Por volta de 10 de julho de 2025, a CPCA e a CAAM divulgaram sucessivamente dados sobre a indústria automotiva e o mercado de veículos de passageiros da China para junho de 2025. A CAAM afirmou que, no primeiro semestre, o mercado automotivo manteve um impulso positivo, com vários indicadores econômicos alcançando crescimento de dois dígitos em relação ao mesmo período do ano anterior. Especificamente, impulsionado pelos efeitos contínuos da política de troca de veículos, a demanda interna melhorou significativamente, desempenhando um papel crucial de apoio no crescimento global do setor automotivo. Os VNEs continuaram sua rápida expansão... A SMM compilou dados do primeiro semestre sobre o mercado automotivo e o setor de baterias elétricas para referência.
Setor automotivo
CAAM: Produção e vendas de automóveis em junho aumentam em relação ao mesmo período e ao mês anterior, com volumes no primeiro semestre superando 15 milhões de unidades
Em junho, a produção e as vendas de automóveis atingiram 2,794 milhões e 2,904 milhões de unidades, aumentando 5,5% e 8,1% em relação ao mês anterior e 11,4% e 13,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. De janeiro a junho, a produção e as vendas totalizaram 15,621 milhões e 15,653 milhões de unidades (aumento de 12,5% e 11,4% em relação ao mesmo período do ano anterior), com o crescimento da produção diminuindo 0,2 ponto percentual de janeiro a maio, enquanto o crescimento das vendas aumentou 0,5 ponto.
CAAM: Produção e vendas de VNEs em junho aumentam mais de 40% em relação ao mesmo período do ano anterior, com volumes no primeiro semestre se aproximando de 7 milhões!
A produção e as vendas de VNEs em junho atingiram 1,268 milhões e 1,329 milhões de unidades, aumentando 26,4% e 26,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, representando 45,8% do total de vendas de automóveis novos. Os números do primeiro semestre atingiram 6,968 milhões e 6,937 milhões de unidades (aumento de 41,4% e 40,3% em relação ao mesmo período do ano anterior), representando 44,3% das vendas de automóveis novos.
CAAM: Exportações de automóveis em junho aumentam 22,2% em relação ao mesmo período do ano anterior, com total no primeiro semestre superando 3 milhões
Os dados da CAAM mostram que a China exportou 592.000 veículos em junho, aumento de 7,4% em relação ao mês anterior e 22,2% em relação ao mesmo período do ano anterior.As exportações do primeiro semestre totalizaram 3,083 milhões de unidades (aumento de 10,4% em relação ao mesmo período do ano anterior).
As exportações de veículos a combustão tradicional em junho foram de 387.000 unidades (aumento de 14,4% em relação ao mês anterior, queda de 2,8% em relação ao mesmo período do ano anterior), enquanto as exportações de VNEs atingiram 205.000 unidades (queda de 3,6% em relação ao mês anterior, aumento de 140% em relação ao mesmo período do ano anterior). As exportações de veículos a combustão tradicional no primeiro semestre foram de 2,023 milhões (queda de 7,5% em relação ao mesmo período do ano anterior), com as exportações de VNEs em 1,06 milhão (aumento de 75,2% em relação ao mesmo período do ano anterior).
O Comitê de Informações do Mercado de Veículos de Passageiros (CPCA) divulgou recentemente uma análise do mercado de veículos de passageiros em junho de 2025. De acordo com os dados do CPCA, as vendas no varejo de veículos de passageiros em todo o país atingiram 2,084 milhões de unidades em junho de 2025, uma alta de 18,1% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 7,6% em relação ao mês anterior. As vendas no varejo acumuladas do ano atingiram 10,901 milhões de unidades, uma alta de 10,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. Nos anos anteriores, as vendas no varejo do mercado automobilístico nacional seguiram o padrão de "baixo no primeiro semestre e alto no segundo semestre". No entanto, em junho deste ano, as vendas no varejo aumentaram 7% em relação ao pico de 1,94 milhão de unidades em junho de 2022, mostrando uma forte tendência de crescimento.
