Xangai (Gasgoo) – Em 27 de outubro, a Seres Group Co., Ltd. ("SERES") anunciou planos de lançar uma oferta global de 100,2 milhões de ações H em Hong Kong, com um preço de emissão limitado a HK$ 131,50 por ação. A negociação está prevista para começar em 5 de novembro de 2025, marcando a estreia da SERES na Bolsa de Valores de Hong Kong e tornando-a uma das poucas fabricantes chinesas de veículos de nova energia (NEV) a obter listagens duplas em Xangai e Hong Kong.
De acordo com o documento da empresa, a oferta será composta por aproximadamente 10,02 milhões de ações para o público de Hong Kong e 90,18 milhões para investidores internacionais. O período de subscrição ocorrerá de 27 de outubro a 31 de outubro, com a definição do preço esperada para 3 de novembro. O lote mínimo é de 100 ações, e os patrocinadores conjuntos da oferta são a CICC e a CGS International Holdings Limited. As ações estão programadas para começar a ser negociadas em 5 de novembro.
Se a opção de overallotment não for exercida e o preço da oferta for definido no máximo de HK$ 131,50 por ação, a SERES espera levantar receitas líquidas de aproximadamente HK$ 12,93 bilhões com a oferta global.
A empresa planeja alocar cerca de 70% dos recursos para pesquisa e desenvolvimento, particularmente no avanço de suas tecnologias de veículos inteligentes e elétricos. Cerca de 20% serão usados para expandir os canais de marketing, fortalecer as operações de vendas no exterior e construir infraestrutura de carregamento para aumentar a visibilidade global da marca. Os 10% restantes serão destinados ao capital de giro e fins corporativos gerais.
A SERES divulgou pela primeira vez planos para uma emissão de ações H em 31 de março deste ano. Ela enviou formalmente seu pedido à Bolsa de Valores de Hong Kong em 28 de abril, seguido pela publicação de seu prospecto no site da bolsa no mesmo dia. Em 25 de setembro, a empresa recebeu a confirmação da China Securities Regulatory Commission ("CSRC") de que seu registro para listagem no exterior havia sido aprovado. A audiência de listagem foi subsequentemente realizada em 9 de outubro pelo Comitê de Listagem da Bolsa de Valores de Hong Kong.
De acordo com seu prospecto, a SERES reportou receita de 145,114 bilhões de yuans em 2024, um aumento de 305,47% em relação ao ano anterior, sob as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros ("IFRS"). O lucro líquido atribuível aos acionistas atingiu 5,946 bilhões de yuans, enquanto a margem bruta da empresa para NEVs subiu para 23,8%. No primeiro semestre de 2025, a SERES registrou 62,359 bilhões de yuans em receita e 2,941 bilhões de yuans em lucro líquido, representando um crescimento anual de 81,03%.
Em setembro, a SERES vendeu 44.678 veículos elétricos, registrando um aumento de 19,4% em relação ao ano anterior. No entanto, as vendas totais nos primeiros nove meses de 2025 atingiram cerca de 304.600 unidades, uma ligeira queda de 3,8% em comparação com o mesmo período do ano passado, refletindo a intensificação da concorrência no mercado doméstico de veículos elétricos.
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