Análise da Mina de Ferro SMM - NMDC - Maior Produtor de Minério de Ferro da Índia

１．　Introdução　à　Empresa

• ＮＭＤＣ​

Ａ 　National　Mineral　Development　Corporation　（ＮＭＤＣ ），　fundada　em　１９５８，　é　uma　empresa　estatal　controlada　pelo　Ministério　do　Aço　da　Índia　（６０，７９％）。　É 　o　maior　fornecedor　de　minério　de　ferro　da　Índia 　e　um　dos　produtores　de　custo　mais　baixo　do　mundo。　A　produção　de　minério　de　ferro　atingiu　４４　milhões　de　toneladas　no　ano　fiscal　de　２０２４。　A　ＮＭＤＣ　pretende　alcançar　６７　milhões　de　toneladas　de　minério　de　ferro　até　２０２５　e　１００　milhões　de　toneladas　até　２０３０。　A　ＮＭＤＣ　possui　quatro　áreas　de　mineração，　localizadas　nos　estados　de　Karnataka　e　Chhattisgarh。　Além　do　minério　de　ferro，　a　empresa　explora　e　mina　cobre，　rocha　fosfática，　calcário，　magnesita，　tungstênio，　areia　de　praia　e　outros　produtos。　A　empresa　também　opera　a　única　mina　de　diamantes　do　Sudeste　Asiático。　Além　de　suas　operações　na　Índia，　a　ＮＭＤＣ　também　mina　minério　de　ferro，　ouro　e　outros　metais　básicos　na　Austrália　por　meio　de　sua　subsidiária，　Legacy　Iron　Ore　Ltd。

Índia 　é　um　dos　principais　produtores　mundiais　de　minério　de　ferro。　Em　２０２３，　as　reservas　e　a　produção　de　minério　de　ferro　da　Índia　foram　de　５，５　bilhões　de　toneladas　e　２７０　milhões　de　toneladas，　representando　３％　e　１１％　das　participações　globais。　O　mercado　de　mineração　de　minério　de　ferro　da　Índia　é　composto　por　uma　mistura　de　empresas　públicas　e　privadas　３６％　das　minas　são　estatais，　enquanto　os　restantes　６４％　são　privadas。　As　empresas　de　mineração　estatais　incluem　a　National　Mineral　Development　Corporation　（ＮＭＤＣ），　a　Steel　Authority　of　India　Limited　（ＳＡＩＬ）　e　a　Kudremukh　Iron　Ore　Company；　enquanto　as　empresas　de　mineração　privadas　incluem　a　Tata　Steel　e　outras。

• Negócios　com　a　China

　Em　２０２１，　a　maior　parte　do　minério　de　ferro　da　Índia　importado　pela　China　eram　pellets，　representando　３１％　do　total　das　importações。　Em　２０２２，　devido　a　aumentos　tarifários，　as　exportações　indianas　de　minério　de　ferro　foram　relativamente　baixas。　De　acordo　com　dados　de　２０２４，　as　importações　da　China　da　Índia　foram　de　aproximadamente　２６　milhões　de　toneladas，　representando　２％　do　total　das　importações　de　minério　de　ferro。　Isso　inclui　principalmente　pellets，　minério　granulado　e　sinterfeed。O minério de alto teor provém principalmente da NMDC。 No entanto， as exportações de minério de ferro da NMDC para a China são limitadas por duas razões： 1） Para manter produtos de alta qualidade no mercado interno， as tarifas de exportação da Índia sobre minério de alto teor são 30％ superiores às do minério de baixo teor； 2） Nos últimos dois anos， as siderúrgicas chinesas tiveram margens de lucro reduzidas e demanda geralmente fraca por minério de alto grau。

Receita da NMDC por Segmento （USD）

Fontes： NMDC； SMM； Trade Map； USGS

2。 Produção de minério de ferro， volume de embarque e principais produtos

A NMDC é a maior produtora e exportadora de minério de ferro da Índia。 A produção e as vendas de minério de ferro da NMDC superaram continuamente 40 milhões de toneladas do ano fiscal de 2022 ao ano fiscal de 2024。 A meta da NMDC é alcançar uma produção anual de 100 milhões de toneladas de minério de ferro até 2030。

No entanto， as minas indianas também enfrentam problemas com renovações de licenças de mineração e disputas de direitos minerários， causando flutuações significativas na produção das minas。 Além disso， nos últimos anos， afetadas pela demanda doméstica na Índia， os ajustes nas tarifas de exportação de minério de ferro têm sido bastante frequentes， o que também levou a grandes variações nos volumes de vendas e embarques。