Em termos de veículos elétricos de nova geração (NEVs), as vendas no varejo de NEVs de passageiros atingiram 1,111 milhões de unidades em junho, uma alta de 29,7% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 8,2% em relação ao mês anterior. As vendas no varejo acumuladas de janeiro a junho atingiram 5,468 milhões de unidades, uma alta de 33,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em relação às exportações, o CPCA afirmou que, com o surgimento das vantagens de escala dos NEVs chineses e das necessidades de expansão do mercado, mais e mais produtos de marcas de NEVs fabricados na China estão se tornando globais, com seu reconhecimento no exterior continuando a aumentar. Entre eles, os veículos híbridos plug-in representaram 33% das exportações de NEVs (23% no mesmo período do ano anterior). Apesar da recente interferência de alguns países externos, a exportação de veículos híbridos plug-in desenvolvidos de forma independente para países em desenvolvimento cresceu rapidamente, com um futuro promissor. Em junho, foram exportados 198.000 NEVs de passageiros, uma alta de 116,6% em relação ao mesmo período do ano anterior e uma queda de 1,0% em relação ao mês anterior. Eles representaram 41,1% das exportações de veículos de passageiros, um aumento de 17,6 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior. Entre eles, os veículos elétricos de bateria (BEVs) representaram 63% das exportações de NEVs (76% no mesmo período do ano anterior), e os BEVs das classes A00+A0, como o foco principal, representaram 49% das exportações de NEVs (31% no mesmo período do ano anterior).
Em relação ao mercado de veículos de passageiros em junho, o CPCA avaliou que, impulsionado pela política do "programa de atualização de equipamentos em grande escala e troca de bens de consumo", a popularidade do mercado automobilístico continuou a se fortalecer após o Ano Novo Chinês. Sob a promoção da política nacional de estímulo ao consumo, muitas províncias e cidades introduziram e implementaram gradualmente políticas locais de estímulo ao consumo correspondentes. Juntamente com o lançamento abrangente de atividades offline, como feiras automotivas, o mercado automotivo teve um bom desempenho em junho. De acordo com os dados do Ministério do Comércio, até 31 de junho, o número cumulativo de pedidos de subsídios para troca de carros atingiu 4,12 milhões. Com base em cálculos de ritmo mensal, o número de pedidos de troca em junho atingiu 1,23 milhão de unidades, um aumento de 13% em relação às 1,09 milhão de unidades em maio. Em relação ao volume de vendas de veículos de passageiros particulares em junho, aproximadamente 70% dos compradores de carros particulares se beneficiaram da política de troca, com a proporção de compradores de carros particulares pela primeira vez caindo para cerca de 30%. As atualizações de consumo, incluindo trocas e compras adicionais, tornaram-se a principal corrente do consumo de compra de carros. Com o crescimento contínuo da demanda de troca, a característica de uma temporada baixa mais forte do que o habitual é evidente. As vendas no varejo em junho se aproximaram do alto nível de março, refletindo a contribuição significativa da política de troca para o consumo doméstico no varejo.
