【Análise SMM】Revisão da Indústria de Baterias de Íons de Sódio em Agosto: Desempenho Divergente na Cadeia Industrial, Preparando-se para Oportunidades no 2º Semestre

Em agosto, a indústria de baterias de íons de sódio apresentou tendências de desenvolvimento variadas em diferentes segmentos da cadeia industrial. Enquanto algumas áreas registraram flutuações na produção, o cenário de mercado continuou a evoluir, com empresas se preparando ativamente para o crescimento no segundo semestre.

**Materiais Catódicos: Queda Leve na Produção, Dominância do NFPP Permanece Sólida**

A produção de materiais catódicos para baterias de íons de sódio caiu 6% em relação ao mês anterior em agosto, mas ainda registrou um aumento de 127% em relação ao ano anterior, mantendo o impulso geral de crescimento. Em termos de estrutura de produtos, o NFPP polianiônico manteve sua posição dominante com uma participação de 67% na produção, embora tenha recuado 2 pontos percentuais em relação ao mês anterior, enquanto penetrava ainda mais no mercado tradicional de cátodos de óxido em camadas. Em aplicações como ESS e veículos de duas rodas, as vantagens competitivas do NFPP continuaram a reduzir o espaço de mercado do óxido em camadas O3, levando a um declínio acentuado nas remessas de O3 em relação ao ano anterior.

Afetados pela demanda fraca, os produtores de cátodos de óxido em camadas enfrentaram desafios operacionais. Alguns mudaram seu foco, enquanto outros mantiveram produção em baixa frequência para atender a pedidos mínimos da cadeia. Além disso, o aumento nos preços das matérias-primas (como sulfato de níquel) elevou os custos de produção dos óxidos em camadas, que já careciam de competitividade de preço em relação aos materiais polianiônicos. Alguns produtores até recorreram a vendas com prejuízo para reter pedidos por meio de competição de preços. O espaço de mercado para o óxido em camadas P2 continuou a encolher, podendo sobreviver apenas em cenários de nicho. A flutuação na produção de NFPP foi vista como normal, provavelmente devido a ajustes nos planos de produção a jusante. Com os preparativos intensos para projetos de ESS de íons de sódio no segundo semestre, espera-se que a demanda por NFPP registre um crescimento significativo. No geral, a produção catódica em setembro deve subir 10% em relação ao mês anterior e 139% em relação ao ano anterior.

**Materiais Anódicos de Carbono Duro: Escassez de Capacidade Premium Impulsiona Soluções Alternativas**

A produção de ânodos de carbono duro para baterias de íons de sódio caiu 9% em relação ao mês anterior em agosto, mas saltou 146% em relação ao ano anterior. O setor enfrenta atualmente múltiplos desafios: pedidos intermitentes dificultam a produção estável, enquanto o crescimento na produção catódica supera a expansão da capacidade de ânodos de carbono duro, limitando parcialmente o progresso na produção de células. No lado das matérias-primas, os preços do carbono de casca de coco importado do exterior continuaram a flutuar em patamares elevados, com os preços de importação subindo acentuadamente nos últimos meses, impondo pressão significativa nos custos para as empresas domésticas de carbono duro. Como a China ainda não desenvolveu tecnologias maduras de produção de carbono duro e linhas de produção em massa comparáveis ao carbono de casca de coco, as empresas começaram a explorar recursos alternativos de biomassa e a avançar rumo à redução de custos. Olhando para setembro, à medida que as empresas gradualmente resolvem os desafios de capacidade e matérias-primas, a produção de material de ânodo de carbono duro deve aumentar 13% em relação ao mês anterior e 183% em relação ao ano anterior.

Eletrólito: Aproveitando a capacidade ociosa de baterias de lítio para produção, o progresso da produção em massa aguarda aceleração

A produção de eletrólito para baterias de sódio-íon aumentou 2% em relação ao mês anterior e 39% em relação ao ano anterior em agosto. Atualmente, a grande maioria dos eletrólitos para baterias de sódio-íon é produzida por fabricantes de eletrólitos para baterias de lítio que utilizam capacidade ociosa. Embora a capacidade geral seja suficiente, os pedidos apresentam flutuações mensais significativas devido à demanda downstream.

Com a expansão da produção em massa de eletrólitos para baterias de sódio-íon, espera-se que os preços das matérias-primas-chave, como eletrólitos e aditivos, caiam ainda mais, reduzindo os custos de produção. Enquanto isso, o aumento da produção pelos fabricantes de células de bateria downstream também contribuirá positivamente para a estabilização da produção de eletrólitos. A produção de eletrólitos para baterias de sódio-íon deve crescer 1% em relação ao mês anterior e 21% em relação ao ano anterior em setembro, à medida que o setor avança de forma estável rumo à produção em massa estável.

Células de Bateria e Usuários Finais: Expandindo ativamente cenários de aplicação, estabilizar as remessas permanece um desafio central

A produção de células de bateria de sódio-íon apresentou um desempenho forte em agosto, aumentando 17% em relação ao mês anterior e 95% em relação ao ano anterior. Tanto empresas tradicionais de chumbo-ácido e baterias de lítio que estão expandindo ativamente seus portfólios de produtos de sódio-íon, quanto fabricantes iniciantes de células de sódio-íon, estão totalmente comprometidos em ampliar os cenários de aplicação downstream para reduzir os custos unitários por meio de volumes maiores de remessas.

Licitações de projetos de ESS para baterias de sódio-íon devem começar no segundo semestre, levando os fabricantes de células a começarem os preparativos. Atualmente, a competição no setor está mais focada na melhoria da qualidade e em estratégias diferenciadas, com desempenho otimista de remessas em segmentos de nicho. No entanto, garantir remessas mensais estáveis tornou-se um desafio central urgente para as empresas de células de sódio-íon. A produção deve aumentar 4% em relação ao mês anterior e 83% em relação ao ano anterior em setembro. Em geral, a indústria de baterias de sódio-íon avançou em meio a flutuações em agosto. Embora diversos segmentos da cadeia industrial tenham enfrentado desafios distintos, a expansão gradual de cenários de aplicação, como ESS no segundo semestre, deve trazer novas oportunidades de desenvolvimento para o setor.