gargalos de desempenho e atenderem à demanda de uso final.
3. Os requisitos de conformidade em mercados fora da China continuam a aumentar.As políticas relacionadas a tarifas de carbono, controles de consumo energético e cadeias de suprimentos verdes estão se tornando cada vez mais rigorosas. Isso não apenas impulsiona as empresas de baterias a otimizar processos produtivos e avançar na transformação de baixo carbono, mas também indiretamente leva as empresas a priorizar produtos novos de baixo consumo energético e baixa emissão de carbono na seleção de materiais de ânodo, facilitando a transformação verde em toda a cadeia industrial e alinhando-se à tendência global de neutralidade de carbono.

• Impacto transmitido à indústria de materiais de ânodo

1. O ânodo à base de silício está gradualmente passando da fase conceitual de P&D para a comercialização em larga escala.Para aumentar ainda mais a densidade energética das células e atender aos requisitos de longa autonomia de modelos de alta gama, empresas líderes de baterias como CATL e BYD têm introduzido de forma constante o ânodo composto de carbono de silício em células de baterias de alta gama. A indústria entrou agora em uma fase crítica de transição da produção experimental em pequenos lotes para a aplicação em volume, impulsionando diretamente a liberação constante de pedidos relacionados a ânodos à base de silício e acelerando o processo de industrialização.
2. A demanda por grafite artificial de alta gama para carregamento rápido está se fortalecendo.À medida que a taxa de penetração de modelos de carregamento rápido continua a aumentar, a demanda do mercado por grafite artificial modificada com alta taxa C e alto desempenho de ciclo aumentou significativamente. Impulsionadas por essa tendência, as empresas de materiais de ânodo estão acelerando a otimização de formulações de produtos e a atualização dos processos de produção de grafitização. As empresas líderes de materiais, aproveitando suas vantagens tecnológicas, estão vendo suas estruturas de pedidos se deslocarem continuamente para grafite artificial de alta gama com alto valor agregado para carregamento rápido, com a estrutura de produtos da indústria em contínua atualização.
3. O ânodo de carbono duro está passando da P&D para a adoção em produção em massa.À medida que o plano de comercialização das baterias de íon-sódio se acelera, o ânodo de carbono duro progrediu gradualmente das fases de escala laboratorial e piloto para a validação em lote, tornando-se a nova vertente mais certa na atual indústria de materiais de ânodo. As empresas relacionadas na indústria estão acelerando sua implantação, impulsionando o processo de industrialização do ânodo de carbono duro.
4. A tendência de vinculação da cadeia de suprimentos com empresas líderes continua a se aprofundar.As empresas líderes de baterias estão continuamente elevando seus requisitos para materiais de ânodo em termos de formulações personalizadas, estabilidade do produto e baixas emissões de carbono. Os recursos da cadeia de suprimentos estão se concentrando ainda mais nas empresas líderes de ânodo que possuem capacidades de P&D de tecnologia central, fornecimento estável de capacidade e vantagens de conformidade destacadas. A capacidade de grafite de baixa gama de pequenas e médias empresas continua a sair do mercado devido ao atraso tecnológico e outros problemas, e a concentração da indústria continua a aumentar.

• Resumo

No geral, a iteração intensiva de novas células de bateria pelos principais fabricantes não é meramente um exercício de promoção tecnológica, mas sim uma escolha inevitável impulsionada pela intensificação da concorrência no mercado de uso final, pelos gargalos de desempenho cada vez mais proeminentes dos materiais tradicionais e pela necessidade estratégica de implantação de múltiplas rotas tecnológicas. Isso destaca a tendência central de transformação da indústria rumo ao desenvolvimento de alta qualidade. A demanda de atualização de materiais no lado das células está efetivamente impulsionando o crescimento estrutural da demanda em subsegmentos como ânodo de carbono de silício, ânodo de carbono duro e grafite modificada de alta gama, com a estrutura de produtos da indústria em contínua atualização rumo a ofertas mais sofisticadas e diversificadas.

Departamento de Pesquisa da Indústria de Novas Energias da SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Feng Disheng 021-51666714

Lv Yanlin 021-20707875

Zhou Zhicheng 021-51666711

Zhang Haohan 021-51666752

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Xu Yang 021-51666760

Chen Bolin 021-51666836

Xu Mengqi 021-20707868