A Divisão de Veículos de Passageiros da CPCA afirmou que as características do mercado de veículos de passageiros em junho de 2025 são as seguintes: 1. As vendas no varejo, as vendas no atacado e a produção de veículos de passageiros pelos fabricantes atingiram todos os recordes para o mês de junho, com as exportações também atingindo um novo recorde para qualquer mês dos anos anteriores; 2. De janeiro a maio de 2025, as vendas no varejo doméstico de veículos de passageiros alcançaram um crescimento positivo de 9%, com a taxa de crescimento atingindo 18% em junho, um aumento líquido de 320.000 unidades em relação ao mesmo período do ano anterior, elevando a taxa de crescimento cumulativa em 2 pontos percentuais e alcançando um crescimento inesperado de 10,8% de janeiro a junho de 2025; 3. Este ano, a guerra direta de preços de redução de preços pareceu um pouco moderada, mas concessões ocultas, como atualizações de modelos do ano e ajustes nos benefícios para os proprietários, surgiram uma após a outra. Em junho, as promoções de vendas de veículos elétricos diminuíram 0,8% em relação ao mês anterior, atingindo 10,2%; 4. Em junho, a quota de atacado de veículos de passageiros de marcas próprias foi de 67,1% (um aumento de 2,2% em relação ao mesmo período do ano anterior), e a quota de varejo doméstico foi de 64,2% (um aumento de 5,6% em relação ao mesmo período do ano anterior), com uma melhoria significativa no desempenho das joint ventures; 5. Com o aprofundamento das medidas de combate à concorrência desleal, o estoque global dos fabricantes de veículos de passageiros diminuiu em 150.000 unidades em junho (uma diminuição de 20.000 unidades em relação ao mesmo período do ano anterior), e o estoque de veículos elétricos também diminuiu; 6. Em junho, a taxa de penetração no mercado varejista nacional de veículos de energia nova subiu para 53,3%, mostrando um forte crescimento dos veículos de energia nova no contexto de políticas inclusivas, como políticas de desmonte e renovação, políticas de troca e isenção do imposto de compra para veículos de energia nova; 7. De janeiro a junho de 2025, as exportações de veículos de passageiros a combustão interna de marca própria diminuíram 13%, para 1,29 milhão de unidades, enquanto as exportações de veículos de energia nova de marca própria aumentaram 109%, para 810 mil unidades, representando 38,6% das exportações de marca própria. Embora as marcas próprias tenham ativamente desstockado na Rússia no início do ano, levando a uma diminuição nas exportações para a Rússia, sua participação de mercado na Rússia ainda permaneceu acima de 55%. Considerando a situação atual da indústria automobilística russa, espera-se que as exportações automobilísticas chinesas para a Rússia se recuperem até certo nível.
Em termos de baterias de potência
, as vendas acumuladas de baterias de potência e outras baterias de janeiro a junho de 2025 foram de 659 GWh, com um crescimento acumulado de 63,3% em relação ao mesmo período do ano anterior
. Em junho, as vendas de baterias de potência e outras baterias na China foram de 131,4 GWh, com um aumento de 6,3% em relação ao mês anterior e de 41,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. Entre elas, as vendas de baterias de potência foram de 94,1 GWh, representando 71,6% das vendas totais, com um aumento de 7,6% em relação ao mês anterior e de 34,9% em relação ao mesmo período do ano anterior; as vendas de outras baterias foram de 37,4 GWh, representando 28,4% das vendas totais, com um aumento de 3,4% em relação ao mês anterior e de 62,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.
De janeiro a junho, as vendas acumuladas de baterias de potência e outras baterias na China foram de 659 GWh, com um crescimento acumulado de 63,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Entre elas, as vendas acumuladas de baterias de potência foram de 485,5 GWh, representando 73,7% das vendas totais, com um crescimento acumulado de 51,6% em relação ao mesmo período do ano anterior; as vendas acumuladas de outras baterias foram de 173,5 GWh, representando 26,3% das vendas totais, com um crescimento acumulado de 108,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.
As instalações de baterias de potência na China atingiram 299,6 GWh de janeiro a junho, com um aumento de 47,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em junho, as instalações de baterias de potência totalizaram 58,2 GWh, com um aumento de 1,9% em relação ao mês anterior e de 35,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Entre elas, as instalações de baterias ternárias foram de 10,7 GWh, representando 18,4% das instalações totais, com um aumento de 2,0% em relação ao mês anterior, mas uma diminuição de 3,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. As instalações de baterias LFP atingiram 47,4 GWh, representando 81,5% do total de instalações, um aumento de 1,9% em relação ao mês anterior e de 49,7% em relação ao mesmo período do ano anterior.
