O mercado flutuou e recuperou-se ao longo do dia, com o Índice ChiNext liderando os ganhos. A CATL subiu quase 5%. O volume total de negociações das bolsas de valores de Xangai e Shenzhen atingiu 1,31 trilhão de RMB, uma diminuição de 67,2 bilhões de RMB em relação ao dia anterior de negociação. No mercado de futuros, os tópicos quentes do mercado estavam relativamente dispersos, com mais ações subindo do que caindo. Mais de 3.200 ações em todo o mercado avançaram. Em termos de setores, as ações de hardware de computação subiram novamente, com PCB e outras direções liderando os ganhos. Várias ações, incluindo a China Electronics Zhongjing, atingiram o limite diário. As ações conceituais relacionadas a medicamentos inovadores flutuaram e fortaleceram-se, com a SinoCellTech e outras atingindo o limite diário. As ações conceituais relacionadas a baterias de estado sólido recuperaram-se, com Dadongnan apresentando uma alta de "piso para teto". No lado negativo, as ações conceituais relacionadas à economia marítima ajustaram-se, com a Kelaite caindo mais de 10%. Ao fechar as negociações, o Índice Composto de Xangai subiu 0,18%, o Índice Componente de Shenzhen subiu 1,17% e o Índice ChiNext subiu 1,9%.
Em termos de setores
, o setor de PCB fortaleceu-se em todos os aspectos. Ações como a Yihao New Materials, Founder Tech, Zhongyi Technology, Bomin Electronics, China Electronics Zhongjing e Avary Holding atingiram o limite diário. A Shenghong Technology subiu mais de 6% para atingir um novo máximo histórico, enquanto ações como a Shennan Circuits, Mankun Technology e Zecheng Electronics lideraram os ganhos.
A Guosheng Securities afirmou que, sob a explosão da demanda de PCB para IA, a oferta atual da cadeia industrial correspondente está em um estado apertado. Além da escassez e do aperto da capacidade de HDI de alta camada e alto estágio, a oferta de materiais de alta qualidade na parte superior da cadeia industrial também é escassa. É necessário prestar atenção às oportunidades de explosão de desempenho da cadeia industrial de PCB sob o megaciclo de IA.
O setor de eletrónicos de consumo liderou os ganhos em termos de percentagem de aumento. Ações como a Industrial Union, Chaoyang Technology e Xinya Electronics atingiram o limite diário, enquanto ações como a Lens Technology, Huaqin Technology, Sunway Communication, Lingyi iTech e Luxshare Precision subiram mais de 5%. Segundo relatórios do Science and Technology Innovation Board Daily, o iPhone dobrável da Apple entrou na fase de desenvolvimento do protótipo P1 (Protótipo 1) em junho, com as fases subsequentes P2 e P3 previstas. Prevê-se que o processo de desenvolvimento do protótipo seja concluído até o final de 2025, com um lançamento potencial no segundo semestre de 2026.
A China Galaxy Securities afirmou que a indústria de eletrónicos de consumo no primeiro semestre de 2025 apresenta as características centrais de "dupla condução por políticas e IA". A política chinesa de "subsidio nacional" ativou eficazmente o mercado de consumo de médio porte, impulsionando a recuperação estrutural em categorias como telefones celulares e tablets. A tecnologia de IA penetrou profundamente nos dispositivos terminais, promovendo o salto inteligente de PCs e telefones celulares e acelerando a comercialização de novos produtos de formato, como óculos de IA. No segundo semestre do ano, a indústria enfrenta um ponto de viragem crítico de "retirada de políticas e avanço tecnológico", com a sustentabilidade do crescimento determinada pela capacidade de explorar mercados emergentes e alcançar sinergia ecológica.
Analisando a tendência atual do mercado na direção de hardware de computação, foi inicialmente liderada por pesos-pesados identificáveis, como a Shenghong Technology e a Eoptolink, que deram o tom. Depois de a entusiasmo do mercado de curto prazo ter sido reacendido, a tendência começou a se espalhar por todo o setor, com claros vestígios de aglomeração de fundos institucionais. De uma perspectiva de médio prazo, desde que as ações centrais não experimentem quedas destrutivas, o setor pode ainda ter espaço para subir ainda mais. No entanto, após o aumento generalizado de volume de hoje, o sentimento pode atingir um clímax e, com o volume de mercado global diminuindo gradualmente, pode haver alguma diferenciação e consolidação de curto prazo.
