A Chery Automobile estreia na Bolsa de Hong Kong

Xangai (Gasgoo) – No dia 25 de setembro, a Chery Automobile Co., Ltd. fez sua estreia no mercado principal da HKEX (Hong Kong Exchanges and Clearing Limited), precificando suas ações no limite superior da faixa de oferta a HK$ 30,75 cada. A listagem levantou HK$ 9,14 bilhões (US$ 1,17 bilhão), marcando o maior IPO automotivo em Hong Kong este ano.

A montadora emitiu aproximadamente 297 milhões de ações H, com 10% alocados para a oferta pública em Hong Kong e 90% para investidores internacionais. Uma opção de overallotment de 15% também foi incluída.

A Chery atraiu 13 investidores âncoras para o IPO, incluindo JSC International Investment Fund SPC, HHLRA da Hillhouse, Greenwoods Asset Management, CICC Financial Trading Limited, Horizon Together da Horizon Robotics, Martis Fund e PSBC Wealth Management. Juntos, eles subscreveram cerca de US$ 587 milhões (HK$ 4,573 bilhões) em ações.

Os recursos da listagem serão canalizados para cinco áreas principais. Cerca de 35% serão destinados ao desenvolvimento de novos modelos de veículos de passageiros, enquanto 25% estão reservados para tecnologias de próxima geração. Outros 20% apoiarão a expansão internacional da Chery, com 10% alocados para a modernização das instalações de produção em Wuhu, Província de Anhui, e o restante reservado para capital de giro e fins corporativos gerais.

De acordo com seu prospecto, a Chery Automobile vendeu mais de 2,295 milhões de veículos em todo o mundo em 2024, um aumento de 49,4% em relação ao ano anterior.

A empresa também destacou o aumento dos preços médios de venda. Entre 2022 e 2024, o valor subiu 33,5% no geral, com os preços domésticos aumentando 37% e os preços no exterior subindo 19,4%. Em suas duas principais marcas, CHERY e JETOUR, os preços médios de venda aumentaram 30,9% e 39,5%, respectivamente.

As finanças da Chery Automobile mantiveram um crescimento estável. A receita subiu de 92,618 bilhões de yuans em 2022 para 269,897 bilhões de yuans em 2024, com a receita do primeiro trimestre de 2025 em 68,223 bilhões de yuans. O lucro líquido aumentou de 5,806 bilhões de yuans em 2022 para 14,334 bilhões de yuans em 2024, atingindo 4,726 bilhões de yuans no primeiro trimestre deste ano. Em 31 de março de 2025, a empresa detinha 37,5 bilhões de yuans em caixa e equivalentes.

Previsões do setor da Frost & Sullivan sugerem que a penetração global de veículos elétricos quase dobrará, subindo de 23% em 2024 para 47% até 2030. Ao mesmo tempo, a indústria de veículos de passageiros está acelerando sua transição para tecnologias inteligentes, com os sistemas de condução assistida devendo alcançar uma adoção significativa tanto na China quanto mundialmente.

Para garantir sua posição neste mercado em evolução, a Chery tem investido pesadamente em tecnologias de veículos novos energéticos e inteligentes — duas áreas que exigem financiamento substancial.

Os dados do prospecto mostram que a receita de veículos novos energéticos (VNE) está aumentando de forma constante. Entre 2022 e 2024, a participação da receita de veículos tradicionais a combustível caiu de 75,9% para 69,6%, enquanto os VNE cresceram de 13,2% para 21,9%. Nos primeiros três meses de 2025, os VNE representaram 27,3% da receita total, em comparação com 63% dos modelos a combustão.