De janeiro a junho, as instalações cumulativas de baterias de potência na China atingiram 299,6 GWh,um aumento de 47,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. As instalações cumulativas de baterias ternárias foram de 55,5 GWh, representando 18,5% do total de instalações, uma redução de 10,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto as instalações cumulativas de baterias LFP atingiram 244,0 GWh, representando 81,4% do total de instalações, um aumento de 73,0% em relação ao mesmo período do ano anterior.
A Leap Motor lidera o ranking de entrega de veículos elétricos novos por quatro meses consecutivos, e a XPeng Motors ultrapassa metade da meta de vendas anuais!
O gráfico abaixo mostra o desempenho de entrega dos fabricantes de veículos elétricos novos em junho, compilado pela Cailian Press:
Os dados mostram que a Leap Motor entregou 48.006 unidades em junho, um aumento de 138,65% em relação ao mesmo período do ano anterior, estabelecendo um novo recorde. As entregas cumulativas no primeiro semestre atingiram 221.664 unidades, ocupando o primeiro lugar entre os fabricantes de veículos elétricos novos por quatro meses consecutivos. A meta de vendas anuais foi de 500.000 a 600.000 unidades, com uma taxa de conclusão de cerca de 44,33% no primeiro semestre.
A Li Auto entregou 36.279 unidades em junho, uma redução de 24,06% em relação ao mesmo período do ano anterior, com entregas cumulativas no primeiro semestre de 203.758 unidades, um aumento de 7,91% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em 27 de junho, a Li Auto atualizou sua orientação de entrega para o segundo trimestre de 2025, citando fatores como a redução de subsídios locais, lançamentos intensivos de novos modelos e um sentimento de espera e observação intensificado devido a descontos por volume. O mercado de veículos de luxo (acima de 200.000 yuan) desacelerou, com as vendas de marcas de luxo diminuindo significativamente em relação ao mesmo período do ano anterior. A Li Auto espera entregar 108.000 unidades no segundo trimestre. Relatórios da mídia indicam que a Li Auto ajustou internamente sua meta de cronograma de produção anual para 640.000 unidades, implicando uma taxa de conclusão de cerca de 31,84% no primeiro semestre.
A XPeng Motors, ocupando o terceiro lugar nas entregas cumulativas no primeiro semestre, entregou 34.611 unidades em junho, um aumento de 224,44% em relação ao mesmo período do ano anterior. As entregas cumulativas no segundo trimestre atingiram 103.181 unidades, estabelecendo um novo recorde trimestral e cumprindo a orientação. As entregas cumulativas no primeiro semestre totalizaram 197.189 unidades, superando seu desempenho anual de 2024. Anteriormente, a XPeng Motors definiu uma meta de vendas de mais de 380.000 unidades para 2025 e, atualmente, alcançou 51,89% dessa meta.
Em relação à BYD, a "principal fabricante de veículos elétricos", vendeu um total de 382.585 veículos em junho, um aumento de 11,98% em relação ao mesmo período do ano anterior. No primeiro semestre deste ano, as vendas acumuladas da BYD atingiram 2.145.954 unidades, um aumento de 33,04% em relação ao mesmo período do ano anterior. Anteriormente, a BYD definiu uma meta de vendas de 5,5 milhões de unidades e, atualmente, já alcançou 39,02% dessa meta. Até o momento, as vendas acumuladas de veículos de energia nova da BYD ultrapassaram 12,7 milhões de unidades. Considerando que as vendas costumam aumentar no segundo semestre do ano, o mercado espera que a meta de vendas anuais da BYD de 5,5 milhões de unidades ainda seja muito promissora.
