Em novembro, a Wafer Enterprises Liderou Cortes de Produção e Manteve Preços Firmes [Análise Aprofundada da SMM]

Duas Empresas de Primeira Linha Lideram Cortes de Produção para Estabilizar o Panorama de Oferta

De acordo com estatísticas da SMM, as duas empresas reduziram a produção em um total de 1,95 GW em novembro, enquanto outras empresas cortaram coletivamente apenas cerca de 1 GW. Espera‐se que a produção de wafers de silício em novembro esteja na faixa de 57 a 58 GW, com pouca alteração em relação ao cronograma de produção previsto no início do mês. Tornou‐se quase certo que as condições de demanda se deterioraram no quarto trimestre deste ano, levando as duas principais empresas a iniciarem cortes de produção para estabilizar o panorama de oferta.

Excesso de Pedidos de Processamento por Encomenda a Preços Baixos É a Causa Principal da Queda Rápida de Preços

Segundo estatísticas da SMM, somente em novembro, a proporção de wafers de silício terceirizados por fabricantes de células para processamento por encomenda representou mais de 10% do total de embarques de wafers de silício（dos quais 3.000 toneladas foram processadas em bastões de silício, sendo o restante relacionado à pulling de cristais e corte）. Embora 10% possa parecer relativamente pequeno, representa o volume real de pedidos perdidos pelos fabricantes de wafers de silício. Além disso, pesquisas indicam que uma parte significativa desses pedidos foi processada com prejuízo—as taxas de processamento por encomenda eram basicamente zero, forçando pequenas empresas de wafers de silício a aceitarem tais contratos para manter o fluxo de caixa. Esses excessos de pedidos de processamento por encomenda a preços baixos tornaram‐se o fator decisivo, levando os preços a cair de 3% a 5% em três tamanhos de wafers.

Várias Empresas de Wafers de Silício Mantêm Preços Firmes em Conjunto

Em 13 de novembro, várias empresas de wafers de silício mantiveram os preços firmes em conjunto, com os preços mais baixos para wafers 183 e 210R relatados em 1,3 iuane/peça, enquanto os preços para wafers 210N permaneceram inalterados. A análise da SMM sugere que esse esforço conjunto representa uma tentativa positiva de “anti‐involution” na indústria fotovoltaica, refletindo um consenso crescente por competição racional. Como avançar a “anti‐involution” tornou‐se um tópico quente dentro do setor fotovoltaico. Na minha visão, outros segmentos da indústria fotovoltaica poderiam seguir o exemplo do polissilício, buscando integração de capacidade. O objetivo da integração de capacidade é facilitar saídas ordenadas para empresas, evitando competição excessiva que possa enfraquecer a própria força da China. Além disso, novos modelos de cooperação entre comerciantes e empresas poderiam ser desenvolvidos, aproveitando ferramentas financeiras avançadas para fornecer serviços que reduzam significativamente a pressão de estoque enfrentada pelas empresas no processo de circulação.