Análise da Produção e Volume de Vendas de Minério de Ferro （2018－2025E）

Fontes： NMDC； SMM

Principais Produtos da NMDC

Fontes： NMDC； SMM

3。 Minas Próprias da NMDC

Fontes： NMDC； SMM

• Visão Geral da Área de Mineração de Bailadila：

A área de mineração de Bailadila está localizada no distrito de Dantewada， no extremo sul do estado de Chhattisgarh， no centro da Índia， aproximadamente 1，400 quilômetros a sudeste da capital Nova Delhi。 A região possui excelentes condições geológicas com depósitos ricos e rasos， tornando－a um dos cinturões de minério de ferro de alto teor mais importantes da Índia e a base de produção central da NMDC。

A área de mineração de Bailadila consiste em dois complexos principais： Bacheli e Kirandul， com um total de 9 Blocos de Arrendamento de Mineração。 Nomeadamente Área de mineração de Kirandul： inclui os blocos 13， 14， 14－NMZ， 11B e 11C e Área de mineração de Bacheli： inclui os depósitos 4， 5， 10 e o bloco 11A。O minério produzido consiste em granulados Baila (Fe 65,5%) e finos Baila (Fe 64%).

• Visão Geral da Área de Mineração de Donimalai:

A área de mineração de Donimalai está localizada no estado de Karnataka, no sudoeste da Índia. A região situa-se num cinturão industrial com boas condições de transporte e infraestrutura, próxima ao Porto de Novo Mangalore, facilitando o transporte de minério e o abastecimento de siderúrgicas domésticas.

A área de mineração de Donimalai compreende duas minas: Mina Donimalai e Mina Kumaraswamy. Atualmente, a Mina Donimalai tem uma capacidade de 7 milhões de toneladas por ano, enquanto a Mina Kumaraswamy tem uma capacidade de 10 milhões de toneladas por ano, com uma capacidade combinada de aproximadamente 17 milhões de toneladas por ano. Os principais produtos desta área de mineração incluem finos Doni (Fe 65%), granulados Doni (Fe 65%), finos Kumaraswamy (Fe 64%) e granulados Kumaraswamy (Fe 64,5%).

4. Projetos de Expansão Futuros

A NMDC tem uma capacidade divulgada de aproximadamente 55 milhões de toneladas até o ano fiscal de 2025, com uma produção de cerca de 45 milhões de toneladas, e planeja aumentar a capacidade para 100 milhões de toneladas/ano até o ano fiscal de 2030 para suprir a crescente demanda doméstica. Para este fim, a NMDC afirmou que investirá aproximadamente 70 bilhões de rúpias (cerca de US$ 780 milhões) e já lançou múltiplos projetos:

Fontes : NMDC; SMM

• Projeto de Expansão da Área de Mineração de Bailadila:

Complexo de Bacheli: O projeto de expansão inclui dois componentes principais: uma usina de beneficiamento com capacidade de 4 milhões de toneladas, uma usina de pelotização localizada em Nagarnar com capacidade anual de 2 milhões de toneladas, e um pipeline de transporte de 130 quilômetros conectando o complexo de Bacheli e a usina siderúrgica de Nagarnar. O objetivo geral é expandir a capacidade dos atuais 18 milhões de toneladas para 28 milhões de toneladas antes de 2030, e atingir 35 milhões de toneladas até 2032.

Complexo de Kirandul: O projeto de expansão inclui uma usina de beneficiamento com capacidade anual de 12 milhões de toneladas, uma usina de britagem e instalações de transporte ferroviário expandidas. O objetivo geral é expandir a capacidade de 18 milhões de toneladas para 30 milhões de toneladas

• Plano de Expansão da Área de Mineração de Donimalai:

O plano de expansão da área de mineração de Donimalai atualmente inclui três componentes principais: uma usina de beneficiamento com capacidade de 7 milhões de toneladas e um Sistema de Correia Transportadora Descendente conectando a nova usina de beneficiamento às instalações existentes para otimizar os processos de manuseio de minério.

O objetivo geral é aumentar a capacidade anual da área de mineração de Donimalai das atuais aproximadamente 14 milhões de toneladas para 17 milhões de toneladas, ao mesmo tempo que melhora a qualidade do minério e a eficiência do transporte.