Olhando para julho, a Associação de Veículos de Passageiros afirmou que haverá 23 dias úteis em julho de 2025, proporcionando um tempo relativamente amplo para a produção e as vendas. Com a diferenciação estrutural no crescimento do mercado automotivo, algumas empresas têm capacidade ampla para veículos com motor de combustão interna tradicional, e as características de desestocagem sob a pressão de um mercado de veículos com motor de combustão interna em contração são evidentes. Espera-se que o período de férias de verão devido ao calor seja relativamente longo e que o mercado automotivo entre em um período de ajuste em julho. Devido ao salto anormal e precoce do sistema subtropical de alta pressão na China este ano, a faixa de chuvas de primavera no sul da China moveu-se anormalmente para o norte, o clima no norte está quente e as tempestades repentinas aumentaram. Sob a tendência de aquecimento climático, há uma forte demanda rígida pelo uso de veículos no verão. Como a política de troca de veículos foi lançada em julho de 2024, a base de vendas para julho deste ano será relativamente alta. Dado o alto entusiasmo de produção dos fabricantes no início deste ano, a indústria não exibiu as características de desestocagem observadas nos anos anteriores. Até o final de maio, o estoque atingiu 3,45 milhões de unidades, com 57 dias de estoque, e tanto os veículos com motor de combustão interna quanto os veículos de energia nova enfrentaram uma pressão significativa de desestocagem. Portanto, a produção e as vendas em julho ainda exibirão um estado de crescimento relativamente rápido, com uma desaceleração gradual.
No entanto, também deve-se notar que, com o aprofundamento contínuo dos esforços de combate à concorrência desleal, as montadoras estão se esforçando para manter a estabilidade relativa dos preços de mercado, e o ritmo de produção mostrará uma tendência ainda mais estável. Devido à queda no spread da taxa de juros entre os depósitos e os empréstimos bancários, as políticas de empréstimos automotivos com altas taxas de juros e altos descontos foram controladas. Os descontos originais de juros que os bancos ofereciam aos concessionários serão parcialmente subsidiados nos preços dos veículos. Após a redução significativa dos descontos nos empréstimos automotivos, a pressão sobre a rentabilidade dos concessionários aumentou ainda mais, levando indiretamente a conflitos mais profundos entre fabricantes e concessionários. Com o estoque em um nível relativamente alto, o crescimento das vendas dos fabricantes desacelerou.
O MIIT (Ministério da Indústria e da Tecnologia da Informação) interveio para garantir que as montadoras cumpram seus compromissos de prazos de pagamento! As montadoras podem denunciar pagamentos em atraso online!
Vale ressaltar que, em junho, entrou em vigor o "Regulamento sobre a Garantia do Pagamento de Contas a Pequenas e Médias Empresas", que estipula claramente que as grandes empresas não devem ultrapassar 60 dias para pagar contas de engenharia. Ao mesmo tempo, não devem forçar as pequenas e médias empresas a aceitar métodos de pagamento não monetários, como títulos comerciais, para estender o prazo de pagamento de forma disfarçada. Posteriormente, dezenas de montadoras, incluindo o Grupo FAW, Dongfeng Motor, Grupo GAC, Seres, BYD, Great Wall Motor, Xiaomi Motors, XPeng Motors, Grupo Chery, Leap Motor, Grupo BAIC, Li Auto, NIO, etc., emitiram anúncios afirmando que "unificarão os prazos de pagamento para fornecedores em até 60 dias".
Esta situação é, sem dúvida, um fator positivo importante para as empresas da cadeia de fornecimento automotiva, que já provocou euforia no mercado. No entanto, também surgiram preocupações sobre as empresas que podem não cumprir os compromissos conforme o previsto. Em resposta, em 9 de julho, o Ministério da Indústria e da Tecnologia da Informação (MIIT) lançou a "Janela de Feedback Online para os Compromissos de Pagamento de Contas das Principais Montadoras (Sugestões)" ([https://sme-dj.miit.gov.cn/car) no âmbito da "Plataforma Nacional de Reclamações sobre Inadimplência de Pagamento de PMEs". Esta plataforma visa receber feedback (sugestões) das PMEs sobre o não cumprimento das montadoras principais com os compromissos de ciclo de pagamento e a aplicação inadequada do "Regulamento sobre a Garantia do Pagamento de Contas a Pequenas e Médias Empresas", facilitando os esforços de resolução coordenada. Entre as questões priorizadas estão o não cumprimento das montadoras com os compromissos de prazos de pagamento de 60 dias e os períodos de pagamento contratuais que excedam 60 dias — principais preocupações para as empresas da cadeia de fornecimento.