As ações de conceito de medicamentos inovadores fortaleceram-se, com a Gensun Biopharma, a Sinocelltech, a Jiuzhitang, a Wuming Medicine e a Changchun High & New Technology, entre outras, atingindo o limite diário. Em termos de notícias, várias empresas de medicamentos inovadores revelaram recentemente o progresso de seus produtos centrais. Esta manhã, a Dizal Pharma anunciou que o pedido de novo medicamento para Sulvozertinib foi oficialmente aprovado pela Administração de Alimentos e Medicamentos dos EUA (FDA) para o tratamento de pacientes adultos com câncer de pulmão de células não pequenas (NSCLC) avançado portador de mutações EGFR Exon20ins que já foram tratados anteriormente.
Do ponto de vista do investimento, no mês de junho, que acabou de terminar, após acumular ganhos significativos, o setor de medicamentos inovadores experimentou um ajustamento de curto prazo. A Zhongtai Securities acredita que isso é favorável ao desenvolvimento sustentável da lógica do setor. Fundamentalmente, os medicamentos inovadores continuam a ser o subsegmento do setor farmacêutico com a tendência mais clara e o potencial de crescimento futuro. Olhando para o mês de julho, a negociação do Catálogo Nacional de Seguro Médico de 2025 está iminente, e espera-se que o apoio político traga catalisadores positivos. Posteriormente, pode-se prestar atenção aos subsegmentos que emergem gradualmente de pontos de virada, como CRO&CDMO, pesquisa upstream, matérias-primas especiais, farmácias de cadeia e medicamentos OTC de marca.
No front das ações individuais,
hoje, além da força nos medicamentos inovadores e no hardware de computação, as ações do conceito de baterias de estado sólido também tocaram fundo e recuperaram na tarde. A Dae Dongnam fez um movimento de “terra para o céu”, registrando 6 dias de limite superior em 8 dias, enquanto a ZY Technology, a Huasheng Lithium e a Tongguan Copper Foil também completaram reversões ascendentes. Além disso, a ação líder CATL também teve um aumento de quase 5% no volume. Como um dos primeiros tópicos quentes a ver um claro retorno de fundos após o ajustamento anterior, o status de curto prazo das baterias de estado sólido foi ainda mais consolidado. Na rotação em curso do mercado, as baterias de estado sólido ainda possuem impulso para mais ganhos.
A recuperação das baterias de estado sólido também desempenhou um papel positivo na reparação do sentimento de curto prazo, com a Chengbang Shares selando o limite diário no fechamento, elevando a altura da sequência de limites superiores de volta para 6, e a Hao Shanghao estabelecendo um novo recorde histórico com 5 dias de limite superior em 7 dias. Se o sentimento continuar a melhorar amanhã, podem-se buscar oportunidades de absorção baixa e arbitragem em temas anteriormente populares, como militar e stablecoins.
Perspectivas do Mercado
Hoje, o mercado recuperou, com os três principais índices fechando no verde e o Índice ChiNext subindo quase 2%, estabelecendo uma nova alta da fase. Em termos de desempenho do índice, o mercado mantém uma tendência ascendente. No entanto, a partir da situação atual do mercado, ainda há algumas incertezas de curto prazo. Primeiro, em meio à recuperação coletiva dos índices hoje, o volume de negociação continuou a diminuir, sugerindo que o mercado ainda carece de apoio de fundos incrementais fora do mercado. Por outro lado, os setores de medicamentos inovadores e hardware de computação lideraram os ganhos hoje, e suas posições gerais já estão altas. Essencialmente, isso ainda se inclina mais para a concentração de fundos ativos, e seu efeito impulsor no mercado global ainda precisa ser observado. Portanto, espera-se que o mercado continue a ser dominado por uma estrutura de rotação volátil no futuro, e é preciso manter cautela em resposta. Buscar oportunidades de compra a baixo preço em setores populares que passaram por correções pode oferecer uma maior probabilidade de sucesso.
Destaques das Notícias do Mercado
Longfor Transferiu 1,76 Bilhão de Iuans para a Conta Especial de Pagamento do "22 Longfor 04", com Pagamentos Cumulativos de Dívida Pública Aproximando-se de 9 Bilhões de Iuans Este Ano
Reporters obtiveram de fontes independentes que a Longfor transferiu os fundos de pagamento do título "22 Longfor 04" para a conta especial de pagamento de dívida na China Securities Depository and Clearing Corporation, com um total de 1,766 bilhão de iuans, incluindo 1,697 bilhão de iuans em principal e 69,7 milhões de iuans em juros. As informações públicas mostram que o título "22 Longfor 04" tem uma escala de emissão de 1,7 bilhão de iuans, uma taxa de juros de cupom de 4,1% e uma data de exercício em 5 de julho de 2025. Após a conclusão do pagamento do "22 Longfor 04", os pagamentos cumulativos de dívida pública da Longfor este ano se aproximarão de 9 bilhões de iuans.