O lançamento desta janela de feedback do MIIT operacionaliza o "Regulamento sobre a Proteção de Pagamentos a Pequenas e Médias Empresas", reforça os compromissos de prazos de pagamento e beneficia as PME. Segundo a China Battery Network, o MIIT orientará as associações industriais a formular padrões de pagamento de liquidação no setor automotivo, promoverá contratos-modelo, regulará ainda mais os processos de pagamento a fornecedores por montadoras, fomentará um ecossistema colaborativo "automóvel-peças" e promoverá o desenvolvimento sustentável da indústria automotiva.
Guerras de preços, tarifas automotivas e "rebranding" de condução inteligente mantiveram o mercado automotivo no primeiro semestre em agitação!
Com o encerramento do primeiro semestre de 2025, o mercado automotivo testemunhou frequentes desenvolvimentos importantes. Políticas nacionais contra a concorrência desleal alvejaram repetidamente os setores automotivo, fotovoltaico e comércio eletrônico, com empresas relevantes frequentemente convidadas pelas autoridades para avançar conjuntamente em esforços anti-concorrência interna. Termos como "guerras de preços", "anti-concorrência interna" e "tarifas" tornaram-se palavras-chave do setor no primeiro semestre de 2025. Para uma revisão detalhada dos destaques do mercado automotivo no primeiro semestre, consulte o artigo da SMMZ68/>Guerras de preços, tarifas automotivas e "rebranding" de condução inteligente mantiveram o mercado automotivo no primeiro semestre em agitação! [Tópico Quente da SMM]."
A CAAM avaliou o mercado automotivo do primeiro semestre da seguinte forma: desde o início do ano, o Estado implementou políticas macroeconômicas pró-ativas e medidas aceleradas para estabilizar o emprego, a economia e promover o desenvolvimento de alta qualidade, mantendo as operações econômicas geralmente estáveis. O mercado automotivo manteve um ímpeto positivo no primeiro semestre, com múltiplos indicadores econômicos alcançando crescimento homólogo de dois dígitos. Especificamente, a política de troca de veículos continuou a impulsionar melhorias notáveis na demanda doméstica, fornecendo apoio crítico para o crescimento automotivo global; os VEs mantiveram um crescimento rápido, impulsionando continuamente a modernização industrial; as exportações permaneceram em trajetória ascendente, particularmente as exportações de VEs; e as marcas chinesas mantiveram alta participação de mercado nas vendas.
De olho no segundo semestre, a Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis (CAAM) afirmou que o "programa de modernização em grande escala de equipamentos e troca de bens de consumo" continuará a ser implementado de forma ordenada. A isenção fiscal preferencial para os veículos de energia nova está a ser gradualmente eliminada e, juntamente com o enriquecimento contínuo da oferta de novos produtos pelas empresas, isso ajudará a impulsionar o crescimento do consumo automóvel. No entanto, deve-se também notar que a complexidade, gravidade e incerteza do ambiente externo atual aumentaram. É necessário monitorar de perto a suspensão dos subsídios à troca de automóveis e outras atividades de troca em algumas regiões. A concorrência na indústria continua a ser feroz, com a rentabilidade global a continuar a estar sob pressão, e a operação estável da indústria ainda enfrenta desafios. É necessário estabilizar as expectativas políticas, regular a ordem da concorrência no mercado, reforçar a autodisciplina da indústria e melhorar a orientação e supervisão das políticas para apoiar a operação saudável e estável da indústria.